Handel spreadami - znany również jako handel wartościami względnymi - to metoda handlu, w ramach której inwestor jednocześnie kupuje jeden papier wartościowy i sprzedaje powiązany z nim papier wartościowy. Kupowane i sprzedawane papiery wartościowe, często określane jako „nogi”, są zwykle realizowane w ramach kontraktów futures. Kontrakt futures. Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie. lub opcje, chociaż istnieją inne papiery wartościowe, których można użyć.
Podsumowanie:
- Handel spreadem - znany również jako handel wartościami względnymi - polega na jednoczesnym kupowaniu i sprzedawaniu powiązanych papierów wartościowych jako jednostki, mającej na celu czerpanie zysków ze zmiany spreadu (różnicy cen) między dwoma papierami wartościowymi.
- Głównym celem inwestorów jest wykorzystanie samego spreadu jako sposobu na generowanie zysku, gdy spread rozszerza się lub zawęża.
- Istnieje wiele typów rozkładówek z nazwami; najpopularniejszymi rodzajami spreadów są spready opcji i spready międzytowarowe.
Strategia i cel handlu spreadami
Strategia handlu ze spreadem polega na dostarczeniu inwestorowi pozycji netto o wartości (lub spreadie) zależnej od różnicy w cenie między sprzedawanymi papierami wartościowymi. W większości przypadków nogi nie są przedmiotem niezależnego handlu, ale zamiast tego są sprzedawane jako jednostka na giełdach futures.
Celem inwestorów jest osiągnięcie zysku na spreadzie, gdy spread staje się szerszy lub węższy. W przypadku handlu spreadami inwestorzy zazwyczaj nie chcą czerpać korzyści z bezpośrednich ruchów cen samych nóg. Spready - ponieważ są realizowane jako całość - są kupowane lub sprzedawane. Zależy to od potrzeb inwestora, czy wierzy on, że odniesie korzyści z szerszego czy węższego spreadu.
Dwa popularne typy spreadów
Istnieje kilka rodzajów spreadów; jednak dwa najbardziej powszechne to spready międzytowarowe i opcyjne.
1. Spread międzytowarowy
Spread międzytowarowy powstaje, gdy inwestor kupuje i sprzedaje towary, które są zdecydowanie różne, ale także powiązane. Między towarami istnieje związek ekonomiczny. Na przykład:
- Rozdrobnienie to związek między soją a jej produktami ubocznymi, który odzwierciedla znaczenie przetwarzania soi na olej lub mączkę.
- Rozprzestrzenianie się iskry to związek między elektrycznością a gazem ziemnym; jest wiele elektrowni, które jako paliwo potrzebują gazu.
- Rozrzut z pęknięć Rozrzut z pęknięć Rozrzut z pęknięć odnosi się do różnicy cen pomiędzy baryłką ropy naftowej a jej produktami ubocznymi, takimi jak benzyna, olej opałowy, paliwo lotnicze, nafta, baza asfaltowa, olej napędowy i olej opałowy. Branża rafinacji ropy naftowej na różne składniki zawsze była zmienna z punktu widzenia przychodów. to związek między ropą naftową a jej produktami ubocznymi, przy czym spread pokazuje nieodłączną wartość rafinacji ropy naftowej w gaz.
2. Spread opcji
Innym powszechnym spreadem jest spread opcji. Spready opcji są tworzone z różnymi kontraktami opcyjnymi jako nogami. Obie umowy muszą dotyczyć tego samego papieru wartościowego lub towaru.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Papiery wartościowe powiązane z towarami Papiery wartościowe powiązane z towarami Papiery wartościowe powiązane z towarami to instrumenty inwestycyjne lub papiery wartościowe powiązane z jedną lub większą liczbą cen towarów. W przeciwieństwie do towarów, które nie zapewniają właścicielowi żadnego dochodu, papiery wartościowe powiązane z towarem zazwyczaj dają posiadaczom pewną wypłatę.
- Opcje: Call and Puts Opcje: Call and Puts Opcja jest formą kontraktu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży aktywów w określonym terminie (data wygaśnięcia) po określonej cenie (wykonanie Cena £). Istnieją dwa rodzaje opcji: kupna i sprzedaży. Opcje amerykańskie można wykonać w dowolnym momencie
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
