Inwestor-anioł to osoba lub firma, która zapewnia kapitał Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital vs anioły biznesu i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania . Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów dla firm rozpoczynających działalność w zamian za kapitał własny, kapitał własny, kapitał o stałym dochodzie i kapitał o stałym dochodzie. Produkty kapitałowe i produkty o stałym dochodzie to instrumenty finansowe, które mają bardzo istotne różnice, o których powinien wiedzieć każdy analityk finansowy. Inwestycje kapitałowe na ogół obejmują akcje lub fundusze akcyjne, podczas gdy papiery wartościowe o stałym dochodzie składają się na ogół z obligacji korporacyjnych lub rządowych.lub fundusz długu zamiennego Mezzanine Fundusz mezzanine to pula kapitału, która inwestuje w finansowanie mezzanine w celu przejęcia, wzrostu, dokapitalizowania lub wykupów menedżerskich / lewarowanych. W strukturze kapitałowej przedsiębiorstwa finansowanie mezzanine jest hybrydą między kapitałem a długiem. Finansowanie typu mezzanine najczęściej przyjmuje formę akcji uprzywilejowanych lub długu podporządkowanego i niezabezpieczonego. . Mogą zapewnić jednorazową inwestycję lub stały zastrzyk kapitału, aby pomóc firmie przejść przez trudne wczesne etapy. W przeciwieństwie do instytucji bankowych, które inwestują w już zyskowne biznesy, aniołowie inwestują w przedsiębiorców stawiających pierwsze kroki w biznesie. W większości przypadków odgrywają aktywną rolę w zarządzaniu nowym biznesem jako sposób na ochronę inwestycji i pomoc właścicielowi w budowaniu dobrze prosperującego biznesu. Również,niektórzy inwestorzy pasywni inwestują za pośrednictwem funduszu lub memorandum w sprawie oferty prywatnej i nie są bezpośrednio zaangażowani w działalność.
Istnieją trzy sposoby, w jakie inwestor-anioł może zapewnić fundusze dla firmy rozpoczynającej działalność. Najczęstszym sposobem jest zaoferowanie firmie pożyczki, która może zostać zamieniona na pozycję kapitałową w firmie po jej uruchomieniu. W takiej sytuacji anioł inwestor będzie wymagał 20-30% udziału w kapitale, który da mu prawo głosu w zarządzie firmy. Drugą opcją jest zapewnienie funduszy za pośrednictwem opcji zamiennych na akcje uprzywilejowane i nadal być członkiem zarządu spółki. Następnie inwestor odracza wypłatę dywidendy za akcje do daty przyszłej. Trzecią opcją jest bezpośrednie uzyskanie pozycji kapitałowej, na przykład 20% -30% udziałów w spółce. Aby zabezpieczyć swój interes, inwestor może wyznaczyć jednego lub dwóch wspólników do pomocy w zarządzaniu przedsiębiorstwem.
Pochodzenie anioła inwestora
Termin „anioł” wywodzi się z teatru na Broadwayu, gdzie zamożni ludzie dostarczali pieniądze na przedstawienia teatralne. Osoby zamożne zapewniły fundusze, które zostały zwrócone w całości wraz z odsetkami, gdy produkcje zaczęły przynosić dochody. Założyciel Center for Venture Research, a także profesor na Uniwersytecie New Hampshire, William Wetzel, ukuł termin „Anioł Inwestor” w 1978 r. Po ukończeniu badania nad sposobem pozyskiwania kapitału przez przedsiębiorców. Użył tego terminu do opisania inwestorów, którzy wspierali start-upy kapitałem zalążkowym.
Dolina Krzemowa jest ojczyzną nowoczesnych aniołów biznesu, a także siedzibą największej liczby start-upów w Stanach Zjednoczonych. Dolina Krzemowa otrzymała 39% wszystkich 7,5 miliardów dolarów inwestycji w amerykańskich firmach w drugim kwartale 2011 roku. Całkowite finansowanie osiągnęło 22,5 miliarda dolarów w 2011 roku, 2,4 miliarda dolarów więcej niż inwestycje w 2010 roku. Dzięki platformom takim jak AngelList, start-upy może skierować ofertę bezpośrednio do potencjalnych aniołów biznesu i zapewnić finansowanie swojej działalności. Co roku odbywają się dziesiątki obozów szkoleniowych i konferencji, na których przedsiębiorcy spotykają się z inwestorami jeden na jeden i przedstawiają swoje pomysły.
Wbrew powszechnemu przekonaniu większość inwestorów-aniołów nie jest milionerami. Są aniołowie, którzy zarabiają od 60 000 do 100 000 USD. Niektórzy to emerytowani przedsiębiorcy, lekarze, prawnicy i ludzie sukcesu w biznesie, którzy szukają sposobów, aby być na bieżąco z wydarzeniami w biznesie i zarabiać na boku. Ponadto wykorzystują swoje umiejętności w zakresie przedsiębiorczości, doświadczenie i sieci kontaktów, aby pomóc nowym przedsiębiorcom w rozpoczęciu działalności. W przeciwieństwie do inwestorów venture capital, inwestorzy aniołów nie polegają wyłącznie na zwrotach pieniężnych jako motywacji. Motywuje ich wytrwałość młodych przedsiębiorców, aby odnieść sukces i zbudować imperium dla siebie i mają nadzieję, że pieniądze przyjdą.
Źródło funduszy
W przeciwieństwie do inwestorów venture capital, Private Equity a Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity z venture capital a aniołów i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić trzy kategorie inwestorów, którzy inwestują za pomocą pieniędzy innych inwestorów, aniołów biznesu, którzy finansują przedsiębiorców za pomocą własnych pieniędzy. Fundusze mogą pochodzić ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, biznesowego, powierniczego lub inwestycyjnego. Aniołowie inwestują najczęściej w drugiej rundzie finansowania start-upów, po zebraniu środków od rodziny i przyjaciół. Fundusze od aniołów biznesu mogą wynosić od kilku tysięcy do kilku milionów dolarów, w zależności od charakteru działalności.Wiodącymi sektorami pod względem inwestycji aniołów są technologie, opieka zdrowotna, oprogramowanie, biotechnologia i energetyka. W Stanach Zjednoczonych inwestor-anioł musi mieć minimalną wartość netto w wysokości 1 miliona USD i roczny dochód w wysokości 200 000 USD, zgodnie z wymogami Komisji Giełdy Papierów Wartościowych (SEC).
Źródło Angel Investments
Najczęstszymi źródłami inwestycji aniołów są osoby zamożne, finansowanie społecznościowe i syndykaty aniołów. Inwestycje mogą wzrosnąć do 500 000 USD lub nawet więcej. Możesz znaleźć takich inwestorów za pośrednictwem poleceń, lokalnych prawników i stowarzyszeń, takich jak Izba Handlowa.
Aniołowie inwestorzy mogą również zgrupować się w konsorcjum i pozyskać potencjalne inwestycje dla funduszu grupowego. Inwestorzy mogą następnie powołać profesjonalny zespół zarządzający konsorcjum w celu zidentyfikowania nowych firm do ewentualnej inwestycji. Zespół będzie również odpowiadał za monitorowanie inwestycji i aktywne zarządzanie firmą w celu zapewnienia bezpieczeństwa funduszy.
Najnowszym źródłem inwestycji aniołów jest finansowanie społecznościowe. Crowdfunding to internetowa forma inwestowania, w ramach której duża grupa osób fizycznych wpłaca środki do puli. Mogą zainwestować nawet 1000 USD. Pieniądze są następnie wykorzystywane do finansowania wielu przedsięwzięć biznesowych nastawionych na zysk. W 2015 roku na całym świecie istniało ponad 2000 platform finansowania społecznościowego, które zebrały ponad 34 miliardy dolarów.
Inwestor-anioł będzie szukał nie tylko okazji inwestycyjnej, ale także osobistej. Mają cenne doświadczenie biznesowe i mogą chcieć odgrywać aktywną rolę w zarządzaniu firmą. Zanim zaakceptujesz inwestycję anioła, powinieneś zrozumieć, co inwestor wnosi do firmy oprócz pieniędzy.
Anioł vs Venture Capital vs Private Equity
Aniołowie inwestują na najwcześniejszym etapie, firmy Venture Capital (VC) inwestują później, a Private Equity (PE) inwestuje jako ostatnie (ogólnie rzecz biorąc).
Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z naszym przewodnikiem po firmach Angles, VC i PE Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital z aniołów i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji , metryki, zarządzanie. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów.
Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital z aniołów i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów
Gdzie znaleźć aniołów biznesu
Najlepszym miejscem do rozpoczęcia poszukiwania anioła-inwestora jest przyjrzenie się blisko domu lub w witrynach sieci aniołów. Większość inwestorów będzie chciała zainwestować w lokalne firmy typu start-up, ponieważ łatwiej będzie śledzić postępy w biznesie.
AngelList, Angelsoft, MicroVentures i Angel Capital Association mają internetową listę aniołów biznesu, którzy są członkami o dobrej reputacji i chcą inwestować w potencjalnie szybko rozwijające się firmy. Sprawdź aniołów-inwestorów wymienionych na stronach i dowiedz się, czego potrzebujesz, aby zrobić prezentację. Niektóre witryny umożliwiają wysyłanie prezentacji online za opłatą. Jednak większość inwestorów będzie wymagać przedstawienia prezentacji w ciągu 20 minut lub mniej, zanim zdecydujesz, czy zainwestować w biznes, czy nie. Śledź także konferencje dotyczące inwestycji aniołów w swoim stanie, w których możesz uczestniczyć i spotkać potencjalnych inwestorów.
Ucz się więcej
Aby uczyć się i rozwijać swoją karierę, dział Finance sugeruje następujące zasoby.
- Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która sprawia, że wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji.
- Private Equity w Chinach - proces, szanse i wyzwania Private Equity w Chinach - proces, szanse i wyzwania Private equity w Chinach rośnie i stanowi nową szansę dla inwestorów. Chińska Republika Ludowa jest najpopularniejszym miejscem inwestowania funduszy private equity w Azji. Private equity w Chinach stanowi dwie trzecie wszystkich funduszy inwestycyjnych otrzymanych w Azji.
- Zwrot z inwestycji (ROI) - formuła ROI (zwrot z inwestycji) Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik finansowy używany do obliczania korzyści, jakie uzyska inwestor w stosunku do kosztu inwestycji. Najczęściej mierzy się go jako dochód netto podzielony przez pierwotny koszt kapitału inwestycji. Im wyższy wskaźnik, tym większe zasiłki.
- Private equity, venture capital i anioły biznesu Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital z aniołów i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów
