Refinansowanie zadłużenia polega na zastąpieniu istniejącego długu innym długiem na korzystniejszych warunkach i / lub warunkach. Innymi słowy, refinansowanie długu oznacza zastąpienie istniejącego długu nowym długiem.
Jak to działa
Refinansowanie długu jest powszechnie stosowane w celu skorzystania z nowego finansowania, które oferuje korzystniejsze warunki i / lub warunki. W takiej sytuacji osoba fizyczna lub firma uregulują swoje bieżące zadłużenie poprzez emisję nowego zadłużenia na korzystniejszych warunkach. Proces jest zilustrowany poniżej:
Najczęstsze przyczyny refinansowania zadłużenia to:
- Aby skorzystać z lepszej stopy procentowej Stopa procentowa Stopa procentowa to kwota, jaką pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy za jakąkolwiek formę zadłużenia, zwykle wyrażana jako procent kwoty głównej. warunki nowego długu;
- Zmniejszenie miesięcznej kwoty spłaty poprzez zaciągnięcie nowego zadłużenia na dłuższe terminy;
- Przejście z długu o zmiennym oprocentowaniu na dług o stałym oprocentowaniu lub odwrotnie (często robi się to w zmieniających się warunkach stóp procentowych).
Praktyczny przykład
Obecnie osoba fizyczna ma jeszcze 1 000 000 dolarów kredytu hipotecznego. Kredyt hipoteczny to pożyczka - udzielona przez pożyczkodawcę hipotecznego lub bank - która umożliwia osobie fizycznej zakup domu. Chociaż możliwe jest zaciągnięcie pożyczki na pokrycie całego kosztu domu, częściej jest to zabezpieczenie pożyczki na około 80% wartości domu. przez 20 lat na 10%. W takiej sytuacji miesięczne raty (kapitał i odsetki) wyniosłyby 9650 USD. Bank wskazał osobie fizycznej, że będzie mogła refinansować 7% kredytu na 20 lat ze względu na obniżenie oprocentowania banku.
W związku z tym miesięczna rata spłaty nowego kredytu hipotecznego wyniosłaby 7753 USD. Gdyby osoba fizyczna refinansowała swój kredyt hipoteczny, zaoszczędziłaby 1897 USD (9650 - 7753 USD) na miesięcznych ratach.
Ograniczenia w refinansowaniu istniejącego zadłużenia
Chociaż refinansowanie istniejącego zadłużenia jest atrakcyjną opcją dla pożyczkobiorców, w niektórych przypadkach może być niewykonalne. Zadłużenie może obejmować postanowienia dotyczące wezwania, dzięki czemu pożyczkobiorca ponosi karę pieniężną w przypadku refinansowania długu. Ponadto mogą wystąpić opłaty za zamknięcie i / lub opłaty transakcyjne Koszty transakcji Koszty transakcji to poniesione koszty, które nie są naliczane żadnemu uczestnikowi transakcji. Są to koszty utopione wynikające z gospodarczego handlu na rynku. W ekonomii teoria kosztów transakcyjnych opiera się na założeniu, że na ludzi ma wpływ konkurencyjny własny interes. związane z refinansowaniem istniejącego zadłużenia.
W związku z tym, chociaż osoba fizyczna lub firma może mieć możliwość zabezpieczenia lepszych warunków swojego zadłużenia, może to nie być idealne rozwiązanie, gdy rozważa się karę pieniężną, opłaty za zamknięcie i / lub opłaty transakcyjne.
W powyższym przykładzie refinansowanie długu pozwoliłoby osobie fizycznej zaoszczędzić około 455 280 dolarów w okresie spłaty kredytu hipotecznego. Jeśli kara pieniężna, opłaty za zamknięcie i / lub opłaty transakcyjne nie sięgają 455 280 USD, osoba fizyczna powinna refinansować dług. Jeśli kara pieniężna, opłaty za zamknięcie i / lub opłaty transakcyjne przekraczają 455 280 USD, refinansowanie zadłużenia nie leżałoby w najlepszym interesie osoby.
Refinansowanie zadłużenia a restrukturyzacja zadłużenia
Te dwa terminy są powszechnie używane zamiennie. Czytelnicy powinni pamiętać, że w rzeczywistości są inni.
Powtarzam, refinansowanie długu jest wykorzystywane do zastąpienia istniejącego długu nowym długiem, który oferuje korzystniejsze warunki. Z drugiej strony, restrukturyzacja zadłużenia Restrukturyzacja zadłużenia Restrukturyzacja zadłużenia to proces, w którym firma lub inny podmiot przeżywający trudności finansowe i problemy z płynnością refinansuje swoje istniejące zobowiązania dłużne, aby uzyskać większą elastyczność w krótkim okresie i ogólnie ułatwić zarządzanie zadłużeniem. . służy do opisania zmiany istniejącego zadłużenia. Może to mieć postać odroczenia spłaty odsetek lub wydłużenia okresu zadłużenia. Restrukturyzacja zadłużenia jest powszechnie stosowana przez firmę, która zbliża się do bankructwa i musi zrestrukturyzować swoje zadłużenie, aby utrzymać płynność finansową.
Na przykład we wrześniu 2018 r. Sears Holdings Corp. zaproponował restrukturyzację zadłużenia spółki, aby uniknąć bankructwa. W związku z tym restrukturyzacja zadłużenia została wykorzystana do zmiany istniejącej struktury zadłużenia przedsiębiorstwa, które znalazło się w stanie upadłości.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Dług trudny Zadłużenie zagrożone Zadłużenie zagrożone odnosi się do papierów wartościowych rządu lub spółki, która nie wywiązała się ze zobowiązań, jest objęta ochroną przed bankructwem lub znajduje się w trudnej sytuacji finansowej i zbliża się do wyżej wymienionych sytuacji w najbliższej przyszłości. Obejmuje wszystkie instrumenty kredytowe, które są sprzedawane ze znacznym dyskontem
- LIBOR LIBOR LIBOR, który jest akronimem London Interbank Offer Rate, odnosi się do stopy procentowej, jaką banki brytyjskie pobierają od innych instytucji finansowych za krótkoterminową pożyczkę z terminem zapadalności od jednego dnia do 12 miesięcy w przyszłości. LIBOR służy jako podstawa odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych
- Umowa pożyczki Umowa pożyczki Umowa pożyczki to umowa określająca zasady i warunki polis pożyczki między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Umowa daje pożyczkodawcom swobodę w spłacie kredytów, jednocześnie chroniąc ich pozycję kredytową. Podobnie, dzięki przejrzystości przepisów, kredytobiorcy mają jasne oczekiwania wobec
- Dług uprzywilejowany i podporządkowany Dług uprzywilejowany i podporządkowany Aby zrozumieć dług uprzywilejowany i podporządkowany, musimy najpierw przeanalizować stos kapitałowy. Stos kapitałowy określa priorytet różnych źródeł finansowania. Zadłużenie uprzywilejowane i podporządkowane odnosi się do ich rangi w stosie kapitałowym firmy. W przypadku likwidacji w pierwszej kolejności spłacany jest dług uprzywilejowany
