Zobowiązanie z tytułu utraty wartości aktywów (ARO) jest zobowiązaniem prawnym związanym z umorzeniem rzeczowego składnika aktywów długoterminowych. Ma ogólne zastosowanie, gdy firma jest odpowiedzialna za usunięcie sprzętu lub oczyszczenie materiałów niebezpiecznych w uzgodnionym terminie w przyszłości.
Firma musi zrealizować ARO dla aktywów długoterminowych w momencie, gdy ma miejsce zdarzenie zobowiązujące, tak aby jej sprawozdania finansowe dokładnie odzwierciedlały wartość firmy.
Cel zobowiązań do umorzenia majątku
Celem zobowiązań z tytułu umorzenia majątku jest przedstawienie wartości godziwej zobowiązania prawnego, które firma podjęła, instalując aktywa infrastrukturalne, które w przyszłości będą musiały zostać zdemontowane (wraz z działaniami naprawczymi w celu przywrócenia ich pierwotnego stanu). Wartość godziwa ARO musi zostać natychmiast rozpoznana, aby aktualna sytuacja finansowa spółki nie została zniekształcona; jednak musi to być wykonane rzetelnie.
Jest to rozwiązanie niekorzystnego problemu selekcji, który może występować na rynku. W prawdziwym świecie biura ds. Odzyskiwania mienia są wykorzystywane głównie przez firmy, które zazwyczaj wykorzystują infrastrukturę w swojej działalności. Dobrym przykładem są spółki naftowe i gazowe Bilanse spółek naftowych i gazowych Unikalne pozycje w bilansach spółek naftowych i gazowych obejmują potwierdzone rezerwy, rezerwy nieudowodnione, zobowiązanie do umorzenia aktywów oraz wartość godziwą instrumentu pochodnego. .
Zasady obowiązujące dla ARO
Obliczenia ARO są regulowane przez zasadę 143 Rady Standardów Rachunkowości Finansowej. Zasada ta zasadniczo stwierdza, że spółka ma prawny obowiązek usunięcia składnika aktywów, a księgowy musi przestrzegać pewnych zasad obliczeniowych.
Obliczanie ARO
Kiedy firma instaluje długoterminowy składnik aktywów z zamiarem usunięcia go w przyszłości, ponosi ARO. Aby ująć wartość godziwą zobowiązania, CPA wykorzystują różne metody; jednak najczęściej stosuje się technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Aby zastosować technikę oczekiwanej wartości bieżącej, będziesz potrzebować:
1. Stopa dyskontowa
Uzyskaj stopę procentową skorygowaną o kredyt, wolną od ryzyka, aby zdyskontować przepływy pieniężne do ich wartości bieżącej. Rating kredytowy Rating kredytowy Rating kredytowy to opinia konkretnej agencji kredytowej dotycząca zdolności i chęci podmiotu (rządu, przedsiębiorstwa lub osoby fizycznej) do pełnego wypełnienia swoich zobowiązań finansowych w ustalonych terminach. Rating kredytowy oznacza również prawdopodobieństwo, że dłużnik nie wywiąże się ze spłaty. firmy może wpłynąć na stopę dyskontową.
2. Rozkład prawdopodobieństwa
Obliczając wartości oczekiwane, musimy znać prawdopodobieństwo wystąpienia określonych zdarzeń. Na przykład, jeśli są tylko dwa możliwe wyniki, możesz założyć, że prawdopodobieństwo wystąpienia każdego z nich wynosi 50%. Zaleca się użycie metody rozkładu prawdopodobieństwa, chyba że konieczne jest uwzględnienie innych informacji.
Następnie możesz wykonać kroki, aby obliczyć oczekiwaną wartość bieżącą ARO:
1. Oszacuj terminy przyszłych kosztów emerytur (przepływów pieniężnych) wraz z ich kwotami.
2. Określić odpowiednią stopę dyskontową w oparciu o rating kredytowy przedsiębiorstwa i bazową stopę wolną od ryzyka. Można skorzystać z modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) to model opisujący związek między oczekiwanym zwrotem a ryzykiem papieru wartościowego. Formuła CAPM pokazuje, że zwrot z papieru wartościowego jest równy stopie zwrotu wolnej od ryzyka i premii za ryzyko, w oparciu o wartość beta tego papieru wartościowego w celu znalezienia odpowiedniej stopy dyskontowej.
3. Rozpoznać wszelkie wzrosty wartości bilansowej ARO występujące między okresami (jest to jak koszt przyrostu). Można to zrobić, mnożąc początkowe saldo zobowiązania przez pierwotną stopę wolną od ryzyka skorygowaną o kredyt.
4. Rozpoznaj korektę zobowiązań w górę - zdyskontuj wszelkie koszty, które mogą zostać poniesione w przyszłości, a których pierwotnie nie rozliczałeś.
5. Rozpoznaj obniżające się korekty zobowiązań - usuń zdyskontowany efekt wszelkich kosztów, które mogły zostać zawyżone w pierwotnym szacunku.
Jeśli szukasz przybliżonych danych szacunkowych, zwykle możesz je uzyskać, uwzględniając jedynie inflację. Na przykład, jeśli posiadasz 40-letnią dzierżawę gruntu, koszt ARO wynosi dziś 10000 USD i spodziewasz się, że inflacja będzie kształtować się na poziomie 2% rocznie, to:
22 080,40 USD to przybliżona wartość godziwa, którą firma będzie musiała wydać, wycofując składnik aktywów za 40 lat.
Kolejny pomiar ARO
Spółka powinna okresowo przeglądać swoje biura ds. Odzyskiwania mienia, aby uwzględnić korektę zobowiązań w górę lub w dół. Podczas przeglądu firma powinna stosować zaktualizowaną stopę dyskontową, która odzwierciedla aktualne warunki rynkowe. Postępuj zgodnie z poniższymi krokami, aby pomóc w rozpoznaniu wszelkich dodatkowych kosztów, które ARO podjęło od momentu pierwotnego uznania:
1. Rozpoznanie przyszłych kosztów (zobowiązania) w wartości godziwej.
2. Alokuj zobowiązanie ARO przez cały okres użytkowania aktywów długoterminowych.
3. Wyceń zmiany ARO (zobowiązanie) wraz z upływem czasu, stosując pierwotną stopę dyskontową obowiązującą w momencie ujęcia każdej warstwy zobowiązania. Zostanie to odzwierciedlone w zróżnicowanym saldzie w bilansie.
4. W miarę upływu czasu prawdopodobieństwa i kwoty, które są powiązane z ARO, poprawią się pod względem dokładności przewidywania. W związku z tym należy stale sprawdzać, czy należy skorygować zobowiązanie w górę, czy w dół.
Jeśli skorygujesz w górę, użyj bieżącej stopy procentowej wolnej od ryzyka, skorygowanej o kredyt, aby ją zdyskontować. W przypadku korekty w dół należy zastosować pierwotną stopę procentową skorygowaną o kredyt, stopę wolną od ryzyka Stopa zwrotu wolna od ryzyka to stopa procentowa, jakiej inwestor może oczekiwać na inwestycji obarczonej zerowym ryzykiem. W praktyce przyjmuje się, że stopa wolna od ryzyka jest równa odsetkom płaconym od trzymiesięcznego bonu skarbowego, co jest ogólnie najbezpieczniejszą inwestycją, jaką może dokonać inwestor. .
Osoba fizyczna zazwyczaj przeprowadza późniejszą wycenę biura ds. Odzyskiwania mienia, gdy część zobowiązania musi zostać zapłacona przed wygaśnięciem składnika aktywów. Jeśli nie ma wydatków związanych z wycofaniem składnika aktywów, mogą odpisać ARO do 0.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:
- Metody amortyzacji Metody amortyzacji Najpopularniejsze rodzaje metod amortyzacji to: liniowa, podwójnie malejące saldo, jednostki produkcji i suma cyfr lat. Istnieją różne formuły obliczania amortyzacji środka trwałego. Odpis amortyzacyjny jest stosowany w rachunkowości w celu rozłożenia kosztu składnika aktywów na okres jego użytkowania.
- Stopa dyskonta Stopa dyskontowa W finansach przedsiębiorstw stopa dyskontowa to stopa zwrotu stosowana do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych z powrotem do ich wartości bieżącej. Stopa ta jest często średnim ważonym kosztem kapitału przedsiębiorstwa (WACC), wymaganą stopą zwrotu lub stopą progową, którą inwestorzy spodziewają się zarobić w stosunku do ryzyka inwestycji.
- Pogorszenie stanu fizycznego Pogorszenie stanu fizycznego Pogorszenie stanu fizycznego odnosi się do utraty wartości nieruchomości w wyniku fizycznego zużycia budynku. Można go również opisać jako
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
