Inwestycja finansowa to dowolny składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży tego składnika aktywów za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. dochody z wynajmu lub dywidendy). W tym przewodniku dokonamy przeglądu trzech głównych metod inwestycyjnych (lub klas aktywów).
Jednak dokładne kryteria uznania transakcji za inwestycję nie są tak konkretne. Z szerokiej perspektywy istnieje wiele różnych kategorii inwestycji. Zwłaszcza jeśli chodzi o rachunkowość Rachunkowość Publiczne firmy księgowe składają się z księgowych, których praca polega na obsłudze firm, osób fizycznych, rządów i organizacji non-profit poprzez przygotowywanie sprawozdań finansowych, podatków, różne transakcje mogą stanowić inwestycje różnych osób. Na przykład transakcja leasingu może być postrzegana przez niektórych jako inwestycja, ale przez innych nie.
W bardzo szerokiej definicji inwestycja może obejmować każde działanie lub operację podejmowaną z zamiarem wygenerowania jakiejś formy przyszłego dochodu. W związku z tym nawet sam akt wytworzenia dóbr z zamiarem ich odsprzedaży w przyszłości może być postrzegany jako inwestycja.
Istnieją pewne rodzaje transakcji, które można łatwo postrzegać jako inwestycje finansowe. Są one przedmiotem tego artykułu i zostały opisane poniżej.
Jakie są różne metody inwestowania?
Prostym sposobem klasyfikacji inwestycji jest podzielenie ich na trzy kategorie lub „metody inwestowania”, które obejmują:
- Inwestycje dłużne (pożyczki)
- Inwestycje kapitałowe (własność przedsiębiorstwa)
- Inwestycje hybrydowe (zamienne papiery wartościowe, kapitał mezzanine, akcje uprzywilejowane)
Inwestycje dłużne
Inwestycje oparte na długu można dalej podzielić na dwie podkategorie - inwestycje publiczne i niepubliczne (prywatne).
Inwestycje w dług publiczny to wszelkie inwestycje, które można kupić lub handlować na otwartych rynkach długu. Są to takie rzeczy jak obligacje, skrypty dłużne Skrypt dłużny Skrypt dłużny to niezabezpieczony dług lub obligacje, które w terminie zapadalności spłacają określoną kwotę pieniędzy wraz z odsetkami. Skrypt dłużny to długoterminowy instrument dłużny emitowany przez korporacje i rządy w celu zabezpieczenia nowych funduszy lub kapitału. Kupony lub oprocentowanie są oferowane jako rekompensata dla pożyczkodawcy. i m.in. swapy kredytowe. Firma często klasyfikuje publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można swobodnie lub łatwo handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. jako utrzymywane do terminu zapadalności, dostępne do sprzedaży lub przeznaczone do obrotu.Każda z tych klasyfikacji ma określone kryteria i określone podejście do standardów rachunkowości. Rachunkowość podatków dochodowych Podatki dochodowe i ich rachunkowość to kluczowy obszar finansów przedsiębiorstw. Koncepcyjne zrozumienie rozliczania podatków dochodowych pozwala firmie zachować elastyczność finansową. Podatki to zawiłe pole do poruszania się i często wprowadza w błąd nawet najbardziej wykwalifikowanych analityków finansowych.
Prywatne inwestycje dłużne to wszelkie transakcje, które generują aktywa w bilansie i nie są przedmiotem otwartego ani łatwego obrotu na rynkach. Przykładem jest zakup należności innej jednostki. Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową przedsiębiorstwa, które nie zostały jeszcze w pełni opłacone przez klientów, jako aktywo obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. lub należności z tytułu pożyczek, co do których oczekuje się, że przyniosą przyszłe dochody.
Inwestycje kapitałowe
Inwestycje kapitałowe można również sklasyfikować jako inwestycje publiczne i niepubliczne. Ten ostatni jest powszechnie znany jako Private Equity Profil kariery w Private Equity Analitycy i współpracownicy private equity wykonują podobną pracę jak w bankowości inwestycyjnej. Praca obejmuje modelowanie finansowe, wycenę, długie godziny pracy i wysokie wynagrodzenie. Private equity (PE) to typowy rozwój kariery bankierów inwestycyjnych (IB). Analitycy z IB często marzą o „przejściu” na stronę kupującą, co jest uważane za inwestycję o wysokim ryzyku i dużym zysku. W rzeczywistości inwestycje kapitałowe są generalnie postrzegane jako bardziej ryzykowne niż inwestycje dłużne, z korzyścią w postaci potencjalnie wyższych zwrotów.
Publiczne inwestycje kapitałowe to wszelkie inwestycje oparte na akcjach, które można kupić lub sprzedać na rynkach. Są to często rodzaje inwestycji, które ktoś ma na myśli, omawiając inwestycje. Dotyczy to takich instrumentów, jak akcje zwykłe. Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. , akcje uprzywilejowane, opcje na akcje i warranty na akcje.
Inwestycje typu private equity są często inwestycjami na większą skalę, które nie wchodzą w zakres kompetencji małego inwestora. Wykup lewarowany Wykup lewarowany (LBO) Wykup lewarowany (LBO) to transakcja, w ramach której przedsiębiorstwo jest nabywane z wykorzystaniem długu jako głównego źródła wynagrodzenia. Transakcja LBO ma zwykle miejsce, gdy firma private equity (PE) pożycza tyle, ile może od różnych pożyczkodawców (do 70-80% ceny zakupu), aby osiągnąć wewnętrzną stopę zwrotu IRR> 20%, fuzje i przejęcia , a inwestycje typu venture capital to tylko niektóre z częściej podejmowanych rodzajów transakcji na niepublicznym rynku kapitałowym.
Hybrydowe metody inwestycyjne
Spójrzmy na kilka dodatkowych metod inwestycyjnych. Istnieją rodzaje inwestycji, które łączą elementy zarówno długu, jak i kapitału. Przykładem tego jest dług typu mezzanine, w którym inwestor udziela pożyczki drugiej stronie w zamian za kapitał. Innym przykładem jest obligacja zamienna, w której inwestor nabył obligację posiadającą cechę umożliwiającą jej zamianę na określoną liczbę akcji emitenta.
Istnieją również rodzaje inwestycji, które nie zawierają składników dłużnych ani kapitałowych. Przykładem tego typu jest każda inwestycja po stronie aktywów bilansu, taka jak zakup sprzętu lub nieruchomości w ramach środków trwałych. Alternatywnie, zakup wartości niematerialnych i prawnych, takich jak marka lub patent, można również sklasyfikować jako inwestycję, w zależności od strategii.
Wreszcie istnieje duża klasa inwestycji zwanych instrumentami pochodnymi, które - jak sama nazwa wskazuje - wywodzą się z innych papierów wartościowych. Istnieje wiele rodzajów instrumentów pochodnych, z których każdy zasługuje na własny artykuł. Jednakże przykładami powszechnie znanych instrumentów pochodnych są kontrakty terminowe typu futures i opcje. Opcja na akcje Opcja na akcje to umowa między dwiema stronami, która daje kupującemu prawo do kupna lub sprzedaży bazowych akcji po z góry określonej cenie i w określonym czasie. Sprzedający opcję na akcje nazywany jest wystawcą opcji, w ramach którego sprzedającemu płaci się premię z tytułu kontraktu zakupionego przez nabywcę opcji na akcje. , które są instrumentami inwestycyjnymi, których wartość opierają się na bazowych akcjach lub towarach.
Przeczytaj więcej o inwestowaniu!
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Bankowość inwestycyjna Bankowość inwestycyjna Bankowość inwestycyjna to oddział banku lub instytucji finansowej, który obsługuje rządy, korporacje i instytucje, świadcząc usługi doradcze w zakresie gwarantowania (pozyskiwania kapitału) oraz fuzji i przejęć (M&A). Banki inwestycyjne pełnią rolę pośredników
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
- Model DCF Szkolenie w zakresie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to szczególny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
- Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można w sposób otwarty lub łatwy handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny.
