Crowdfunding udziałowy (znany również jako crowdfunding inwestycyjny) to metoda pozyskiwania kapitału stosowana przez startupy Startup Valuation Metrics (dla firm internetowych) Startup Valuation Metrics dla firm internetowych. Ten przewodnik przedstawia 17 najważniejszych wskaźników wyceny e-commerce dla firm, które zaczynają być wyceniane i znajdują się na wczesnym etapie rozwoju. Zasadniczo crowdfunding udziałowy oferuje papiery wartościowe spółki wielu potencjalnym inwestorom w zamian za finansowanie. Każdy inwestor ma prawo do udziału w spółce proporcjonalnie do jego inwestycji.
Crowdfunding udziałowy różni się znacznie od innych metod finansowania społecznościowego, takich jak finansowanie społecznościowe z nagrodami i finansowanie społecznościowe z darowizn. Model zapewnia bardziej konwencjonalną metodę pozyskiwania kapitału poprzez oferowanie finansowych papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. dla inwestorów.
Proces finansowania społecznościowego odbywa się na wyspecjalizowanych platformach internetowych, takich jak Wefunder i StartEngine. Cyfrowy charakter platformy finansowania społecznościowego sprzyja bardziej liberalnemu i otwartemu sposobowi finansowania.
W przeciwieństwie do konwencjonalnych metod pozyskiwania kapitału dla spółek na wczesnym etapie rozwoju, które opierają się głównie na inwestycjach niewielkiej grupy inwestorów profesjonalnych, crowdfunding udziałowy jest skierowany do szerszej grupy inwestorów. Główną ideą crowdfundingu udziałowego jest pozyskanie wymaganego kapitału poprzez pozyskiwanie niewielkich wkładów od dużej liczby inwestorów.
Korzyści z kapitałowego finansowania społecznościowego
Kapitałowe finansowanie społecznościowe wprowadza nowe podejście do procesu inwestowania i pozyskiwania kapitału. Promotorzy akcji Promotorzy akcji to osoby lub instytucje, które pomagają firmom w pozyskiwaniu kapitału. Pozyskują fundusze dla firm, przyciągając uwagę potencjalnych inwestorów. . Może przynieść wiele korzyści zarówno firmom, jak i inwestorom.
1. Łatwiejszy dostęp do kapitału
Platformy finansowania społecznościowego online pozwalają przedsiębiorcom i firmom prezentować swoje projekty większej liczbie potencjalnych inwestorów w porównaniu z konwencjonalnymi formami pozyskiwania kapitału.
2. Mniejszy nacisk na kierownictwo
W odróżnieniu od konwencjonalnych form finansowania, takich jak venture capital, venture capital venture capital jest formą finansowania, która zapewnia fundusze wczesnym, wschodzącym przedsiębiorstwom o dużym potencjale wzrostu, w zamian za kapitał własny lub udział we własności. Inwestorzy wysokiego ryzyka podejmują ryzyko inwestowania w startupy z nadzieją, że przyniosą one znaczące zyski, gdy firmy osiągną sukces. udziałowe finansowanie społecznościowe nie powoduje rozmycia władzy w firmie. Mimo zwiększania liczby akcji zaangażowanie dużej liczby inwestorów sprawia, że władza nie jest skoncentrowana wokół określonej grupy akcjonariuszy.
3. Lukratywne zyski
Chociaż startupy są z natury ryzykownymi przedsięwzięciami, wciąż istnieje możliwość, że firma może stać się jednorożcem i przynosić bardzo lukratywne zwroty inwestorom.
Ryzyka związane z kapitałowym finansowaniem społecznościowym
Każda strona, która chce uczestniczyć w kapitałowym finansowaniu społecznościowym, musi być świadoma ryzyka z tym związanego. Niektóre z tych zagrożeń obejmują:
1. Rozwodnienie kapitału
Ponieważ crowdfunding udziałowy jest powiązany z emisją nowych akcji, udział dotychczasowych akcjonariuszy zostanie rozwodniony. (Chociaż, jak zauważono powyżej, rozwodnienie udziału zwykle nie daje takiego samego efektu, jak w bardziej tradycyjnych scenariuszach finansowania).
2. Wysokie ryzyko awarii
Jak wspomniano powyżej, startupy to niezwykle ryzykowne przedsięwzięcia. Dlatego istnieje duże prawdopodobieństwo, że firma upadnie.
3. Niska płynność
Potencjalni inwestorzy powinni mieć świadomość, że papiery wartościowe kupowane na platformach finansowania społecznościowego są wysoce niepłynne. Zatem opcje wyjścia są ograniczone lub mogą nawet nie istnieć realistycznie. Podobnie jak w przypadku tradycyjnych inwestorów venture capital, inwestorzy korzystający z finansowania społecznościowego mogą czekać kilka lat, aby ich inwestycja się zwróciła.
4. Ryzyko oszustwa
Inwestorzy muszą również uważać na potencjalne oszustwa w procesie finansowania społecznościowego. Oszuści mogą wykorzystywać asymetryczne informacje, a także luki w przepisach, aby oszukać inwestorów. Jednak firmy platformy finansowania społecznościowego sumiennie pracują nad weryfikacją informacji przekazywanych przez firmy poszukujące finansowania kapitałowego.
Przepisy prawne
Crowdfunding udziałowy to wciąż nowe zjawisko, pojawiające się dopiero od przełomu wieków. Dlatego niektóre kraje dopiero niedawno uchwaliły przepisy dotyczące takich metod pozyskiwania funduszy, podczas gdy inne kraje wprowadzają tylko luźne, ogólne przepisy.
Jednym z głównych celów regulacji jest ochrona inwestorów, ponieważ model pozyskiwania funduszy jest potencjalnie podatny na oszustwa.
Największy skok w zakresie regulacji finansowania społecznościowego w akcjach nastąpił w Stanach Zjednoczonych wraz z wprowadzeniem ustawy Jumpstart Our Business (JOBS) w 2012 roku. Prawo zezwala na udział zarówno akredytowanych, jak i nieakredytowanych inwestorów w kapitałowym finansowaniu społecznościowym. Ustawa wprowadza również ograniczenia co do wysokości środków, które mogą pozyskać firmy, a także co do kwoty, jaką może zainwestować każdy inwestor.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Sponsor bez funduszy Sponsor bez funduszy Sponsor bez funduszy to fundusz inwestycyjny, któremu brakuje zaangażowanego kapitału własnego wymaganego do przeprowadzenia z góry transakcji przejęcia. W przeciwieństwie do firm private equity, które już posiadają kapitał własny do finansowania transakcji, sponsorzy nieposiadający funduszy muszą pozyskiwać kapitał i finansowanie dłużne na zasadzie transakcji po transakcji.
- Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital z aniołem i inwestorami początkowymi pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów
- Rynek wtórny Rynek wtórny Rynek wtórny to rynek, na którym inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe od innych inwestorów. Przykłady: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Akcje Sweat Equity Sweat Equity to niepieniężny wkład, jaki osoby fizyczne lub założyciele wnoszą w przedsięwzięcie biznesowe. Startupy z brakiem gotówki
