Zastaw ujemny to postanowienie umowne zabraniające dłużnikowi w umowie ustanawiania zabezpieczeń na określonym majątku. Postanowienie umowne ma na celu ochronę niezabezpieczonych wierzycieli poprzez zapewnienie, że dłużnicy mogą wykorzystywać jako zabezpieczenie jedynie aktywa nieobciążone.
Z biegiem czasu zastaw negatywny staje się standardem w transakcjach finansowania. Nie rodzi to zabezpieczenia, ponieważ nie daje wierzycielowi żadnych praw majątkowych na majątku dłużnika.
Podsumowanie
- Negatywna klauzula dotycząca zastawu zabrania dłużnikowi w umowie ustanawiania zabezpieczenia na obciążonym składniku. Jest to niezwykle powszechne w transakcjach finansowych.
- Klauzula jest wykorzystywana do ochrony interesów niezabezpieczonych pożyczkodawców, na których może negatywnie wpłynąć pożyczka firmy.
- Zabezpieczone i niezabezpieczone aktywa to dwa podstawowe rodzaje zabezpieczeń.
Jaki jest cel deklaracji negatywnej?
Klauzula negatywnego zastawu gwarantuje, że aktywa pożyczkobiorcy pozostaną nieobciążone i dostępne do zaspokojenia roszczeń wierzycieli niezabezpieczonych w przypadku niewypłacalności Niewypłacalność Niewypłacalność dotyczy sytuacji, w której firma lub osoba fizyczna nie jest w stanie spłacić zobowiązań finansowych wobec wierzycieli, gdy długi stają się wymagalne. Niewypłacalność to stan trudnej sytuacji finansowej, podczas gdy upadłość to postępowanie prawne. .
Często klauzula negatywnego zadłużenia jest uzupełniana zobowiązaniami, które ograniczają zdolność pożyczkobiorcy do zaciągania większej liczby niezabezpieczonych długów. Negatywny zastaw jest ważny, ponieważ chroni interesy niezabezpieczonych pożyczkodawców, na których może negatywnie wpłynąć pożyczka firmy.
Jak powstało zobowiązanie negatywne?
Przed zastawem ujemnym głównym użytym zabezpieczeniem był ładunek zmienny. Opłaty zmienne były stosowane do nieruchomości w sposób zmienny i umożliwiały kredytobiorcom użytkowanie i zbycie składnika aktywów w toku zwykłej działalności.
Obciążenia zmienne stały się niezwykle popularne wśród wierzycieli zabezpieczonych, ponieważ zabezpieczenie obejmuje cały majątek dłużnika. Kredytobiorcy również byli stronniczy w kwestii zmiennego obciążenia, ponieważ pozwalało im to na realizację maksymalnej korzyści kredytowej od pożyczkodawców i nie musieli ujawniać zbycia aktywów zabezpieczonych.
Obciążenie zmienne wywarło negatywny wpływ na ochronę udzieloną wierzycielowi umową. W szczególności wierzyciel może utracić prawo pierwszeństwa do majątku dłużnika w przypadku niewypłacalności.
Rodzaje zadłużenia
1. Dług zabezpieczony
Pożyczkobiorca obiecuje swoje aktywa jako zabezpieczenie transakcji finansowej. Prowadzi to do powstania długu zabezpieczonego wobec wierzyciela.
2. Niezabezpieczony dług
Kredytobiorca może otrzymać finansowanie bez zastawiania aktywów jako zabezpieczenia. Skutkuje to niezabezpieczonym długiem wobec wierzyciela.
Charakterystyka i zastosowanie przyrzeczenia negatywnego
Zastaw ujemny to klauzula w umowie pożyczki, która stanowi, że dłużnik nie obciąża określonego majątku dłużnika, co można nazwać „zabezpieczeniem Zabezpieczenie Zabezpieczenie to składnik aktywów lub nieruchomość, które osoba fizyczna lub podmiot oferuje pożyczkodawcy jako zabezpieczenie pożyczki . Służy jako sposób na uzyskanie pożyczki, stanowiąc zabezpieczenie przed potencjalną stratą dla pożyczkodawcy w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie ureguluje swoich płatności. , ”Do czasu spłaty pożyczki.
W przypadku pożyczki zabezpieczonej pozwoli to wierzycielowi kontrolować kolejne pożyczki dłużnika. W związku z tym daje wierzycielowi pewność spłaty. Ograniczenie działalności emitenta ogranicza ryzyko, na jakie narażeni są obligatariusze.
W przypadku pożyczki niezabezpieczonej wierzyciel będzie mógł spłacić dług tylko wtedy, gdy dłużnik nadal posiada pewne nieobciążone aktywa.
Powszechne wykorzystanie deklaracji negatywnej
Zwykle zastaw ujemny pozwala pożyczkobiorcy na zaciągnięcie przyszłego zabezpieczonego długu, o ile transakcja jest dozwolonym wyjątkiem lub beneficjent istniejącego zastawu ujemnego jest w równym stopniu zabezpieczony w momencie powstania nowego zabezpieczonego długu.
Jeśli pożyczkobiorca naruszy klauzulę negatywnego zastawu, może zostać pociągnięty do odpowiedzialności za naruszenie umowy. Naruszenie umowy. Naruszenie zobowiązania ma miejsce, gdy emitent instrumentu dłużnego naruszy umowę, która jest jednym z warunków, do których zobowiązał się dłużnik. . Odpowiednim środkiem zaradczym w przypadku naruszenia umowy może być nakaz sądowy, określone wykonanie lub odszkodowanie.
Przykład zobowiązania negatywnego
Rozważmy scenariusz, w którym firma pożycza milion dolarów od banku, a bank wymaga, aby całe 500 000 dolarów ze środków trwałych firmy zostało wykorzystane jako zabezpieczenie pożyczki. Bank chce chronić ich interesy; w związku z tym będzie zawierać klauzulę negatywnego zobowiązania.
Wkrótce firma potrzebuje dodatkowego finansowania na ekspansję, zwraca się do inwestora venture capitalists. Venture capitalists to inwestorzy, którzy zapewniają finansowanie start-upom lub małym firmom, które chcą się rozwijać. Beneficjentami są zazwyczaj firmy i prośby o pożyczenie kolejnego miliona dolarów. Inwestor kapitału podwyższonego ryzyka prosi firmę o zastaw 500 000 USD na jej środkach trwałych jako zabezpieczenie.
Niestety, spółka nie będzie w stanie zastawić aktywów jako zabezpieczenia, ponieważ zostały one już wykorzystane jako zabezpieczenie w transakcji finansowania z bankiem.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Dłużnik a wierzyciel Dłużnik a wierzyciel Główna różnica między dłużnikiem a wierzycielem polega na tym, że oba pojęcia oznaczają dwóch kontrahentów w umowie pożyczki. To rozróżnienie skutkuje również
- Struktura pożyczki Struktura pożyczki Struktura pożyczki to warunki pożyczki w odniesieniu do różnych aspektów składających się na pożyczkę, w tym terminu zapadalności lub terminu spłaty, spłaty i ryzyka
- Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia to ograniczenia, które pożyczkodawcy (wierzyciele, dłużnicy, inwestorzy) nakładają na umowy pożyczki w celu ograniczenia działań pożyczkobiorcy (dłużnika).
- Pożyczki zabezpieczone a pożyczki niezabezpieczone Pożyczki zabezpieczone vs pożyczki niezabezpieczone Planując zaciągnięcie pożyczki osobistej, pożyczkobiorca może wybrać między pożyczką zabezpieczoną a pożyczką niezabezpieczoną. Pożyczając pieniądze z banku, spółdzielczej kasy pożyczkowej lub
