Co to jest łączenie zainteresowań?

Łączenie udziałów odnosi się do techniki rejestrowania fuzji lub przejęcia, w ramach której aktywa i pasywa obu spółek są sumowane, a następnie kompensowane. W przeszłości firmy mogły przyjąć jedną z dwóch metod księgowania konsolidacji lub fuzji. ​​Połączenie W finansach korporacyjnych połączenie to połączenie dwóch lub więcej firm w jedną większą pojedynczą firmę. W rachunkowości połączenie lub konsolidacja odnosi się do połączenia sprawozdań finansowych. - metoda zakupu i kumulacja udziałów.

Łączenie zainteresowań

Przed wycofaniem jej przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) w 2001 r., Łączenie udziałów było najbardziej preferowaną techniką, ponieważ zwykle skutkowało wysokimi dochodami firmy, która przetrwała.

Podział łączenia interesów

Zasadniczo metoda łączenia udziałów polega na łączeniu bilansów Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny obu firm w jedną. Aktywa i pasywa są rejestrowane zgodnie z ich odpowiednimi saldami kont zapisanymi w bilansie. Zwykle następuje po tym przeszacowanie historycznych sprawozdań finansowych.

Należy zauważyć, że wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne Zgodnie z MSSF wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania aktywa niepieniężne, które nie posiadają postaci fizycznej. Podobnie jak wszystkie aktywa, wartości niematerialne i prawne to te, które mają przynosić firmie zwroty ekonomiczne w przyszłości. Jako aktywa długoterminowe, to oczekiwanie wykracza poza jeden rok. nie są uwzględnione w skonsolidowanym bilansie. Włącza się takie aktywa tylko wtedy, gdy zostały już ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednej z firm. W rezultacie brak wartości firmy Wartość firmy Wartość firmy w rachunkowości stanowi składnik wartości niematerialnych. Pojęcie wartości firmy pojawia się, gdy firma chcąca przejąć inną firmę jest skłonna zapłacić cenę znacznie wyższą niż godziwa wartość rynkowa aktywów netto firmy.Elementy składające się na wartość niematerialną wartości firmy są rejestrowane w związku z połączeniem jednostek. Wszelkie wydatki poniesione w trakcie połączenia należy uwzględnić w sprawozdaniu z całkowitych dochodów firmy.

Zalety metody łączenia interesów

Przed zaprzestaniem stosowania metody łączenia udziałów były pewne sektory, które preferowały tę technikę od ceny zakupu. Łączenie udziałów stało się szczególnie popularne w 1998 r., Kiedy stanowiło 52% całego wolumenu transakcji, co stanowi równowartość 852 miliardów dolarów.

Jednym z sektorów, w którym podejście to było szeroko stosowane, była technologia. Zdecydowana większość firm technologicznych wykorzystała technikę łączenia udziałów, dzięki czemu nie musiały rejestrować żadnych wydatków związanych z przejęciem. Takie podejście sprawiło, że zyski wyglądały lepiej, ponieważ nie zanotowano spadku wartości firmy. To z kolei pomogło w zwiększeniu wskaźników finansowych, takich jak zwrot z kapitału (ROE) i zwrot z aktywów (ROA).

Eliminacja łączenia interesów

Jak już wspomniano, FASB, organizacja, która ustala i interpretuje ogólnie przyjęte zasady rachunkowości, zniosła w 2001 r. Metodę łączenia udziałów. Organ rachunkowy orzekł, że wszystkie połączenia jednostek gospodarczych należy rozliczać metodą ceny nabycia. Posunięcie to było częścią zmiany w branży księgowej, która doprowadziła do przyjęcia rachunkowości według wartości godziwej. Jednak społeczność biznesowa była bardzo przeciwna.

Znaczenie zmiany metod rachunkowości, a także powód sprzeciwu środowiska biznesowego wobec zmiany wynikały ze sposobu traktowania wartości firmy w ramach każdego podejścia i późniejszego wpływu na dochody podlegające obowiązkowi zgłoszenia. W ramach łączenia udziałów sprawozdania z sytuacji finansowej obu spółek zostały po prostu zsumowane, pozycja po pozycji. Żaden koszt, który został zapłacony powyżej prawdziwej ceny rynkowej aktywów, nie został odnotowany w połączeniu jednostek, a zatem nie musiał być spłacany ani rozliczany w koszty.

I odwrotnie, zgodnie z metodą ceny nabycia, każda premia zapłacona powyżej ceny standardowej musi zostać ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki przejmującej jako wartość firmy, która byłaby następnie amortyzowana i rozliczana w koszty przez okres 20 lat. Tak więc, podczas gdy technika łączenia udziałów nie wpłynęła na raportowane zyski, podejście oparte na cenie nabycia oznaczało, że wystąpią koszty amortyzacji wartości firmy.

Decyzja FASB o zastąpieniu łączenia udziałów techniką ceny zakupu wynikała z potrzeby poprawy jakości informacji udostępnianych inwestorom i innym użytkownikom sprawozdań finansowych. FASB twierdziła, że ​​przy zastosowaniu zmodyfikowanej metody ceny nabycia podstawowe aspekty połączeń jednostek gospodarczych byłyby dokładniej odzwierciedlane przez inwestorów. Bez tych kluczowych szczegółów inwestorzy często pozostawali w ciemności, ponieważ nie mogli ustalić rzeczywistego kosztu zakupu jednej firmy przez inną.

Metoda łączenia odsetek a cena zakupu

  • Łączenie interesów jest stosowane głównie wtedy, gdy proces łączenia przedsiębiorstw ma charakter fuzji. Jeśli jednak proces ma formę zakupu, wówczas stosowana jest metoda ceny zakupu.
  • W przypadku łączenia udziałów bilans prezentuje aktywa i pasywa według ich wartości księgowej. Jednak podejście oparte na cenie nabycia rejestruje godziwą wartość rynkową aktywów i zobowiązań.
  • W ramach łączenia udziałów aktywa i pasywa obu przedsiębiorstw są łączone. Jednak przy podejściu opartym na cenie nabycia zapisuje się tylko aktywa i pasywa jednostki przejmującej.

Podsumowanie

Łączenie udziałów to metoda księgowania, w której aktywa, pasywa i rezerwy dwóch łączących się podmiotów gospodarczych są sumowane, a następnie rejestrowane według ich wartości historycznych. Różni się od techniki ceny zakupu, w której aktywa i pasywa firmy przekazującej są rejestrowane według ich wartości rynkowych. Kumulacja udziałów jest często stosowana przy fuzjach, podczas gdy przy przejęciach stosuje się metodę nabycia.

Powiązane odczyty

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:

  • Rozważania i implikacje w zakresie fuzji i przejęć Rozważania i implikacje w zakresie fuzji i przejęć Podczas przeprowadzania fuzji i przejęć firma musi wziąć pod uwagę i przeanalizować wszystkie czynniki i zawiłości związane z fuzjami i przejęciami. W tym przewodniku opisano ważne
  • Fuzje i przejęcia Fuzje i przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
  • Rodzaje synergii Rodzaje synergii Synergie w zakresie fuzji i przejęć mogą wynikać z oszczędności kosztów lub wzrostu przychodów. Istnieją różne rodzaje synergii w fuzjach i przejęciach. Ten przewodnik zawiera przykłady. Synergia to każdy efekt, który zwiększa wartość połączonej firmy powyżej łącznej wartości dwóch oddzielnych firm. W transakcjach M&A mogą wystąpić synergie
  • Integracja pionowa Integracja pionowa Integracja pionowa ma miejsce, gdy firma rozszerza swoją działalność w ramach swojego łańcucha dostaw. Oznacza to, że firma zintegrowana pionowo wniesie wcześniej

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022