Inwestowanie w akcje z dywidendą w porównaniu z akcjami bez dywidend ma swoje zalety i wady. Dywidendy to okresowe płatności dokonywane przez firmy na rzecz właścicieli akcji. Są dla firmy sposobem na dzielenie się częścią swoich przychodów z tymi, którzy są właścicielami udziałów w firmie. Dywidendy są korzystne dla akcjonariuszy, ponieważ stanowią dodatkowy zwrot z inwestycji. Inwestorzy często postrzegają je jako podobne do odsetek od obligacji. Wypłaty dywidend stanowią część całkowitego zwrotu z inwestycji. Zwrot z inwestycji (ROI). Zwrot z inwestycji (ROI) to miara wyników służąca do oceny zwrotów z inwestycji lub porównania efektywności różnych inwestycji. w akcjach, które otrzymuje inwestor.
Większość spółek, które regularnie emitują dywidendy, robi to kwartalnie (cztery razy w roku). Na jedną akcję przypada dywidenda. Na przykład, jeśli dana osoba posiada 20 udziałów w firmie, która wypłaca 4 dolary dywidendy rocznie, wówczas otrzymuje co roku 80 dolarów dywidendy (20 udziałów x 4 dolary na akcję = 80 dolarów).
Podsumowanie:
- Dywidendy są jednym ze sposobów wypłacenia akcjonariuszom zwrotu z inwestycji; płatności mogą być dokonywane gotówką, dopłatami do udziałów w spółce lub możliwością dokupienia dodatkowych udziałów z dyskontem.
- Spółki, które oferują dywidendy, zapewniają inwestorom regularne dochody, gdy cena akcji rośnie i spada na rynku.
- Spółki, które nie oferują dywidend, zazwyczaj reinwestują przychody w rozwój samej firmy, co może ostatecznie doprowadzić do większego wzrostu ceny akcji i wartości dla inwestorów.
Jak działają dywidendy?
Firmy zazwyczaj wysyłają dywidendy na rachunki maklerskie swoich akcjonariuszy. Alternatywnie, spółka może nie wypłacać dywidendy w gotówce, ale zamiast tego zaoferować akcjonariuszom dodatkowe akcje.
Jedną z opcji z dywidendami jest program reinwestycji dywidend Plan reinwestycji dywidend (DRIP) Plan reinwestycji dywidend (DRIP lub DRP) to plan oferowany przez firmę akcjonariuszom, który umożliwia im automatyczne reinwestowanie dywidend pieniężnych w dodatkowe akcje spółki termin wypłaty dywidendy. Plany reinwestycji dywidend są zazwyczaj wolne od prowizji i oferują zniżkę do aktualnej ceny akcji. - DRIP w skrócie - który umożliwia akcjonariuszom automatyczne reinwestowanie zysków z dywidend w zakup większej liczby akcji. Akcjonariusze często uzyskują dodatkową korzyść, ponieważ DRIP umożliwiają im zakup dodatkowych akcji po obniżonej cenie i / lub bez prowizji.
Opcje dywidendy dla każdej firmy - jeśli oferują dywidendy - są różne. Jednak zawsze jest tak, że rada dyrektorów spółki musi zatwierdzić każdą wypłatę dywidendy. Po zatwierdzeniu spółka powiadamia akcjonariuszy o dacie wypłaty dywidendy, wysokości dywidendy oraz dniu bez dywidendy Data bez dywidendy Data bez dywidendy to termin inwestycyjny określający, którzy akcjonariusze są uprawnieni do otrzymywać zadeklarowane dywidendy. Kiedy spółka ogłasza dywidendę, rada dyrektorów ustala datę dywidendy, w której tylko akcjonariusze zapisani w księgach spółki na ten dzień mają prawo do dywidendy. jest (data, od której zależy prawo akcjonariusza do wypłaty dywidendy).
Data ex-dywidendy ma kluczowe znaczenie dla inwestorów, ponieważ określa, kiedy akcjonariusz musi posiadać akcje, aby otrzymać wypłatę dywidendy. Jeśli inwestor nie dokona zakupu akcji do dnia bez dywidendy, nie będzie uprawniony do wypłaty dywidendy. Jeśli jednak inwestor sprzeda akcje po upływie terminu bez dywidendy, ale przed faktyczną wypłatą dywidendy, nadal jest uprawniony do otrzymania wypłaty dywidendy, ponieważ był właścicielem akcji przed dniem dywidendy i w dniu dywidendy.
Inwestowanie w akcje oferujące dywidendy
Oczywiście inwestowanie w akcje z dywidendą jest korzystne dla akcjonariuszy. Dzieje się tak, ponieważ inwestorzy są w stanie uzyskiwać regularne dochody z inwestycji kapitałowych, jednocześnie utrzymując akcje w celu dalszego czerpania zysków ze wzrostu ceny akcji. Dywidendy to pieniądze w ręku, podczas gdy akcje rosną i spadają na rynku.
Spółki, które regularnie wypłacają dywidendy, rok po roku, są zazwyczaj bardziej efektywne w zarządzaniu, ponieważ firma ma świadomość, że musi dostarczać inwestorom środki pieniężne cztery razy w roku. Firmy, które mają duże doświadczenie w wypłacaniu dywidend, to zazwyczaj duże firmy o ugruntowanej pozycji (np. General Electric). Ceny ich akcji mogą nie oferować dużych wzrostów procentowych, które można zauważyć w cenach akcji młodszych firm, ale zwykle są stabilne i zapewniają stały zwrot z inwestycji w czasie.
Inwestowanie w akcje bez dywidend
Dlaczego więc ktoś miałby chcieć inwestować w spółkę, która nie wypłaca dywidend? W rzeczywistości inwestowanie w akcje bez dywidend może przynosić znaczne korzyści. Firmy, które nie wypłacają dywidend z akcji, zazwyczaj ponownie inwestują pieniądze, które w innym przypadku mogłyby zostać przeznaczone na wypłatę dywidendy, w ekspansję i ogólny wzrost firmy. Oznacza to, że z biegiem czasu ceny ich akcji prawdopodobnie wzrosną. Kiedy nadejdzie czas, aby inwestor sprzedał swoje akcje, może on zauważyć wyższą stopę zwrotu ze swojej inwestycji, niż osiągnąłby inwestując w akcje wypłacające dywidendy.
Firmy, które nie oferują dywidend, również czasami inwestują potencjalną wypłatę dywidendy w coś, co nazywa się „odkupem akcji” na otwartym rynku. Jeśli na wolnym rynku dostępnych jest mniej akcji, to zysk firmy na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) jest kluczowym miernikiem używanym do określenia części zysku spółki dla zwykłego akcjonariusza. Wskaźnik EPS mierzy zysk każdej akcji zwykłej - teoretycznie - wzrośnie. Odkup akcji, poprzez zmniejszenie łącznej liczby pozostających w obrocie akcji na rynku, również zwiększa procent kapitału własnego, który posiada każdy akcjonariusz.
Jako prosty przykład weźmy pod uwagę spółkę, w której wyemitowano łącznie 200 akcji. Dokonują skupu 100 akcji, tak że pozostaje tylko 100 akcji. Akcjonariusz posiadający 10 udziałów miałby wówczas 10% udziału w kapitale spółki, podczas gdy przed wykupem ich 10 udziałów stanowiło jedynie 5% udziału w kapitale.
Gdzie inwestować? - Akcje z dywidendami a akcje bez dywidend
Inwestowanie w akcje wypłacające dywidendę ma względne zalety i wady w porównaniu z akcjami, które nie dają dywidendy. Jak już wspomniano, większość regularnie wypłacających dywidendę to duże firmy o ugruntowanej pozycji, które prawdopodobnie nie wypadną z rynku. Z biegiem czasu ich zwroty mogą być zazwyczaj oparte na ścisłym dopasowaniu do ogólnych wyników rynkowych. Zwykle lepiej radzą sobie na rynkach niedźwiedzi niż akcje niepłacące dywidendy i zwykle podlegają mniejszej zmienności.
Jednak inwestor, który kupuje tylko akcje wypłacające dywidendę, może nieco zabraknąć w osiągnięciu dobrze zdywersyfikowanego portfela iw tym zakresie może być narażony na większe ryzyko. Inwestowanie w same akcje dywidendowe może oznaczać utratę potencjalnie wysokich zwrotów z inwestycji pochodzących od firm technologicznych i biomedycznych, które zazwyczaj w ogóle nie wypłacają dywidend, preferując reinwestycję zysków w badania i rozwój nowych produktów.
Ostatecznie, na pytanie, czy inwestować w akcje z dywidendą, czy w akcje nieobjęte dywidendą, najlepiej odpowiedzieć, biorąc pod uwagę indywidualne cele finansowe i planowanie oraz ogólną strategię inwestycyjną, biorąc pod uwagę takie czynniki, jak tolerancja ryzyka. Jeśli chcesz dążyć do ustanowienia solidnego strumienia dochodów z dywidend, kilka firm inwestycyjnych oferuje ETF i fundusze inwestycyjne, które koncentrują się na inwestowaniu wyłącznie w spółki, które w przeszłości wypłacały duże dywidendy.
Jednak Twój idealny portfel akcji może oferować mieszankę spółek, które wypłacają dywidendy, a innych nie. I to może być najlepsze podejście: to znaczy skupić się na zestawieniu portfela akcji spółek, które uważasz za dobrą inwestycję, niezależnie od obecnego stanowiska firmy w kwestii wypłaty dywidendy (które w końcu może ulec zmianie przy w dowolnym momencie).
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Polityka dywidendowa Polityka dywidendowa Polityka dywidendowa firmy narzuca wysokość dywidend wypłacanych przez spółkę swoim akcjonariuszom oraz częstotliwość, z jaką dywidendy są wypłacane
- Dywersyfikacja Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału do różnych inwestycji. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat
- Dywidenda a wykup / odkup akcji Dywidenda a wykup / odkup akcji Akcjonariusze inwestują w spółki notowane na giełdzie w celu zwiększenia ich wartości i dochodu. Spółka zwraca zyski akcjonariuszom na dwa główne sposoby - dywidendy gotówkowe i odkup akcji. Powody podjęcia strategicznej decyzji w sprawie dywidendy vs wykup akcji są różne w różnych spółkach
- Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) to najnowsza wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do uszeregowania firm
