Indeksowanie to pasywna strategia inwestycyjna polegająca na konstruowaniu portfela Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny to zestaw aktywów finansowych posiadanych przez inwestora, który może obejmować obligacje, akcje, waluty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz towary. Ponadto odnosi się do grupy inwestycji, z których inwestor korzysta w celu osiągnięcia zysku przy jednoczesnym zachowaniu kapitału lub aktywów. do śledzenia wyników indeksu rynkowego. Jest to często wykonywane w przypadku indeksu S&P 500, w przypadku którego inwestorzy próbują naśladować wyniki indeksu Fundusze indeksowe Fundusze indeksowe to fundusze inwestycyjne lub fundusze typu ETF (ETF) przeznaczone do śledzenia wyników indeksu rynkowego. Obecnie dostępne fundusze indeksowe śledzą różne indeksy rynkowe, w tym S&P 500, Russell 2000 i FTSE 100..
Indeksowanie odnosi się również do mierników stosowanych do oceny wyników działalności gospodarczej. Na przykład indeks cen konsumpcyjnych (CPI) Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) jest miarą zagregowanego poziomu cen w gospodarce. CPI składa się z pakietu powszechnie kupowanych towarów i usług. CPI mierzy zmiany siły nabywczej waluty danego kraju oraz poziom cen koszyka dóbr i usług. służy do szacowania siły nabywczej dolara amerykańskiego. CPI służy również do pomiaru stopy inflacji.
Indeks S&P 500 i Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), powszechnie określany również jako „Dow Jones” lub po prostu „Dow”, jest jednym z najpopularniejsze i najbardziej rozpoznawane indeksy giełdowe służą do śledzenia wyników amerykańskiego rynku akcji, a NASDAQ Composite Index śledzi wyniki dużych spółek w celu przewidywania głównych trendów gospodarczych.
Zastosowania indeksowania
Indeksowanie na rynkach finansowych ma dwa główne zastosowania. Zawierają:
1. Jako miernik łączenia wartości
Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) jest miarą zagregowanego poziomu cen w gospodarce. CPI składa się z pakietu powszechnie kupowanych towarów i usług. CPI mierzy zmiany siły nabywczej waluty danego kraju oraz poziom cen koszyka dóbr i usług. stanowi podstawę do obliczania korekty kosztów utrzymania (COLA), mającej na celu odzwierciedlenie aktualnych kosztów utrzymania w oparciu o zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych. Plany emerytalne również opierają się na wskaźniku CPI w celu dostosowania świadczeń emerytalnych.
CPI śledzi zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych w określonej lokalizacji. Oprócz obliczania rocznych wypłat COLA i odpraw emerytalnych, CPI służy również do korygowania wynagrodzeń i stóp procentowych.
2. Jako wskaźniki trendów gospodarczych
Indeksy lub indeksy mogą również służyć jako wskaźniki trendów gospodarczych. Na przykład indeks, który śledzi wyniki dużych spółek notowanych na giełdzie, może wskazywać na przyszły wzrost gospodarczy. Przykłady takich wskaźników ekonomicznych obejmują indeks wiodących wskaźników ekonomicznych - LEI, indeks menedżerów zakupów - PMI, indeks rynku pracy - LMI oraz indeks deflatora PKB. Indeksy mogą zapewnić przegląd aktualnych trendów gospodarczych, a także wskazówki dotyczące możliwych przyszłych trendów.
Na przykład, jeśli odczyt LEI jest coraz bardziej dodatni przez trzy lub cztery miesiące z rzędu w czasie, gdy gospodarka znajduje się w recesji, jest to zwykle interpretowane jako sygnalizacja zbliżającej się zmiany trendu gospodarczego na okres silnego wzrostu. Dane LEI są publikowane w trzeci czwartek każdego miesiąca.
Indeksy na rynku inwestycyjnym
Dwa z najbardziej znanych na świecie indeksów inwestycyjnych to Standard & Poors 500 (S&P 500) oraz Dow Jones Industrial Average (DJIA). Wskaźniki te omówiono szczegółowo poniżej:
S&P 500
S&P 500 obejmuje około 70% wszystkich akcji notowanych w Stanach Zjednoczonych i jest jednym z najpopularniejszych wskaźników do pomiaru wyników rynku akcji. Opiera się na kapitalizacji rynkowej 500 spółek notowanych na giełdzie.
W przeciwieństwie do wielu innych indeksów, S&P 500 korzysta z metodologii ważonej kapitalizacją rynkową. całkowitą kapitalizację rynkową. W indeksie ważonym kapitalizacją spółki o większej kapitalizacji rynkowej wywierają większy wpływ na wartość indeksu. i składa się z bardzo zróżnicowanej listy zasobów. Składowe indeksu są określane przez komitet oceniający akcje przeznaczone do wprowadzenia na giełdę na podstawie ich płynności, debiutu, klasyfikacji sektorowej, kapitalizacji rynkowej, rentowności finansowej i innych czynników.
Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mierzy akcje 30 największych spółek giełdowych w USA. Firmy muszą być notowane na NYSE lub NASDAQ. DJIA stosuje metodologię ważoną ceną, zgodnie z którą akcje o wysokich cenach mają większą wagę niż akcje o niskich cenach. Początkowo wszystkie akcje, które tworzyły indeks DJIA, były dużymi firmami przemysłowymi - stąd nazwa. Jednak już tak nie jest, ponieważ wiele firm nieprzemysłowych stało się bardziej znaczącymi podmiotami na całym rynku akcji.
Akcje DJIA są wybierane przez redaktorów The Wall Street Journal. Jeśli jedna z notowanych na giełdzie spółek napotka trudności finansowe lub jej wyniki spadną, skład indeksu ulegnie zmianie.
Co to jest inwestowanie w indeks?
Inwestowanie w indeksy odnosi się do strategii wykorzystywanej do generowania zwrotów, które są podobne do określonego indeksu rynkowego. Inwestorzy osiągają ten cel, replikując określone indeksy, takie jak stały dochód lub indeks akcji. Jednym ze sposobów inwestowania w indeksy jest zakup akcji funduszy notowanych na giełdzie, które śledzą bazowy indeks odniesienia.
Inwestowanie w indeksy jest pasywną formą inwestowania, która zwykle skutkuje stosunkowo niższymi opłatami za zarządzanie i wskaźnikami kosztów. Wynika to z faktu, że zasoby portfela inwestycji w indeksy nie zmieniają się często. Dlatego fundusz lub portfel nie ponosi wysokich kosztów transakcyjnych.
Inwestowanie aktywne a inwestowanie pasywne
W przypadku aktywnego inwestowania zarządzający portfelami wykorzystują swoje umiejętności, aby osiągnąć lepsze wyniki niż ogólna średnia rynkowa. Zazwyczaj starają się zidentyfikować akcje o wysokim, długoterminowym potencjale wzrostu. Aktywne inwestowanie zwykle oznacza wyższe opłaty za zarządzanie i koszty transakcyjne, ponieważ stan posiadania portfela może zmieniać się znacznie częściej niż w przypadku pasywnej strategii inwestowania. Na aktywne podejście mogą wpływać niepewności na rynku i uprzedzenia menedżera.
Zasoby portfeli zarządzanych aktywnie mogą być bardziej zróżnicowane niż portfele oparte na indeksach. Zarządzający portfelem może inwestować w akcje krajowe, akcje międzynarodowe i inne klasy aktywów poza akcjami. Na przykład część zasobów aktywnie zarządzanego portfela może składać się z obligacji, towarów lub waluty obcej.
Natomiast portfele akcji oparte na indeksach będą inwestowane wyłącznie w akcje krajowe. Zasoby portfela będą możliwie najwierniej odzwierciedlać stan posiadania wybranego bazowego indeksu odniesienia. Zasoby portfela zmienią się tylko wtedy, gdy zmieni się skład indeksu bazowego.
Indeksowanie - ostatnie słowo
Indeksowanie może odnosić się do indeksów ekonomicznych lub indeksów rynkowych zaprojektowanych w celu odzwierciedlenia wyników całego rynku. Ekonomiści, analitycy rynkowi i inwestorzy zwracają uwagę na zachowanie głównych indeksów, aby pomóc im przewidzieć przyszłe trendy gospodarcze i ruchy cen rynkowych.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite Indeks NASDAQ Composite to ponad 3000 akcji zwykłych notowanych na giełdzie NASDAQ. Indeks jest jednym z najczęściej obserwowanych indeksów w
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Indeks ważony ceną Indeks ważony ceną Indeks ważony ceną jest rodzajem indeksu giełdowego, w którym każdy składnik indeksu jest ważony zgodnie z bieżącą ceną akcji. W indeksach ważonych ceną spółki z wysoką ceną akcji mają większą wagę niż te z niską ceną akcji.
- Błąd śledzenia Błąd śledzenia Błąd śledzenia jest miarą wyników finansowych, która określa różnicę między wahaniami stopy zwrotu z portfela inwestycyjnego a wahaniami stopy zwrotu wybranego wskaźnika. Wahania zwrotu są mierzone przede wszystkim za pomocą odchyleń standardowych.
