Stopa swap to stała stopa swapu. Swap Swap to kontrakt pochodny między dwiema stronami, który obejmuje wymianę wcześniej uzgodnionych przepływów pieniężnych z dwóch instrumentów finansowych. Przepływy pieniężne określa się zwykle na podstawie nominalnej kwoty głównej (z góry określonej wartości nominalnej). określone przez strony kontraktu Stopa swap jest żądana przez odbiorcę (tj. stronę, która otrzymuje stawkę stałą) od płatnika (tj. strony, która płaci stawkę stałą) w celu skompensowania niepewności dotyczącej wahań zmienna stopa procentowa używana w swapie. Stopę swapową można znaleźć w swapach na stopę procentową. Swap na stopę procentową Swap na stopę procentową to instrument pochodny, w ramach którego dwóch kontrahentów zgadza się na wymianę jednego strumienia przyszłych płatności odsetkowych na inny lub swap walutowy.Jest również określana jako stopa referencyjna i zwykle opiera się na LIBOR LIBOR LIBOR, który jest akronimem London Interbank Offer Rate, odnosi się do stopy procentowej, jaką banki brytyjskie pobierają od innych instytucji finansowych za pożyczki krótkoterminowe z terminem zapadalności od jednego dnia do 12 miesięcy w przyszłości. LIBOR działa jako baza porównawcza dla krótkoterminowych stóp procentowych dla swapów stóp procentowych.
Stopa swap w swapach stóp procentowych
Najczęściej spotykanym projektem swapów procentowych jest zamiana stałej stopy procentowej na zmienną. Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa odnosi się do zmiennej stopy procentowej, która zmienia się w czasie trwania zobowiązania dłużnego. Jest to przeciwieństwo stałej stawki. . Zmienna stopa procentowa jest zwykle wyrażana jako wartość zmiennego indeksu, takiego jak LIBOR LIBOR LIBOR, który jest akronimem London Interbank Offer Rate, odnosi się do stopy procentowej, którą banki brytyjskie pobierają od innych instytucji finansowych za krótkoterminowe pożyczki zapadające od jeden dzień do 12 miesięcy w przyszłości. LIBOR działa jako baza porównawcza dla krótkoterminowych stóp procentowych plus lub minus spread. W takim przypadku stała stopa procentowa nazywana jest stopą swapową / referencyjną.
W przypadku swapów na stopę procentową, swap / stopa referencyjna służy do określenia całkowitej wartości stałej nogi swapu, która musi być równa całkowitej wartości zmiennej części swapu. Po wejściu swapu w życie, stała stopa pozostaje taka sama aż do terminu zapadalności swapu, podczas gdy zmienna stopa procentowa jest okresowo aktualizowana w określonych z góry terminach, w oparciu o wahania indeksu, do którego jest przypisana.
Kurs swapów w swapach walutowych
Podobnie jak swapy procentowe, swapy walutowe są popularnym rodzajem swapów. Swapy walutowe mogą przybierać różne formy. Jednym z nich są swapy walutowe o stałym i zmiennym oprocentowaniu. W swapach walutowych kurs swapowy / referencyjny jest określany jako kurs wymiany Stały kurs wymiany względem ustalonego kursu wymiany. Kursy wymiany walut mierzą siłę jednej waluty w stosunku do drugiej. Siła waluty zależy od wielu czynników, takich jak stopa inflacji, stopy procentowe przeważające w jej kraju ojczystym czy stabilność rządu, by wymienić tylko kilka. związany ze stałą częścią swapu walutowego.
W przypadku swapów walutowych, kurs swapowy jest stosowany przede wszystkim jako kurs wymiany do przeliczania głównych kwot nominalnych ustalonych w różnych walutach. Główne kwoty referencyjne są określane przed rozpoczęciem umowy swapu. Podobnie jak w przypadku swapów procentowych, w przypadku swapów walutowych stopa referencyjna pozostaje niezmieniona do czasu zapadalności swapu.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Swap ryzyka kredytowego Swap ryzyka kredytowego Swap ryzyka kredytowego (CDS) jest rodzajem kredytowego instrumentu pochodnego, który zapewnia kupującemu ochronę przed ryzykiem niewykonania zobowiązania i innymi rodzajami ryzyka. Kupujący CDS dokonuje okresowych płatności na rzecz sprzedającego aż do terminu zapadalności kredytu. W umowie sprzedawca zobowiązuje się, że w przypadku niewywiązania się przez emitenta z zobowiązań, sprzedający zapłaci kupującemu wszystkie składki i odsetki
- Umowa hedgingowa Umowa hedgingowa Umowa hedgingowa dotyczy inwestycji, której celem jest zmniejszenie poziomu przyszłych ryzyk w przypadku niekorzystnych zmian cen aktywów. Hedging zapewnia rodzaj ochrony ubezpieczeniowej chroniącej przed stratami z inwestycji.
- Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej to prawdopodobieństwo spadku wartości aktywa na skutek nieoczekiwanych wahań stóp procentowych. Ryzyko stopy procentowej jest głównie związane z aktywami o stałym dochodzie (np. Obligacjami), a nie z inwestycjami kapitałowymi.
- Swap Spread Swap Spread Swap Spread to różnica pomiędzy stopą swap (stopą stałej nogi swapu) a rentownością obligacji rządowych o podobnym terminie zapadalności. Ponieważ obligacje rządowe (np. Amerykańskie papiery skarbowe) są uważane za wolne od ryzyka, spready swapów zazwyczaj odzwierciedlają poziomy ryzyka postrzegane przez strony zaangażowane w umowę swapową.
