Co to jest pożyczka oparta na aktywach?

Pożyczki oparte na aktywach odnoszą się do pożyczek zabezpieczonych aktywami. Innymi słowy, w przypadku pożyczek opartych na aktywach, pożyczka udzielona przez pożyczkodawcę jest zabezpieczana aktywami (lub aktywami) pożyczkobiorcy.

Pożyczki oparte na aktywach

Szybkie podsumowanie:

  • Pożyczki oparte na aktywach to pożyczki zabezpieczone aktywami.
  • Przykłady aktywów, które można wykorzystać do zabezpieczenia pożyczki, obejmują należności, zapasy, zbywalne papiery wartościowe oraz rzeczowe aktywa trwałe (PP&E).
  • Pożyczkodawcy zwykle używają współczynnika wartości kredytu do wartości, aby określić kwotę, którą są skłonni pożyczyć.

Zrozumienie pożyczek opartych na aktywach

W przypadku pożyczek opartych na aktywach pożyczka jest zabezpieczona aktywami pożyczkobiorcy. Przykładami aktywów, które można wykorzystać do zabezpieczenia pożyczki, są należności. Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, jako aktywo obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. , zapasy, zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane w zamian za udziałowe lub dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. i majątek,rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na PP&E wpływają nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków. Ponieważ pożyczka jest zabezpieczona aktywami, pożyczki oparte na aktywach są uważane za mniej ryzykowne w porównaniu z pożyczkami niezabezpieczonymi (pożyczka, która nie jest zabezpieczona aktywem lub aktywami), a zatem skutkuje niższą stopą procentową. Ponadto im bardziej płynny składnik aktywów, tym mniej ryzykowny jest kredyt i tym niższa jest wymagana stopa procentowa.i wyposażenie) jest jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na PP&E wpływają nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków. Ponieważ pożyczka jest zabezpieczona aktywami, pożyczki oparte na aktywach są uważane za mniej ryzykowne w porównaniu z pożyczkami niezabezpieczonymi (pożyczka, która nie jest zabezpieczona aktywem lub aktywami), a zatem skutkuje niższą stopą procentową. Ponadto im bardziej płynny składnik aktywów, tym mniej ryzykowny jest kredyt i tym niższa jest wymagana stopa procentowa.i wyposażenie) jest jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na PP&E wpływają nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków. Ponieważ pożyczka jest zabezpieczona aktywami, pożyczki oparte na aktywach są uważane za mniej ryzykowne w porównaniu z pożyczkami niezabezpieczonymi (pożyczka, która nie jest zabezpieczona aktywem lub aktywami), a zatem skutkuje niższą stopą procentową. Ponadto im bardziej płynny składnik aktywów, tym mniej ryzykowny jest kredyt i tym niższa jest wymagana stopa procentowa.Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków. Ponieważ pożyczka jest zabezpieczona aktywami, pożyczki oparte na aktywach są uważane za mniej ryzykowne w porównaniu z pożyczkami niezabezpieczonymi (pożyczka, która nie jest zabezpieczona aktywem lub aktywami), a zatem skutkuje niższą stopą procentową. Ponadto im bardziej płynny składnik aktywów, tym mniej ryzykowny jest kredyt i tym niższa jest wymagana stopa procentowa.Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków. Ponieważ pożyczka jest zabezpieczona aktywami, pożyczki oparte na aktywach są uważane za mniej ryzykowne w porównaniu z pożyczkami niezabezpieczonymi (pożyczka, która nie jest zabezpieczona aktywem lub aktywami), a zatem skutkuje niższą stopą procentową. Ponadto im bardziej płynny składnik aktywów, tym mniej ryzykowny jest kredyt i tym niższa jest wymagana stopa procentowa.

Na przykład pożyczka na aktywa zabezpieczona należnościami byłaby uważana za bezpieczniejszą niż pożyczka na aktywa zabezpieczona nieruchomością - nieruchomość jest niepłynna, a wierzycielowi może być trudno szybko upłynnić aktywa na rynku.

Kwota pożyczki oparta na aktywach

Pożyczki oparte na aktywach zwykle odnoszą się do wskaźnika wartości kredytu do wartości wskaźnika kredytu do wartości wskaźnika kredytu do wartości (LTV) to wskaźnik finansowy, który porównuje wielkość pożyczki z wartością aktywów kupowanych wpływy z pożyczki. Współczynnik LTV jest ważnym miernikiem służącym do oceny ryzyka kredytowego, jakie ponosi pożyczkodawca, udzielając pożyczki pożyczkobiorcy. . Na przykład pożyczkodawca może stwierdzić, że „stosunek wartości kredytu do wartości dla tej pożyczki opartej na aktywach wynosi 80% zbywalnych papierów wartościowych”. Stwierdza, że ​​pożyczkodawca byłby skłonny udzielić pożyczki jedynie do wysokości 80% wartości zbywalnych papierów wartościowych. Relacja wartości kredytu do wartości zależy od rodzaju aktywów - pożyczkodawcy są na ogół skłonni zaoferować wyższy wskaźnik wartości kredytu do wartości dla bardziej płynnych aktywów. Wskaźnik kredytu do wartości kredytu oblicza się w następujący sposób:

Pożyczki oparte na aktywach - formuła

Gdzie:

  • Kwota pożyczki to kwota, którą pożyczkodawca jest skłonny pożyczyć; i
  • Wartość aktywów to wartość aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie pożyczki.

Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki wartości kredytu do wartości należności i zapasów wynoszą odpowiednio 70% i 50%.

Przykład pożyczki opartej na aktywach

Pożyczkodawca oferuje następujące współczynniki wartości kredytu do wartości dla niektórych aktywów:

Pożyczki oparte na aktywach - przykład

Pożyczkobiorca wymaga pożyczki w wysokości 100 000 USD i posiada następujące aktywa:

  • Zbywalne papiery wartościowe o wartości 105 000 USD
  • Należności wycenione na 120 000 USD
  • Maszyny wycenione na 250 000 USD

Jeśli pożyczkobiorca może użyć tylko jednego aktywa do zabezpieczenia pożyczki, jakiego aktywa powinien użyć pożyczkobiorca, aby zabezpieczyć pożyczkę w wysokości co najmniej 100 000 USD?

  • Zbywalne papiery wartościowe = 105 000 USD x 85% = 89 250 USD maksymalna kwota pożyczki;
  • Należności = 120 000 USD x 70% = 84 000 USD maksymalna kwota pożyczki; i
  • Maszyny = 250 000 USD x 40% = 100 000 USD maksymalna kwota pożyczki.

Kredytobiorca powinien korzystać z maszyn w celu zabezpieczenia maksymalnej kwoty kredytu.

Zalety pożyczek opartych na aktywach

Pożyczki oparte na aktywach oferują pożyczkobiorcy następujące korzyści:

  • Pożyczki oparte na aktywach są łatwiejsze i szybsze w uzyskaniu niż niezabezpieczone pożyczki i linie kredytowe;
  • Takie pożyczki na ogół zawierają mniej zobowiązań; i
  • Pożyczki oparte na aktywach mają zazwyczaj niższą stopę procentową w porównaniu z innymi opcjami finansowania.

Pożyczki oparte na aktywach zapewniają pożyczkodawcy następujące korzyści:

  • Pożyczki oparte na aktywach są mniej ryzykowne, ponieważ są zabezpieczone aktywem (lub aktywami); i
  • Jeżeli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, pożyczkodawca może uzyskać aktywa, które zostały użyte do zabezpieczenia pożyczki i zlikwidować je w celu uregulowania niespłaconej kwoty.

Powiązane odczyty

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:

  • Roczna stopa procentowa (APR) Roczna stopa procentowa (APR) Roczna stopa procentowa (APR) to roczna stopa oprocentowania, którą osoba fizyczna musi zapłacić z tytułu pożyczki lub które otrzyma na koncie depozytowym. Ostatecznie APR jest prostym terminem procentowym używanym do wyrażenia liczbowej kwoty płaconej rocznie przez osobę fizyczną lub podmiot za przywilej pożyczania pieniędzy.
  • Zabezpieczenie Zabezpieczenie Zabezpieczenie to składnik aktywów lub nieruchomość, które osoba fizyczna lub podmiot oferuje pożyczkodawcy jako zabezpieczenie pożyczki. Służy jako sposób na uzyskanie pożyczki, stanowiąc zabezpieczenie przed potencjalną stratą dla pożyczkodawcy w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie ureguluje swoich płatności.
  • Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia to ograniczenia, które pożyczkodawcy (wierzyciele, dłużnicy, inwestorzy) nakładają na umowy pożyczki w celu ograniczenia działań pożyczkobiorcy (dłużnika).
  • Prywatna pożyczka pieniężna Prywatna pożyczka pieniężna Prywatne pożyczki pieniężne - lub po prostu prywatne pieniądze - to termin używany do opisania pożyczki udzielonej osobie lub firmie przez prywatną organizację lub nawet zamożną osobę. Organizacja lub osoba jest znana jako prywatny pożyczkodawca.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022