Co to jest suchy proszek?

Suchy proszek odnosi się do rezerw gotówkowych, które korporacje Korporacja Korporacja jest osobą prawną utworzoną przez osoby fizyczne, akcjonariuszy lub udziałowców w celu działania dla zysku. Korporacje mogą zawierać umowy, pozywać i być pozywanymi, posiadać aktywa, przekazywać federalne i stanowe podatki oraz pożyczać pieniądze od instytucji finansowych. oraz fundusze private equity Fundusze private equity Fundusze private equity to pule kapitału, które można zainwestować w przedsiębiorstwa, które stanowią okazję do uzyskania wysokiej stopy zwrotu. Są wyposażone w stały sprzęt, który można wdrożyć, gdy pojawi się atrakcyjna okazja inwestycyjna lub przetrwają spowolnienie.Rezerwy gotówkowe dają ich posiadaczom przewagę nad innymi firmami, które nie utrzymują rezerw, ponieważ można je wykorzystać do skapitalizowania możliwości lub do pomocy w wywiązaniu się ze zobowiązań dłużnych Koszt zadłużenia Koszt długu to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzyciele. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny. kiedy nadejdą. Większość organizacji, zwłaszcza inwestorów venture capital, venture capital venture capital jest formą finansowania, która zapewnia fundusze początkującym, wschodzącym przedsiębiorstwom o wysokim potencjale wzrostu, w zamian za kapitał lub pakiet udziałów. Inwestorzy wysokiego ryzyka podejmują ryzyko inwestowania w startupy z nadzieją, że przyniosą one znaczące zyski, gdy firmy osiągną sukces. i fundusze private equity, utrzymują suchy proch w oczekiwaniu na trudne czasy gospodarcze.

Suchy proszek

Historia i obecne wykorzystanie

Termin „suchy proch” wywodzi się z zamierzchłych czasów w bitwach wojskowych, kiedy żołnierze używali suchego prochu w strzelbach i armatach. Żołnierze musieli ją osuszyć, aby działała efektywnie w czasie wojny. Termin ten jest obecnie używany w różnych kontekstach. Na przykład w środowisku korporacyjnym suchy proszek odnosi się do rezerw gotówkowych, które organizacje odkładają co roku z rocznych przychodów w oczekiwaniu na nadchodzące trudne warunki. W odniesieniu do inwestorów suchy proszek odnosi się do aktywów płynnych i rezerw gotówkowych, które inwestorzy odkładają na cele inwestycyjne. W przypadku fuzji i przejęć termin ten odnosi się do kwoty kapitału dostępnego dla nabywców finansowych na inwestycje w spółki portfelowe, strategiczne przejęcia i dodatkowe przejęcia.

Zalety suchego proszku

Utrzymanie suchego proszku daje firmom przewagę nad konkurentami, którzy mogą mieć mniejsze rezerwy gotówkowe. Na przykład, jeśli właściciel firmy przewiduje, że rynek będzie burzliwy w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, może zachować pewien kapitał buforowy, aby pomóc w opłacaniu miesięcznych kosztów operacyjnych w tym okresie. Jeśli porównywalne przedsiębiorstwa nie utrzymują rezerw gotówkowych, mogą nie być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań i mogą zostać zmuszone do zamknięcia sklepu. Podobnie, jeżeli inwestor spodziewa się pierwszej publicznej oferty publicznej (IPO), pierwsza publiczna oferta publiczna (IPO) to pierwsza publiczna sprzedaż akcji wyemitowanych przez spółkę. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za firmę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie).Dowiedz się, co może zyskać oferta publiczna na rynku, może on mieć pod ręką pewien kapitał, aby zapewnić dodatkowe finansowanie swojego portfela, gdy zajdzie taka potrzeba.

Suchy proszek w środowisku korporacyjnym

Organizacje często pilnie potrzebują środków na sfinansowanie nowych wydatków i spłatę długów. W przypadku braku płynnego kapitału, takiego jak rezerwy gotówkowe i aktywa obrotowe, organizacja może nie być w stanie sfinansować swoich potrzeb w zakresie kapitału obrotowego. Jeśli gospodarka doświadczy nagłego pogorszenia, firma może nie być w stanie natychmiast sprzedać swoich aktywów niepłynnych, aby pokryć miesięczne koszty operacyjne. Posiadanie wystarczającej ilości suchego proszku może utrzymać firmę na powierzchni w okresach trudności finansowych.

Utrzymanie wysokiego poziomu suchego proszku daje firmom przewagę przy negocjowaniu kredytów. Udzielając kredytów przedsiębiorstwom, instytucje finansowe oceniają zdolność firmy do wywiązywania się z zobowiązań dłużnych w przyszłości, nawet w okresie trudności ekonomicznych. Jeśli firma ma odpowiednią ilość suchego proszku, bank może zechcieć udzielić jej wymaganych kredytów. Jeśli jednak nie ma wystarczającej ilości suchego proszku lub firma wyczerpała swoje rezerwy gotówkowe, bank może wahać się, czy zaoferować spółce kredyt. Jeśli instytucja finansowa musi udzielić pożyczki takiej firmie, stopy procentowe muszą być na tyle karne, aby pokryć ryzyko niewykonania zobowiązania.

Wysoki poziom suchego proszku chroni firmę również wtedy, gdy przewiduje spadek popytu na jej produkty i usługi. Oznacza to, że spółka doświadczy spadku rocznych przychodów, a co za tym idzie zysków netto. Firma będzie potrzebować dodatkowego finansowania, aby utrzymać koszty marketingu, dystrybucji i produkcji. Finansowanie może pochodzić ze zgromadzonych rezerw gotówkowych lub ze zbycia płynnych aktywów.

Firmy nie powinny utrzymywać nadmiernych rezerw, ponieważ ogranicza to ich zdolność do ekspansji. Zamiast tego powinni zachować równowagę między kwotą pieniędzy, którą odkładają jako rezerwy, a kwotą pieniędzy, którą przeznaczają na inwestycje. Gdy firma zatrzyma zbyt dużo suchego proszku, fundusze pozostaną bezczynne w firmie, a to ograniczy wartość inwestycji, które firma dokona.

Suchy proszek w funduszach private equity

Osoby zamożne netto inwestują w fundusze private equity z nadzieją na uzyskanie wysokich stóp zwrotu i przyspieszenie tempa wpływów. Fundusze private equity wykorzystują następnie te fundusze do inwestowania w nowe inwestycje, wykupywania istniejących spółek lub do zapewniania dodatkowego finansowania swoim spółkom portfelowym w celu zwiększenia ich stopy wzrostu. Te fundusze private equity, a także inwestorzy venture capital, decydują się na przechowywanie znacznej części swoich funduszy w postaci suchego proszku, aby mieć gotowy kapitał wtedy, gdy jest potrzebny.

Utrzymanie wysokiego poziomu suchego proszku prowadzi do wysokich wielokrotności wyceny i zwiększonej liczby transakcji. Fundusz może zainwestować gotowy kapitał, gdy znajdzie wysokiej jakości cel o ogromnym potencjale wzrostu. Kiedy inwestorzy chcą nawiązać współpracę z funduszami private equity, często oceniają ilość suchego proszku, jaką dysponuje fundusz oraz jego zdolność do wspierania przyszłych inicjatyw rozwojowych. Ponadto wielkość suchego proszku funduszu jest użytecznym wskaźnikiem przyszłych wzorców inwestycyjnych.

Chociaż fundusze private equity trzymają suchy proszek w oczekiwaniu na lepsze transakcje, czasami mogą przechowywać nadwyżki suchego proszku, gdy nie ma atrakcyjnych transakcji do zainwestowania. Według raportu Preqin Ltd z września 2017 r. Fundusze private equity posiadały 963,3 miliardów dolarów suchego proszku. Wzrost ten przypisano dużej ilości środków wpompowywanych do funduszy private equity przez inwestorów, podczas gdy zarządzający funduszami nie byli w stanie znaleźć portfeli o wysokim zysku do zainwestowania. Ceny aktywów były ogólnie wysokie, ponieważ rynki akcji utrzymywały się w hossie, a obligacje śmieciowe o wysokim oprocentowaniu i pojawiające się długi marketingowe były postrzegane jako przeszacowane. Ze względu na zmniejszoną rentowność swoich inwestycji, inwestorzy zwrócili się do funduszy giełdowych w celu uzyskania dodatkowych zwrotów w oczekiwaniu na normalizację rynków.

Inne zasoby

Aby dowiedzieć się więcej i rozwinąć swoją karierę, zapoznaj się z następującymi bezpłatnymi zasobami finansowymi:

  • Fundusze Private Equity Fundusze Private Equity Fundusze private equity to pule kapitału, które można zainwestować w przedsiębiorstwa, które stanowią szansę na wysoką stopę zwrotu. Pochodzą ze stałym
  • Fundusze mezzanine Fundusz mezzanine Fundusz mezzanine to pula kapitału, która inwestuje w finansowanie mezzanine na potrzeby przejęć, wzrostu, dokapitalizowania lub wykupów menedżerskich / lewarowanych. W strukturze kapitałowej przedsiębiorstwa finansowanie mezzanine jest hybrydą między kapitałem a długiem. Finansowanie typu mezzanine najczęściej przyjmuje formę akcji uprzywilejowanych lub długu podporządkowanego i niezabezpieczonego.
  • Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można racjonalnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa.
  • Private Equity a Venture Capital Private Equity a Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity z venture capital a aniołów i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022