Stawka overnight odnosi się do stopy procentowej instytucji depozytowej (np. Banków lub spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych). Spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe (Credit Union) to rodzaj organizacji finansowej, która jest własnością jej członków i jest przez nich zarządzana. rachunki czekowe i oszczędnościowe oraz pożyczki. Są to organizacje non-profit, których celem jest świadczenie wysokiej jakości usług finansowych) wzajemnie rozliczają się za pożyczki jednodniowe. Zwróć uwagę, że stawka overnight nazywana jest inaczej w różnych krajach. Na przykład w Stanach Zjednoczonych jest ona nazywana stopą funduszy federalnych, natomiast w Kanadzie nazywana jest stopą procentową.
Przełamanie stawki Overnight
Pojęcie stopy overnight jest ściśle związane z operacjami bankowymi i kwestiami płynności. Płynność banku ma tendencję do znacznych wahań ze względu na prowadzoną działalność gospodarczą. Na przykład wypłaty gotówki, udzielanie pożyczek i inne zobowiązania mogą prowadzić do niedoboru płynności w banku. Ponadto każdy bank musi utrzymywać rezerwę obowiązkową ustaloną przez bank centralny.
Zasadniczo rezerwa obowiązkowa to określony procent depozytów banku, który nie może zostać wykorzystany w jego działalności kredytowej. Środki należy odłożyć i przechowywać w gotówce lub na rachunku w banku centralnym. Koncepcja pożyczki jednodniowej została wprowadzona, aby pomóc instytucjom depozytariuszom uzyskać dostęp do finansowania krótkoterminowego, aby sprostać nieoczekiwanym zobowiązaniom i przezwyciężyć niedobory płynności.
W większości krajów oprocentowanie kredytów jest nadzorowane przez bank centralny (np. Rezerwę Federalną Rezerwy Federalnej (Fed). Rezerwa Federalna jest bankiem centralnym Stanów Zjednoczonych i jest organem finansowym stojącym za największą na świecie gospodarką wolnorynkową. Stany Zjednoczone lub Bank of Canada w Kanadzie). Zwykle bank centralny ustala docelową stopę procentową lub docelowy zakres stopy. Należy zauważyć, że banki centralne nie mogą zmusić instytucji depozytowych działających w ramach ich jurysdykcji do naliczania dokładnie docelowej stopy procentowej w ich działalności pożyczkowej overnight. Stawki ustalane są przez banki uczestniczące w rynku overnight.
Bank centralny może jednak zachęcać instytucje depozytowe do śledzenia stóp procentowych w docelowym przedziale poprzez operacje otwartego rynku. Na przykład bank centralny może zacząć kupować obligacje rządowe od banków, aby wprowadzić więcej gotówki do gospodarki i obniżyć stopę procentową. Alternatywnie, jeśli bank centralny zamierza podnieść docelową stopę procentową, może zainicjować sprzedaż papierów wartościowych emitowanych przez rząd, aby sztucznie stworzyć niedobór płynności.
Kurs overnight i polityka pieniężna
Stopa overnight jest jedną z najważniejszych zmiennych makroekonomicznych. Zmiany stopy kredytów overnight mogą mieć również wpływ na inne czynniki makroekonomiczne, w tym na stopę bezrobocia, inflacja Inflacja Inflacja to pojęcie ekonomiczne, które odnosi się do wzrostu poziomu cen towarów w określonym okresie. Wzrost poziomu cen oznacza, że waluta w danej gospodarce traci siłę nabywczą (czyli mniej można kupić za tę samą kwotę). i tempo wzrostu gospodarczego.
Banki centralne manipulują stopą pożyczki overnight w celu realizacji swojej polityki pieniężnej. Na przykład, jeśli pojawią się oznaki powolnego wzrostu gospodarczego, bank centralny może wdrożyć ekspansywną politykę pieniężną. Ekspansywna polityka pieniężna Ekspansywna polityka pieniężna jest rodzajem makroekonomicznej polityki pieniężnej, której celem jest zwiększenie tempa ekspansji gospodarka. Wzrost gospodarczy musi być wspierany przez dodatkową podaż pieniądza. obniżając stopę overnight w celu stymulowania wzrostu. Niższa stopa oznacza, że banki mogą pożyczać od siebie środki po niższej stopie procentowej.
Następnie banki mogą naliczać swoim klientom niższe stopy procentowe, czyniąc pożyczki bardziej przystępnymi dla przedsiębiorstw i osób fizycznych. Dzięki temu przedsiębiorstwa mogą pozyskiwać dodatkowe środki na różne działania inwestycyjne i ekspansyjne, przy jednoczesnym wzroście siły nabywczej konsumentów.
I odwrotnie, jeśli gospodarka danego kraju jest przegrzana i pojawiają się oznaki wzrostu inflacji, bank centralny może wymusić kurczącą się politykę pieniężną. Zmniejszająca się polityka pieniężna. inflacja. Wzrost inflacji jest uważany za główny wskaźnik przegrzania gospodarki. Polityka ta ogranicza podaż pieniądza w gospodarce poprzez zwiększenie stopy. Podwyżka stóp zniechęca banki do nadmiernej akcji kredytowej na koniec dnia.
W ten sposób banki podniosą stopy procentowe naliczane ich klientom, aby zrekompensować wyższe stopy overnight. Prowadzi to do spadku obiegu pieniądza w gospodarce, co zapobiega inflacji. Jednak zniechęca również do prowadzenia działalności gospodarczej.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Wskaźniki ekonomiczne Wskaźniki ekonomiczne Wskaźnik ekonomiczny jest miernikiem używanym do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne
- Polityka fiskalna Polityka fiskalna Polityka fiskalna odnosi się do polityki budżetowej rządu, która polega na manipulowaniu przez rząd poziomem wydatków i stawkami podatkowymi w gospodarce. Rząd wykorzystuje te dwa narzędzia do monitorowania i wpływania na gospodarkę. Jest to siostrzana strategia polityki pieniężnej.
- LIBOR LIBOR LIBOR, który jest akronimem London Interbank Offer Rate, odnosi się do stopy procentowej, jaką banki brytyjskie pobierają od innych instytucji finansowych za krótkoterminową pożyczkę z terminem zapadalności od jednego dnia do 12 miesięcy w przyszłości. LIBOR służy jako podstawa odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych
- Prime Rate Prime Rate Termin „podstawowa stopa procentowa” (nazywana również główną stopą pożyczkową lub główną stopą procentową) odnosi się do stopy procentowej, jaką duże banki komercyjne pobierają od pożyczek i produktów posiadanych przez ich klientów o najwyższym ratingu kredytowym.
