Algorytmy (Algos) to zestaw instrukcji wprowadzanych w celu wykonania określonego zadania. Wprowadzono algorytmy automatyzujące handel w celu generowania zysków. Zysk brutto Zysk brutto to bezpośredni zysk pozostały po odjęciu kosztu sprzedanych towarów, czyli „kosztu sprzedaży”, od przychodów ze sprzedaży. Służy do obliczania marży zysku brutto i jest początkową wartością zysku wymienioną w rachunku zysków i strat firmy. Zysk brutto liczony jest przed zyskiem operacyjnym lub zyskiem netto. z częstotliwością niemożliwą do kupienia przez człowieka. Proces ten jest określany jako handel algorytmiczny i ustala zasady w oparciu o ceny, ilość, czas i inne modele matematyczne. Inne odmiany handlu algorytmicznego obejmują handel automatyczny i handel czarnoskrzynkowy.
Handel algorytmiczny wyklucza ludzki (emocjonalny) wpływ na działalność handlową. Stosowanie zaawansowanych algorytmów jest powszechne wśród inwestorów instytucjonalnych, takich jak banki inwestycyjne Typowa hierarchia banków inwestycyjnych Banki inwestycyjne mają sztywną i ścisłą hierarchię, która jest porównywalna z organizacjami wojskowymi, gdzie każda ranga oznacza bardzo dużo i niesie ze sobą określone, znaczące korzyści w miarę postępów . Typowa hierarchia banków inwestycyjnych - analityk, wspólnik, wiceprezes, dyrektor, dyrektor zarządzający - jest wspólna dla prawie wszystkich banków inwestycyjnych, funduszy emerytalnych i funduszy hedgingowych. Strategie funduszy hedgingowych. Fundusz hedgingowy to fundusz inwestycyjny tworzony przez akredytowane osoby i celem maksymalizacji zwrotów i zmniejszenia lub wyeliminowania ryzyka, niezależnie od wzrostu lub spadku rynku.Strategie funduszy hedgingowych są stosowane w ramach prywatnych partnerstw inwestycyjnych między zarządzającym funduszem a inwestorami ze względu na duże wolumeny akcji, którymi handlują codziennie. Pozwala im to uzyskać najlepszą możliwą cenę przy minimalnych kosztach i bez znaczącego wpływu na kurs akcji.
Strategie handlu algorytmicznego
Każda dobra strategia handlu algorytmowego musi mieć na celu poprawę przychodów handlowych. Zasada rozpoznawania przychodów Zasada rozpoznawania przychodów określa proces i czas, w jakim przychody są rejestrowane i ujmowane jako pozycja w sprawozdaniu finansowym przedsiębiorstwa. Teoretycznie istnieje wiele momentów w czasie, w których firmy mogą rozpoznać przychody. i obniżyć koszty handlu Przewodniki do samodzielnej nauki o finansach Knowledge Finance to świetny sposób na poszerzenie wiedzy technicznej z zakresu finansów, rachunkowości, modelowania finansowego, wyceny, handlu, ekonomii i nie tylko. . Najpopularniejsze strategie to arbitraż, równoważenie funduszu indeksowego, średni zwrot i synchronizacja rynkowa. Inne strategie to skalpowanie, redukcja kosztów transakcji i handel parami. ”
Rebalancing funduszu indeksowego
Portfele funduszy indeksowych funduszy inwestycyjnych, takich jak indywidualne konta emerytalne i fundusze emerytalne, są regularnie korygowane w celu odzwierciedlenia nowych cen aktywów bazowych funduszu. „Przywrócenie równowagi” stwarza możliwości dla traderów algorytmicznych, którzy wykorzystują spodziewane transakcje w zależności od liczby akcji. Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. w funduszu indeksowym. Transakcje są przeprowadzane przez algorytmiczne systemy handlowe, aby zapewnić najlepsze ceny, niskie koszty i terminowe wyniki.
Algos i Arbitrage
Arbitraż to praktyka polegająca na wykorzystywaniu sporadycznych niewielkich rozbieżności cen rynkowych, które pojawiają się w cenie rynkowej papieru wartościowego, który jest przedmiotem obrotu na dwóch różnych giełdach. Zakup akcji notowanych na dwóch giełdach z dyskontem na Rynku A i sprzedaż ich z premią na Rynku B daje możliwość zysku bez ryzyka. Praktykę tę można zastosować w handlu kontraktami futures na S&P 500 i akcjami S&P 500, ponieważ często pojawiają się niewielkie różnice cen między ceną kontraktów futures a całkowitą ceną rzeczywistych akcji bazowych. Kiedy to nastąpi, obrót papierami wartościowymi na NASDAQ i NYSE albo wyprzedza, albo pozostaje w tyle za kontraktami terminowymi S&P na rynku CME, stwarzając okazję do arbitrażu.
Aby doszło do arbitrażu, musi spełniać trzy warunki. Po pierwsze, te same aktywa Aktywa finansowe Aktywa finansowe to aktywa, które wynikają z umów wynikających z umów dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych lub z posiadania instrumentów kapitałowych innej jednostki. Klucz nie powinien być sprzedawany po tej samej cenie na wszystkich rynkach. Po drugie, dwa aktywa z takimi samymi przepływami pieniężnymi Nieodlewany wolny przepływ pieniężny Nieodlewany wolny przepływ pieniężny to teoretyczna wartość przepływów pieniężnych dla firmy, przy założeniu, że firma jest całkowicie wolna od zadłużenia i nie ma kosztów odsetek. nie powinny handlować po tej samej cenie. Wreszcie, aktywa o znanej cenie w przyszłości nie powinny być dziś sprzedawane po przyszłej cenie zdyskontowanej według wolnej od ryzyka stopy procentowej. Arbitraż jest możliwy tylko w przypadku papierów wartościowych Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub papiery wartościowe zbywalne to inwestycje, którymi można w sposób otwarty lub łatwy handlować na rynku.Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. oraz produkty finansowe sprzedawane drogą elektroniczną. Ponadto transakcje powinny odbywać się jednocześnie, aby zminimalizować ekspozycję na ryzyko rynkowe. Premia za ryzyko rynkowe Premia za ryzyko rynkowe to dodatkowy zwrot, jakiego inwestor spodziewa się z posiadania ryzykownego portfela rynkowego zamiast aktywów wolnych od ryzyka. lub prawdopodobieństwo, że cena jednego rynku może się zmienić przed zakończeniem obu transakcji.lub prawdopodobieństwo, że cena jednego rynku może się zmienić przed zakończeniem obu transakcji.lub prawdopodobieństwo, że cena jednego rynku może się zmienić przed zakończeniem obu transakcji.
Oznaczać nawrót
Średnia rewersja jest metodą matematyczną stosowaną w inwestowaniu w akcje i oblicza średnią z chwilowych wysokich i niskich cen akcji. Obejmuje identyfikację zakresu handlowego dla akcji i obliczenie średniej ceny za pomocą technik analitycznych. Gdy obecna cena rynkowa pozostaje w tyle za średnią ceną, akcje są uważane za atrakcyjne, z nadzieją, że cena wzrośnie. Z drugiej strony, gdy obecne ceny rynkowe wykraczają poza średnią cenę, akcje są uważane za niepożądane, ponieważ inwestorzy spodziewają się spadku ceny, powracając do średniej ceny. Odchylenie standardowe ostatnich cen akcji jest często używane jako wskaźnik kupna lub sprzedaży. Handel wokół średniej rewersji jest powszechnym zastosowaniem alg.
Market Timing
Strategie, które mają na celu generowanie alfa, są uważane za strategie czasowe na rynku i wykorzystują metodę, która obejmuje testowanie na żywo, testowanie historyczne i testowanie w przód. Analiza historyczna jest pierwszym etapem synchronizacji rynkowej i obejmuje symulację hipotetycznych transakcji w okresie danych w próbce. Następnym krokiem jest przeprowadzenie optymalizacji, aby uzyskać najbardziej optymalne wyniki. Drugim etapem synchronizacji rynku jest testowanie w przód, które obejmuje uruchamianie algorytmów na podstawie przykładowych danych, aby upewnić się, że działają one zgodnie z oczekiwaniami testowanymi wstecz. Ostatnim etapem jest testowanie na żywo i wymaga od programisty porównania transakcji na żywo z modelami testowanymi wstecz i testowanymi w przód.
Korzyści z handlu algorytmicznego
Zezwolenie komputerowi na monitorowanie i wykonywanie transakcji na żywo ma wiele zalet. Jedną z zalet handlu algorytmami jest możliwość zminimalizowania emocji w całym procesie handlowym, ponieważ transakcje są ograniczone do zestawu predefiniowanych instrukcji. Handel ludźmi jest podatny na emocje, takie jak strach i chciwość, które mogą prowadzić do złych decyzji. Dzięki automatycznemu handlowi handlowcy mogą łatwo trzymać się planu. Automatyzacja procesu pomaga również ograniczyć overtrading, w przypadku którego niektórzy inwestorzy mogą kupować i sprzedawać przy każdej nadarzającej się okazji, a także zmniejsza ryzyko błędów spowodowanych przez człowieka.
Handel z algorytmami (Algos) również pomaga osiągnąć spójność. Największym wyzwaniem w procesie handlowym jest planowanie handlu i handel planem. Nieprzestrzeganie wszystkich zasad może negatywnie wpłynąć na wszelkie szanse tradera, nawet jeśli plan handlowy może być opłacalny. Chociaż straty są częścią handlu, handlowcy mogą zniechęcić się po poniesieniu dwóch lub więcej kolejnych strat i nie przejść do następnej transakcji. Wypadając w połowie procesu, przedsiębiorca niszczy wszelkie szanse na wygraną w innych rundach handlu. Handel automatyczny pomaga osiągnąć spójność, handlować zgodnie z planem i zwiększyć szanse na wygraną.
W handlu liczy się każda sekunda, a szybkość handlu algorytmicznego sprawia, że jest to korzystna opcja do inwestowania. Komputery natychmiast reagują na zmieniające się warunki rynkowe i mogą pomóc w generowaniu zleceń, gdy tylko zostaną spełnione kryteria, znacznie szybciej, niż jakakolwiek osoba może rozpoznać zmianę na rynku i ręcznie wprowadzić zlecenia handlowe. Ponadto wyjście lub wejście zbyt wcześnie lub późno może mieć ogromne znaczenie w codziennym handlu, a automatyzacja procesu pomaga wyleczyć błędy podatne na działanie człowieka.
Wady handlu algorytmicznego
Podobnie jak inne procesy mechaniczne, handel algorytmiczny jest procesem wyrafinowanym i podatnym na awarie. Problemy z łącznością internetową, straty mocy i awarie komputerów mogą skutkować błędnymi zamówieniami, zduplikowanymi zamówieniami, a nawet brakującymi zamówieniami, które mogą nie zostać wysłane na rynek. Ponadto może istnieć różnica między transakcjami generowanymi przez strategię handlową a rzeczywistymi wynikami z automatycznych systemów transakcyjnych. Zautomatyzowane systemy transakcyjne powinny być przez cały czas monitorowane, aby zapobiegać awariom mechanicznym.
Handlowcy, którzy używają technik testowania wstecznego do optymalizacji swoich systemów, mogą tworzyć systemy, które dobrze wyglądają na papierze, ale nie działają na rynku rzeczywistym. Problem może wystąpić z powodu nadmiernej optymalizacji, w której inwestorzy tworzą nadmierne dopasowanie krzywej, które tworzy plan handlowy, który jest dokładnie dopasowany do wcześniejszych zachowań cen rynkowych, ale niewiarygodny na bieżących rynkach. Niektórzy inwestorzy zakładają, że plan handlowy powinien zawierać transakcje przynoszące 100% zyski, bez dopuszczania miejsca na wypłaty.
Fundusz hedgingowy Bridgewater
Bridgewater Associates to największy fundusz hedgingowy na świecie, zarządzający aktywami o wartości ponad 160 miliardów dolarów. Założyciel Ray Dalio od skromnego początku zgromadził znaczną fortunę, ale potem prawie zlikwidował firmę po błędnym przewidywaniu spowolnienia na rynku w 1982 r. Zamiast tego gospodarka poszła w odwrotną stronę, silnie zwyżkującą. Ta porażka zmusiła jednak Raya Dalio do ponownej oceny swojego myślenia. Na podstawie tych wydarzeń ostatecznie opracował strategię funduszu Pure Alpha, który jest w dużej mierze funduszem algo i jednym z głównych czynników przyczyniających się do sukcesu Bridgewater. W rzeczywistości ta strategia zadziałała tak skutecznie, że Dalio mówi teraz o opracowaniu programu AI (sztucznej inteligencji), aby prowadzić firmę wyłącznie w oparciu o algorytmiczne metodologie stosowane przez Pure Alpha.
Dowiedz się więcej o algos i handlu:
- Parkiet giełdowy Parkiet giełdowy to dosłowny parkiet w budynku, w którym inwestorzy kapitałowi, o stałym dochodzie, kontraktach futures, opcjach, towarach lub walutach kupują i sprzedają papiery wartościowe. Handlowcy kupują i sprzedają papiery wartościowe w imieniu klientów lub w imieniu firmy finansowej, która ich zatrudnia.
- Czas zlecenia handlowego - Handel Czas zlecenia handlowego - Handel Czas zlecenia handlowego odnosi się do okresu przechowywania określonego zlecenia handlowego. Najpopularniejszymi rodzajami terminów zleceń handlowych są zlecenia rynkowe, zlecenia GTC oraz zlecenia typu „fill or kill”.
- Zlecenia handlowe - Zlecenia handlowe - Handel Zlecenia handlowe odnoszą się do różnych typów zleceń, które można składać na giełdach handlowych aktywów finansowych, takich jak akcje lub kontrakty futures.
- Mechanizmy handlu - mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe