Normy etyczne a normy prawne: jaka jest różnica? Podejmowanie decyzji, które są zarówno etyczne, jak i zgodne z prawem, to coś, o czym specjaliści inwestycyjni na całym świecie nieustannie pamiętają. Takie decyzje wynikają ze znajomości systemu prawnego, leżącego na sercu interesu wszystkich stron oraz własnego osądu zawodowego. Niemniej jednak zdarzają się sytuacje, w których możliwe działania naruszają etykę zawodową lub prawo. W tym artykule przyjrzymy się różnicom między nimi i pokierujemy procesem podejmowania decyzji w takich scenariuszach.
Definiowanie standardów etycznych
Etyka odnosi się do moralnego postępowania, które bierze pod uwagę i stara się przynosić korzyści wszystkim zainteresowanym stronom w danej sytuacji. Przed podjęciem decyzji etycznej jednostka musi być w stanie zidentyfikować możliwy nieetyczny sposób działania i jako taki go nazwać. Etyczne postępowanie obejmuje również dążenie do osiągnięcia najlepszych wyników dla inwestora, klienta i firmy.
Na przykład fundusz inwestycyjny może wyjaśnić ryzyko związane z inwestowaniem w różne klasy aktywów przed utworzeniem portfela lub obiecaniem klientom określonego oczekiwanego zwrotu Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot z inwestycji to oczekiwana wartość rozkładu prawdopodobieństwa możliwych zwrotów, które może zapewnić dla inwestorów. Zwrot z inwestycji to nieznana zmienna, która ma różne wartości związane z różnymi prawdopodobieństwami. . Chociaż takie ujawnienie może odstraszyć niektórych potencjalnych nowych klientów, poprawi to długoterminową rentowność firmy, ponieważ działanie to może zmniejszyć prawdopodobieństwo, że niezadowoleni klienci będą mogli wytoczyć powództwo przeciwko firmie. Firma inwestycyjna niekoniecznie jest zobowiązana do ujawnienia takich informacji, ale może to zrobić, starając się być postrzegana jako etyczna.
Definiowanie standardów prawnych
W branży inwestycyjnej definiowanie standardów prawnych jest znacznie łatwiejsze niż standardy etyczne. Legalne działanie oznacza poszanowanie przepisów prawa obowiązujących w jurysdykcji firmy. Na przykład, od firmy może wymagać się prowadzenia rachunkowości zgodnej z GAAP GAAP lub ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości, to powszechnie uznany zbiór zasad i procedur zaprojektowanych do zarządzania rachunkowością przedsiębiorstw i sprawozdawczością finansową. GAAP to kompleksowy zestaw praktyk księgowych, które zostały opracowane wspólnie przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) i lub MSSF MSSF Standardy MSSF to Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które składają się z zestawu zasad rachunkowości, które określają sposób transakcji i inne zdarzenia księgowe należy zgłaszać w sprawozdaniach finansowych.Mają na celu zachowanie wiarygodności i przejrzystości światowych standardów finansowych.
Takie przepisy zostały wprowadzone przez organy regulacyjne po rozważeniu wszystkich skutków, jakie będą miały nowe przepisy. Przepisy są zwykle reaktywne, co oznacza, że są wdrażane po poważnych skandalach i mają na celu naprawę niezdrowego środowiska; takie jak ustawa Sarbanes-Oxley Ustawa Sarbanes-Oxley Ustawa Sarbanes-Oxley to amerykańskie prawo federalne, którego celem jest ochrona inwestorów poprzez zwiększenie wiarygodności i dokładności ujawnień korporacyjnych. . Najlepsze przepisy są proaktywne i mają na celu zapobieganie skandalom, wymagając działań zapobiegawczych i opartych na najlepszych praktykach.
Etyczne, ale nielegalne
Wracając do dylematu między etyką a normami prawnymi, decyzja może być etyczna, ale może naruszać pewne prawa. Typowym tego przykładem jest „informowanie o nieprawidłowościach” lub ujawnianie przez osobę fizyczną nieuczciwych, korupcyjnych lub nielegalnych działań. Chociaż potępienie takiej działalności może być etyczne, może to naruszyć zasady organizacji, a tym samym zostać uznane za nielegalne.
W obliczu takiego dylematu specjalista ds. Inwestycji powinien rozważyć reperkusje swoich działań przed podjęciem działań. Mogą istnieć alternatywne systemy mające na celu zaradzenie takim działaniom, takie jak prowadzenie wewnętrznych dyskusji lub korzystanie z anonimowych usług informacyjnych. Chodzi o to, że nie ma ustalonych ram, które kierowałyby zachowaniem jednostki w takich sytuacjach. Inwestor będzie musiał kierować się swoją najlepszą oceną i postępować zgodnie z kierunkiem działań, które przyniosą największe korzyści klientom, rodzinie, współpracownikom, pracodawcom i uczestnikom rynku.
Nieetyczne, ale legalne
I odwrotnie, decyzja może być zgodna z pewnymi przepisami, ale może być postrzegana jako nieetyczna. Na przykład w niektórych krajach nie ma przepisów zabraniających handlu przy posiadaniu informacji poufnych. W związku z tym, chociaż handel w takich okolicznościach może być legalny, wielu uważa go za wysoce nieetyczny.
Tutaj ponownie specjalista ds. Inwestycji powinien rozważyć pełne reperkusje swoich działań. Na przykład specjalista może zadać sobie pytanie, dlaczego w ogóle posiada takie informacje i podjąć działania, aby uniknąć ponownego znalezienia się w takich sytuacjach w przyszłości. Alternatywnie, profesjonalista może zignorować te informacje i kontynuować handel w normalny sposób.
Wniosek
Kiedy profesjonalista inwestycyjny znajduje się w sytuacji, w której jedyne oczywiste działania naruszają zasady etyczne lub prawne, musi ocenić sytuację i rozważyć nowe kierunki działań, które tego nie robią. Co ważniejsze, firmy i osoby fizyczne muszą stale podejmować proaktywne działania, aby zmniejszyć prawdopodobieństwo wystąpienia takich sytuacji.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Profesjonalista Termin profesjonalista odnosi się do każdego, kto zarabia na życie wykonując czynności wymagające określonego poziomu wykształcenia, umiejętności lub szkolenia.
- Etyka księgowa Etyka księgowa Etyka księgowa jest ważnym tematem, ponieważ jako księgowi jesteśmy kluczowym personelem, który ma dostęp do informacji finansowych osób i podmiotów. Taka władza obejmuje również potencjał i możliwości nadużycia informacji lub manipulacji liczbami w celu poprawy postrzegania firmy lub wymuszenia zarządzania dochodami.
- GAAP GAAP GAAP, czyli ogólnie przyjęte zasady rachunkowości, to powszechnie uznany zbiór zasad i procedur opracowanych w celu zarządzania rachunkowością przedsiębiorstw i sprawozdawczością finansową. GAAP to kompleksowy zestaw praktyk księgowych, który został opracowany wspólnie przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) i
- Standardy MSSF Standardy MSSF Standardy MSSF to Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które składają się z zestawu zasad rachunkowości, które określają, w jaki sposób transakcje i inne zdarzenia księgowe muszą być przedstawiane w sprawozdaniach finansowych. Mają na celu zachowanie wiarygodności i przejrzystości w świecie finansów
- Ustawa Sarbanes-Oxley Ustawa Sarbanes-Oxley Ustawa Sarbanes-Oxley jest amerykańskim prawem federalnym, którego celem jest ochrona inwestorów poprzez zwiększenie wiarygodności i dokładności ujawnień korporacyjnych.
