Co to jest inwestycja typu brownfield?

W ekonomii inwestycja typu brownfield (BI) jest rodzajem bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) Bezpośrednich inwestycji zagranicznych (FDI) Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) to inwestycja strony w jednym kraju w biznes lub korporację w innym kraju zamiar wzbudzenia trwałego zainteresowania. Trwałe zainteresowanie odróżnia BIZ od zagranicznych inwestycji portfelowych, w których inwestorzy pasywnie posiadają papiery wartościowe z obcego kraju. gdy firma inwestuje w istniejący obiekt, aby rozpocząć działalność za granicą. Innymi słowy, inwestycja typu brownfield to dzierżawa lub zakup wcześniej istniejącego obiektu w obcym kraju.

Inwestycje na terenach zdegradowanych

Zrozumienie inwestycji typu brownfield

Inwestycja typu brownfield jest często podejmowana, gdy firma chce zainwestować i rozpocząć działalność w nowym kraju, ale nie chce ponosić wysokich kosztów początkowych związanych z inwestycją typu greenfield. Inwestycja typu greenfield W ekonomii inwestycja typu greenfield (GI) odnosi się do rodzaj bezpośredniej inwestycji zagranicznej, w której firma rozpoczyna nową działalność w obcym kraju (inwestycja typu greenfield to bezpośrednia inwestycja zagraniczna, w której zamiast korzystać z istniejących firm w obcym kraju, inwestor otwiera tam własną nową działalność - w zasadzie „od podejście od podstaw ”). Podstawowym uzasadnieniem dla inwestycji typu brownfield jest wejście na nowy rynek zagraniczny za pośrednictwem firm, które już tam są obecne.

W przypadku inwestycji typu brownfield firma inwestuje w istniejące obiekty i infrastrukturę poprzez fuzję i przejęcie (M&A) Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Ten przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji lub dzierżawy istniejących obiektów za granicą.

Zalety inwestycji typu brownfield

Inwestycja typu brownfield ma kilka zalet, w tym:

  • Możliwość szybkiego uzyskania dostępu do nowego rynku zagranicznego
  • Niższe koszty stałe Koszty stałe i zmienne Koszt można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem w jednostkach wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są zależne wyłącznie ze względu na wykorzystanie już istniejących obiektów, infrastruktury i sieci
  • Niższe koszty kadrowe i szkoleniowe, ze względu na obecność już zatrudnionych pracowników w obiekcie
  • Może obejmować istniejące zgody i licencje rządu lub organów regulacyjnych
  • W zależności od tego, czy obiekt jest dopasowany, czy istnieją modyfikacje, czy też można go użytkować bez większych zmian i modernizacji, inwestycja w tereny zdegradowane może być bardzo opłacalną opcją w porównaniu z inwestycją typu greenfield

Wady inwestycji typu brownfield

Inwestycja w tereny zdegradowane ma również kilka potencjalnych wad, między innymi:

  • Obiekt lub infrastruktura mogą wymagać poważnych modernizacji, co zwiększyłoby koszt inwestycji zagranicznych
  • Obiekt może być stary i dlatego wymagać wysokich kosztów utrzymania i utrzymania
  • Mogą wystąpić nieefektywności operacyjne, jeśli zakład nie może zostać dostosowany do nowych potrzeb produkcyjnych
  • Może istnieć skalowalność Skalowalność Skalowalność może dotyczyć zarówno kontekstu finansowego, jak i strategii biznesowej. W obu przypadkach oznacza to zdolność podmiotu do wytrzymania presji i problemów związanych z rozbudową związanych z korzystaniem z już wybudowanych obiektów
  • Ograniczenia lokalizacyjne
  • Mogą wystąpić nieprzewidziane problemy podatkowe i regulacyjne

Przykład inwestycji typu brownfield

Firma A ma obecnie siedzibę w Stanach Zjednoczonych i zamierza rozszerzyć swoją działalność na Indie. Ze względu na niepewność dotyczącą ich produktów na zagranicznym rynku, dyrektor generalny zdecydował się przeprowadzić inwestycję w tereny zdegradowane, aby „przetestować wody”.

Ponadto w Indiach trzeba uzyskać wiele zezwoleń i licencji i ustalono, że takie czasochłonne czynności można wyeliminować, przejmując lokalną firmę z już zatwierdzonymi licencjami.

Następnie firma A identyfikuje potencjalną firmę docelową w Indiach. Dokonując inwestycji typu brownfield poprzez przejęcie firmy docelowej, Firma A jest w stanie szybko wejść na rynek. Ponadto, dzięki inwestycji typu brownfield, jest w stanie uniknąć znacznych kosztów inwestycji zagranicznych, takich jak budowa własnych obiektów lub koszty zatrudniania i szkolenia nowych pracowników.

Rzeczywiste przykłady inwestycji typu brownfield

1. Vodafone w Indiach

Vodafone to firma telekomunikacyjna z siedzibą w Londynie i Newbury w hrabstwie Berkshire. W 2007 roku firma telekomunikacyjna sfinalizowała przejęcie większościowego pakietu udziałów w Hutchison Essar z siedzibą w Mumbaju w Indiach za 10,9 mld USD w gotówce. Dzięki przejęciu firma Vodafone była w stanie przeniknąć do szybko rozwijającej się indyjskiej branży telekomunikacyjnej, która w tamtym czasie zwiększała miesięcznie blisko sześć milionów abonentów.

2. Tata Motors w Wielkiej Brytanii

Tata Motors była największą firmą motoryzacyjną w Indiach w latach 2007-08. W tym czasie indyjski producent samochodów był liderem w produkcji pojazdów użytkowych i był odpowiednio drugim i czwartym co do wielkości producentem autobusów i ciężarówek na świecie.

W czerwcu 2008 roku Tata przejął firmy Jaguar Land Rover w transakcji gotówkowej o wartości 2,3 miliarda dolarów. Dzięki przejęciu indyjski producent samochodów mógł uzyskać prawa własności intelektualnej, zakłady produkcyjne, dwa centra projektowe w Wielkiej Brytanii oraz światowej sławy sieć krajowych dystrybutorów.

Powiązane odczyty

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:

  • Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne odnoszą się do środków wykorzystywanych przez firmę na zakup, ulepszenie lub utrzymanie aktywów długoterminowych w celu poprawy wydajności lub wydajności firmy. Aktywa długoterminowe są zazwyczaj fizyczne i mają okres użytkowania dłuższy niż jeden okres rozliczeniowy.
  • Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków
  • Finansowanie projektów Finansowanie projektów - wprowadzenie do finansowania projektów. Finansowanie projektu to analiza finansowa pełnego cyklu życia projektu. Zazwyczaj stosuje się analizę kosztów i korzyści
  • Ryzyko regulacyjne Ryzyko regulacyjne Ryzyko regulacyjne to ryzyko, że zmiana przepisów lub ustawodawstwa wpłynie na bezpieczeństwo, firmę lub branżę. Regulacje mogą podnieść koszty działalności, wprowadzić przeszkody prawne i administracyjne, a niekiedy nawet ograniczyć prowadzenie działalności gospodarczej.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022