Aktywa nieoperacyjne to aktywa, które nie są wymagane w normalnej działalności przedsiębiorstwa, ale które mimo to mogą generować dochód. Aktywa ewidencjonowane są w bilansie Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny i mogą być wymienione oddzielnie lub jako część aktywów operacyjnych. Aktywa nieoperacyjne nie pomagają w codziennym prowadzeniu działalności gospodarczej, ale mogą to być inwestycje lub aktywa, które można zbyć w celu wygenerowania dochodu w celu sfinansowania działalności gospodarczej.
Identyfikacja aktywów nieoperacyjnych jest ważnym krokiem przy ustalaniu bieżącej wartości firmy, ponieważ takie aktywa są często pomijane przy obliczaniu wartości netto firmy na podstawie jej potencjału zarobkowego.
Przykłady aktywów nieoperacyjnych
Oto najczęstsze aktywa nieoperacyjne:
1. Niewystarczająco wykorzystana gotówka
Nadwyżka środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe, które nie są bezpośrednio wymagane do finansowania bieżącej działalności spółki, są ujmowane jako aktywa nieoperacyjne. Niewykorzystane środki pieniężne to kwota, która przekracza potrzeby gotówkowe z działalności operacyjnej przedsiębiorstwa i powinna zostać dodana do wartości aktywów operacyjnych przy przeprowadzaniu wyceny.
Nadwyżka gotówki może zostać wykorzystana na zakup krótkoterminowych inwestycji, takich jak papiery komercyjne lub rządowe papiery wartościowe. 10-letni amerykański obligacja skarbowa 10-letni amerykański obligacja skarbowa jest zobowiązaniem dłużnym, które jest z terminem zapadalności 10 lat. Co sześć miesięcy wypłaca posiadaczowi odsetki według stałej stopy procentowej ustalonej przy pierwszej emisji. które można szybko zamienić na gotówkę. Papiery wartościowe są znane jako inwestycje niemal gotówkowe, ponieważ można je sprzedać, aby uzyskać szybką gotówkę na sfinansowanie operacji.
2. Zbywalne papiery wartościowe
Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. są instrumentami finansowymi, które można kupować i sprzedawać na giełdach publicznych lub w innym miejscu na rynku wtórnym. Przykłady zbywalnych papierów wartościowych obejmują bony skarbowe, akcje zwykłe, akcepty bankowe i obligacje korporacyjne. Mają termin zapadalności krótszy niż jeden rok i niskie zwroty ze względu na ich wysoką płynność i niski poziom ryzyka.
Zamiast pozostawić gotówkę bezczynnie, firmy kupują zbywalne papiery wartościowe, aby uzyskać z nich zwrot. Jeśli firma pilnie potrzebuje gotówki, papiery wartościowe można szybko zlikwidować po rozsądnej cenie.
3. Niewykorzystane aktywa
Przedsiębiorstwo może również posiadać aktywa, które nie są już potrzebne w codziennej działalności i które obecnie nie generują przepływów pieniężnych dla działalności. Przykładem nieużywanego składnika aktywów jest działka będąca własnością firmy, ale obecnie nieużywana.
Chociaż grunty mogły zgromadzić znaczną wartość rynkową, nie przynoszą jeszcze żadnych przepływów pieniężnych i mogą zostać wyłączone przy szacowaniu wartości przedsiębiorstwa na podstawie potencjalnych przepływów pieniężnych.
Innym przykładem niewykorzystywanego składnika aktywów jest zajmowany budynek, w którym wyprodukowano określoną linię produktów, która od tego czasu została wycofana. Ponieważ budynek nie jest używany w codziennej działalności przedsiębiorstwa, jest ujmowany jako składnik aktywów nieoperacyjnych.
4. Należne pożyczki
Należności z tytułu pożyczek to środki pożyczone pożyczkobiorcom, które nie zostały jeszcze odebrane. Jeżeli spółka prowadzi działalność w zakresie sprzedaży produktów i usług klientom, należności z tytułu pożyczek są ujmowane jako aktywa nieoperacyjne, ponieważ nie stanowią one części zwykłej działalności spółki.
Jeżeli firma prowadzi działalność polegającą na pożyczaniu pieniędzy pożyczkobiorcom, należności z tytułu pożyczek będą stanowić znaczną część przepływów pieniężnych spółki i dlatego będą rejestrowane jako aktywa operacyjne.
Traktowanie aktywów nieoperacyjnych w wycenach przedsiębiorstw
Przy wycenie działalności aktywa nieoperacyjne wycenia się w wartości netto możliwej do uzyskania. Jest to wartość uzyskana ze sprzedaży składnika aktywów po odjęciu wszelkich powiązanych kosztów, takich jak podatki dochodowe i koszty zbycia. Wartość netto możliwa do uzyskania to wartość, która jest brana pod uwagę przy obliczaniu całkowitej wartości netto przedsiębiorstwa.
Na przykład, jeśli nieoperacyjnym składnikiem aktywów jest nieruchomość, jednostka gospodarcza może uzyskać wycenę nieruchomości, odliczając od wartości rynkowej koszty odsetek, podatki i inne wydatki przed dodaniem możliwej do uzyskania wartości netto do wartości przedsiębiorstwa. Firma.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można w uzasadniony sposób zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Wycena aktywów Wycena aktywów Wycena aktywów dotyczy po prostu wartości przypisanej do określonej nieruchomości, w tym akcji, opcji, obligacji, budynków, maszyn lub gruntu, która jest przeprowadzana zwykle, gdy firma lub aktywa mają zostać sprzedane, ubezpieczone lub przejęte . Aktywa można podzielić na materialne i niematerialne
- Projekcja pozycji bilansowych Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
- Bony skarbowe (bony skarbowe) Bony skarbowe (bony skarbowe) Bony skarbowe (w skrócie) to krótkoterminowy instrument finansowy emitowany przez Departament Skarbu USA z okresem zapadalności od kilku dni do 52 tygodni (rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych.
- Rodzaje aktywów Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe identyfikowanie i
