Zdolność kredytowa, mówiąc najprościej, to jak „godny” lub zasługujący jest kredyt. Jeżeli pożyczkodawca jest przekonany, że pożyczkobiorca spłaci swoje zobowiązanie w terminie, uznaje się, że ma on zdolność kredytową. Gdyby pożyczkobiorca miałby samodzielnie ocenić swoją zdolność kredytową, spowodowałoby to konflikt interesów. Dlatego wyrafinowani pośrednicy finansowi Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy oznacza instytucję, która działa jako pośrednik między dwiema stronami w celu ułatwienia transakcji finansowej. Do instytucji, które są powszechnie określane jako pośrednicy finansowi, należą banki komercyjne, banki inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne. przeprowadza oceny osób fizycznych, przedsiębiorstw i rządów państw w celu określenia związanego z nimi ryzyka i prawdopodobieństwa spłaty.
Podsumowanie:
- Zdolność kredytowa, mówiąc najprościej, to jak „godny” lub zasługujący jest kredyt. Jeżeli pożyczkodawca jest przekonany, że pożyczkobiorca spłaci swoje zobowiązanie w terminie, uznaje się, że ma on zdolność kredytową.
- Instytucje finansowe wykorzystują ratingi kredytowe do kwantyfikacji i decydowania, czy wnioskodawca kwalifikuje się do uzyskania kredytu.
- Ratingi kredytowe są również wykorzystywane do ustalania stóp procentowych i limitów kredytowych dla istniejących kredytobiorców.
Korzystanie z ratingów kredytowych
Instytucje finansowe wykorzystują ratingi kredytowe Rating kredytowy Rating kredytowy to opinia konkretnej agencji kredytowej na temat zdolności i woli podmiotu (rządowego, biznesowego lub indywidualnego) do pełnego wypełnienia swoich zobowiązań finansowych w ustalonych terminach. Rating kredytowy oznacza również prawdopodobieństwo, że dłużnik nie wywiąże się ze zobowiązań. ilościowe określenie i podjęcie decyzji, czy wnioskodawca kwalifikuje się do uzyskania kredytu. Ratingi kredytowe służą również do ustalania stóp procentowych i limitów kredytowych dla istniejących kredytobiorców. Wyższy rating kredytowy oznacza dla pożyczkodawcy niższą premię za ryzyko, co z kolei odpowiada niższym kosztom pożyczki dla pożyczkobiorcy. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższa zdolność kredytowa, tym lepiej.
Raport kredytowy zawiera wyczerpujące zestawienie całkowitego zadłużenia pożyczkobiorcy, bieżących sald, limitów kredytowych oraz historii niewypłacalności i bankructw, jeśli takie istnieją. Ze względu na wysoki poziom asymetrii informacji na rynku pożyczkodawcy polegają na pośrednikach finansowych, którzy kompilują i przyznają pożyczkobiorcom ratingi kredytowe oraz pomagają odfiltrować złych dłużników lub „cytryny”.
Niezależne strony trzecie nazywane są agencjami ratingowymi. Agencje ratingowe mają dostęp do danych kredytowych potencjalnych klientów i wykorzystują zaawansowane systemy oceny zdolności kredytowej w celu ilościowego określenia prawdopodobieństwa spłaty zadłużenia przez kredytobiorcę. Pożyczkodawcy zwykle płacą za usługi, ale pożyczkobiorcy mogą również zażądać swojej oceny kredytowej, aby ocenić ich wartość na rynku.
Ograniczony zestaw wskaźników kredytowych uważa się za wiarygodny, a wynika to z poziomu wiedzy fachowej i wymaganej konsolidacji danych, które nie są publicznie dostępne. Tak zwane agencje ratingowe „wielkiej trójki” to oraz Fitch, Moody's i Standard & Poor's. Agencje te oceniają przedsiębiorstwa i suwerenne rządy w przedziale od „AAA” lub „prime” do „D” lub „in default”, w porządku malejącym według zdolności kredytowej.
Oceny perspektyw są również dostarczane w celu wskazania przyszłych ratingów kredytowych i mogą być „pozytywne”, „stabilne” lub „negatywne”. Ocena „pozytywna” oznacza, że agencja ma nadzieję na podwyższenie ratingu i odwrotnie, podczas gdy „stabilna” oznacza brak zmian.
Zdolność kredytowa - oceny zdolności kredytowej dla osób fizycznych
Osoba ubiegająca się o kartę kredytową lub kredyt mieszkaniowy może zostać poproszona o przedstawienie swojej zdolności kredytowej w swoim banku. Oceny kredytowe wyrażają te same dane, co oceny, z wyjątkiem liczb. Powszechnym standardem jest punktacja FICO Wynik FICO Wynik FICO, bardziej znany jako ocena kredytowa, to trzycyfrowa liczba używana do oceny prawdopodobieństwa spłaty kredytu, jeśli dana osoba otrzyma kartę kredytową lub jeśli pożyczkodawca pożyczy im pieniądze. Wyniki FICO są również wykorzystywane do określania oprocentowania wszelkich udzielonych kredytów, które konsolidują dane z biur informacji kredytowej - a mianowicie Experian, Equifax i TransUnion - i obliczają wynik indywidualny.
Wagi przypisywane są kluczowym aspektom zdolności kredytowej, które są następnie wykorzystywane do określenia ogólnej oceny. Obejmują one domyślną historię danej osoby, długość tej historii, całkowitą kwotę pożyczki itp. Wyniki FICO mieszczą się w przedziale od 300 do 850, które są pogrupowane w bloki „Doskonała”, „Dobra”, „Dostateczna” i „Słaba”. Wyniki powyżej 650 zazwyczaj symbolizują dobrą historię kredytową. Kredytobiorcy z wynikiem poniżej 650 mają trudności z uzyskaniem dostępu do finansowania, a jeśli tak, to zwykle nie ma korzystnych stóp procentowych.
Zdolność kredytowa - ratingi kredytowe państw
W przypadku pożyczkobiorców państwowych, tj. Rządów i rządów stanowych, ratingi są przypisywane w celu wskazania siły gospodarki. Efektywność instytucjonalna, rezerwy walutowe, struktury gospodarcze, elastyczność fiskalna, polityka pieniężna i perspektywy wzrostu to niektóre z kluczowych czynników określających ich rating. Ratingi państw wpływają na zdolność kraju do zaciągania pożyczek międzynarodowych, ponieważ inwestorzy zagraniczni mają pojęcie o ryzyku związanym z papierami wartościowymi zabezpieczonymi przez rząd.
Słabo oceniony, nierozwinięty kraj może napotkać problemy, ponieważ może być zmuszony do zapłacenia wyższego kosztu kapitału podczas pożyczania na wydatki społeczne. Co więcej, kraje o niskim ratingu będą musiały obiecać wyższą stopę zwrotu z obligacji rządowych, aby przekonać inwestorów do ich zakupu. I odwrotnie, kraj z wyższym ratingiem może być bardziej atrakcyjny dla inwestorów zagranicznych, co może prowadzić do cyklu wyższego wzrostu gospodarczego i dalszego wzrostu zdolności kredytowej.
Ratingi państw zmieniają się ze względu na zmiany polityczne. Przykładowo, po ogłoszeniu referendum w sprawie Brexitu w 2016 r. Agencja ratingowa Moody's zmieniła perspektywę Wielkiej Brytanii, przygotowując się na przedłużający się okres niepewności. Agencje działają również jako systemy ostrzegawcze podczas globalnego spowolnienia gospodarczego, ponieważ mogą obniżyć ocenę krajów i zniechęcić inwestorów do podejmowania ryzykownych przedsięwzięć.
Jednak skuteczność Wielkiej Trójki została zakwestionowana po tym, jak nie ostrzegła ona inwestorów przed azjatyckim kryzysem finansowym w 1997 r. Co więcej, ostrożne obniżenie oceny może pogorszyć stabilność gospodarczą kraju. Na przykład podczas europejskiego kryzysu zadłużenia państwowego w 2010 r. Ratingi S&P Grecji i Portugalii zaostrzyły kryzys.
Zdolność kredytowa - ratingi kredytowe papierów wartościowych
Ratingi nadawane są nie tylko poszczególnym podmiotom, ale także krótkoterminowym i długoterminowym zobowiązaniom dłużnym. Rodzaje długów obejmują papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach i hipotekach Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) to dłużne papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką lub windykacją hipotek. MBS to papier wartościowy zabezpieczony aktywami, który jest przedmiotem obrotu na rynku wtórnym i który umożliwia inwestorom czerpanie zysków z działalności w zakresie kredytów hipotecznych i zabezpieczonych zobowiązań dłużnych Zabezpieczone zobowiązanie dłużne (CDO) Zabezpieczone zobowiązanie dłużne (CDO) to syntetyczny produkt inwestycyjny różne pożyczki łączone i sprzedawane przez pożyczkodawcę na rynku. Posiadacz zabezpieczonego zobowiązania dłużnego może teoretycznie pobrać pożyczoną kwotę od pierwotnego pożyczkobiorcy na koniec okresu pożyczki. .
W 2008 r. Agencje Wielkiej Trójki były bardzo skrytykowane ze względu na brak dokładnej oceny ekspozycji kredytów hipotecznych typu subprime w USA, co ostatecznie wywołało globalny kryzys finansowy 2008-2009 Globalny kryzys finansowy 2008-2009 Globalny kryzys finansowy lat 2008-2009 do ogromnego kryzysu finansowego, z jakim borykał się świat w latach 2008-2009. Kryzys finansowy odcisnął swoje piętno na osobach i instytucjach na całym świecie, dotykając głęboko miliony Amerykanów. Instytucje finansowe zaczęły tonąć, wiele zostało wchłoniętych przez większe podmioty, a rząd USA został zmuszony do zaoferowania pomocy finansowej. Z wyżej wymienionych powodów agencje są odpowiedzialne za straty powstałe w wyniku fałszywych lub niedokładnych ocen. Kładzie się również nacisk na przejrzystość, ponieważ poszczególni agenci mogą próbować wypaczyć raport kredytowy.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami finansowymi poniżej:
- Analiza ryzyka kredytowego Analiza ryzyka kredytowego Analizę ryzyka kredytowego można traktować jako rozszerzenie procesu alokacji kredytów. Po złożeniu wniosku przez osobę fizyczną lub firmę do banku lub instytucji finansowej o pożyczkę instytucja pożyczkowa analizuje potencjalne korzyści i koszty związane z pożyczką.
- Wynagrodzenie analityka ds. Kredytów komercyjnych Wynagrodzenie analityka ds. Kredytów komercyjnych Wynagrodzenie analityka ds. Kredytów komercyjnych zależy od kilku czynników. Obejmują one wykształcenie, zdobyte certyfikaty, umiejętności i liczbę lat
- Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych W tym artykule przedstawiamy ogólny przegląd kluczowych graczy i ich odpowiednich ról na rynkach kapitałowych. Rynki kapitałowe obejmują dwa rodzaje rynków: pierwotny i wtórny. Ten przewodnik zawiera przegląd wszystkich głównych firm i karier na rynkach kapitałowych.
- Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) to prawdopodobieństwo niespłacenia przez pożyczkobiorcę spłaty pożyczki i jest wykorzystywane do obliczenia oczekiwanej straty z inwestycji.
