Co to jest stopa rezerwy?

Wskaźnik rezerwy - nazywany również wskaźnikiem rezerw bankowych, rezerwą obowiązkową lub wskaźnikiem rezerwy gotówkowej - to procent depozytów, które instytucja finansowa musi przechowywać w rezerwie w postaci gotówki. Bank centralny jest instytucją określającą wymagany poziom rezerwy. Rezerwa banku zwykle składa się z pieniędzy, które ma i jest przechowywanych w jego skarbcu. Banki mają również gotówkę na koncie w banku centralnym.

Wskaźnik rezerwy

Rozkład rezerwy

Generalnie wskaźnik rezerw jest stosowany w planowaniu polityki pieniężnej w celu regulowania kwoty, jaką banki gotówkowe mogą zamienić na kredyty. Ponadto centralne władze monetarne wykorzystują ten wskaźnik do ochrony banków przed nagłym spadkiem płynności, który może skutkować kryzysem finansowym 2008-2009 Globalny kryzys finansowy Globalny kryzys finansowy lat 2008-2009 odnosi się do ogromnego kryzysu finansowego, przed którym stanął świat. 2008-2009. Kryzys finansowy odcisnął swoje piętno na osobach i instytucjach na całym świecie, a miliony Amerykanów odczuły go głęboko. Instytucje finansowe zaczęły tonąć, wiele zostało wchłoniętych przez większe podmioty, a rząd USA został zmuszony do zaoferowania pomocy finansowej.

Chociaż niektóre kraje, takie jak Australia i Wielka Brytania, nie mają wskaźników rezerw, inne, takie jak Liban i Brazylia, mają odpowiednio 30% i 20%. Liczby są ważne, ponieważ zapewniają, że każdy kraj jest w stanie regulować i chronić swoją gospodarkę.

Wpływ rezerwy na obligacje i akcje

Wyższe oprocentowanie szkodzi właścicielom obligacji, ponieważ stopy procentowe mają odwrotną zależność od wartości obligacji. Giełda zachowuje się również negatywnie, gdy stopy procentowe gwałtownie rosną, ponieważ firmom droższe jest uzyskanie pożądanego poziomu finansowania. W konsekwencji podwyższenie rezerwy obowiązkowej szkodzi obligacjom i akcjom. Wyższy wskaźnik pojawia się, gdy gospodarka doświadcza inflacji, niższy podczas deflacji Deflacja Deflacja to spadek ogólnego poziomu cen towarów i usług. Innymi słowy, deflacja to ujemna inflacja. Kiedy to nastąpi, wartość waluty rośnie w czasie. W ten sposób można kupić więcej towarów i usług za tę samą kwotę. .

W szczególności banki mają trudności, gdy bank centralny koryguje w górę stopę rezerw, ponieważ istnieje ograniczenie kwoty pieniędzy, jaką banki mogą pożyczyć, a tym samym kwoty odsetek, które mogą zarobić. Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy bank centralny obniża stopę rezerw. Banki mają więcej pieniędzy do pożyczenia i generują większe odsetki.

W niektórych krajach pewna kwota pieniędzy jest wypłacana bankom jako odsetki od ich rezerw. Taka praktyka jest zwykle korzystna dla banków, ale zależy to od obowiązujących stawek. Na przykład Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (Fed) Rezerwa Federalna to bank centralny Stanów Zjednoczonych i organ finansowy odpowiedzialny za największą na świecie gospodarkę wolnorynkową. płaci około 0,5% od wskaźników rezerw jako rekompensata dla banków za dochód utracony w wyniku podwyższenia rezerwy obowiązkowej.

Rozważania dla inwestorów

Międzynarodowi inwestorzy muszą uważnie obserwować wskaźniki rezerw, zwłaszcza na rynkach, które w zarządzaniu polityką pieniężną opierają się na wymogach dotyczących rezerw. W wielu przypadkach akcjonariusze są w stanie stwierdzić, kiedy wystąpią zmiany wskaźników rezerw, analizując wzorce makroekonomiczne.

Kraj, w którym rośnie inflacja, zazwyczaj doświadcza wzrostu wskaźnika rezerw. Inwestor może zabezpieczyć się przed takim ryzykiem, inwestując w wielu regionach i krajach. Inwestor może również przenieść swoje inwestycje w obszary, na które nie mają wpływu zmiany wskaźnika.

Wpływ na politykę pieniężną

Większość banków centralnych, jak Bank Anglii Bank Anglii Bank Anglii (BoE) jest bankiem centralnym Zjednoczonego Królestwa i modelem, na którym zbudowana jest większość banków centralnych na całym świecie. Od momentu powstania w 1694 r. Bank zmienił się z prywatnego banku, który pożyczał pieniądze rządowi, w oficjalny bank centralny Wielkiej Brytanii. , System Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych i Europejski Bank Centralny Europejski Bank Centralny Europejski Bank Centralny (EBC) jest jedną z siedmiu instytucji UE i bankiem centralnym dla całej strefy euro. Jest jednym z najważniejszych banków centralnych na świecie, nadzorującym ponad 120 banków centralnych i komercyjnych w państwach członkowskich. , często nie zmieniają stóp rezerw, ponieważ może to powodować problemy z płynnością. Zamiast,wykorzystują operacje otwartego rynku, takie jak luzowanie ilościowe.

Na przykład stopa rezerw w USA jest ograniczona do 10% dla depozytów i 0% dla depozytów terminowych obejmujących wiele lat. Liczby są omawiane i ustalane przez zarząd. Podobnie jak w przypadku lokat terminowych, rachunki oszczędnościowe nie są objęte rezerwami obowiązkowymi.

Zwiększenie odsetka depozytów, które banki muszą przechowywać w postaci gotówki w skarbcu, powoduje zmniejszenie ilości kredytów, które są w stanie udzielić. Chociaż skuteczność rezerw obowiązkowych jako narzędzia polityki jest wysoce dyskusyjna, nie ma wątpliwości, że wpływa ona na rynek pieniężny. Ich stosowanie staje się coraz mniej istotne w krajach takich jak Stany Zjednoczone, gdzie organy regulacyjne wolą w zamian łagodzenie ilościowe.

Więcej zasobów

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

  • Rezerwy walutowe Rezerwy walutowe Rezerwy walutowe odnoszą się do aktywów zagranicznych znajdujących się w posiadaniu banku centralnego danego kraju. Aktywa zagraniczne obejmują aktywa, które nie są denominowane w walucie krajowej danego kraju. Na przykład obligacje rządu Stanów Zjednoczonych posiadane przez Bank Japonii są aktywami zagranicznymi Japonii.
  • Zastrzeżone środki pieniężne Zastrzeżone środki pieniężne Zastrzeżone środki pieniężne to środki pieniężne przechowywane przez firmę z określonych powodów i dlatego nie są dostępne do bezpośredniego zwykłego użytku biznesowego. Można go porównać z nieograniczoną gotówką, która odnosi się do gotówki, którą można wykorzystać na dowolny cel.
  • Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych (nazywane również rachunkiem przepływów pieniężnych) jest jednym z trzech kluczowych sprawozdań finansowych, które przedstawiają wygenerowane i wydane środki pieniężne w określonym okresie (np. kwartał lub rok). Rachunek przepływów pieniężnych jest pomostem między rachunkiem zysków i strat a bilansem
  • Łagodzenie ilościowe Łagodzenie ilościowe Łagodzenie ilościowe (QE) to polityka pieniężna polegająca na drukowaniu pieniędzy, która jest wdrażana przez Bank Centralny w celu ożywienia gospodarki. Bank centralny tworzy

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022