Względna siła ceny (RPS), zwana również siłą względną, to stosunek trendu cenowego ceny akcji do trendu cenowego na rynku. RPS jest powszechnie stosowany w analizie technicznej. Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową. i nie należy go mylić ze względnym wskaźnikiem cen.
Szybkie podsumowanie:
- Względna siła ceny (RPS) porównuje trend cenowy akcji z rynkiem.
- RPS> 1 oznacza, że akcje osiągnęły wyniki lepsze niż rynek, RPS <1 oznacza, że akcje osiągnęły wyniki gorsze od rynku, a RPS = 1 oznacza, że akcje osiągnęły wyniki porównywalne z rynkiem.
- RPS może wprowadzać w błąd, ponieważ wykorzystuje dane historyczne i nie bierze pod uwagę ryzyka.
Wzór na względną siłę ceny
Wzór na RPS jest następujący:
Gdzie:
- Trend cena akcji to procentowa zmiana ceny akcji w okresie; i
- Trend cena rynkowa to procentowa zmiana rynku w okresie.
Alternatywnie, w zależności od tego, z czym inwestor chce porównać, można zastosować inne metryki dla mianownika, takie jak trend ceny branży lub trend ceny innej akcji.
Przykład względnej siły ceny
John jest inwestorem dynamicznym. Momentum Investing Momentum inwestowanie to strategia inwestycyjna mająca na celu zakup papierów wartościowych, które wykazują trend wzrostowy lub krótkoterminowe papiery wartościowe, które poszukują akcji, które rosną najszybciej w porównaniu z rynkiem. Oprócz trendu ceny rynkowej podana jest cena trendu trzech różnych akcji. Opierając się na samym RPS, które akcje prawdopodobnie wybrałby John?
Wskaźnik RPS dla towaru 1 wynosi 47% / 33% = 1,42 .
RPS dla towaru 2 wynosi 12% / 33% = 0,36 .
RPS dla Stock 3 wynosi 54% / 33% = 1,64 .
Bazując na samym RPS, John prawdopodobnie wybrałby Stock 3.
Interpretacja względnej siły ceny
Względna siła ceny jest wskaźnikiem dynamiki cen. Wyższy RPS jest zawsze pożądany. RPS większy niż 1,0 wskazuje, że akcje osiągnęły lepsze wyniki niż rynek. RPS równy 1,0 wskazuje, że akcje zachowywały się identycznie jak na rynku. RPS niższy niż 1,0 wskazuje, że akcje radziły sobie gorzej niż rynek.
Ograniczenia względnej siły ceny
1. Dane historyczne
Względna siła ceny wykorzystuje dane historyczne - wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. W związku z tym stado z wyższym RPS w porównaniu z innym stadem nie oznacza, że stado jest lepszym wyborem do przodu.
2. Brak czynników ryzyka
Względna siła ceny może być mylącym wskaźnikiem, ponieważ nie uwzględnia ryzyka. RPS jest czystym porównaniem zwrotów i nie uwzględnia ryzyka podjętego w celu wygenerowania tego zwrotu.
RPS nie powinien być jedynym wyznacznikiem używanym podczas kompletacji zapasów. Dodatkowe wskaźniki techniczne, w tym dywergencja zbieżności średniej ruchomej (MACD) Oscylator MACD - Analiza techniczna Oscylator MACD służy do badania krótkookresowej zbieżności i dywergencji średniej ruchomej. Oscylator MACD jest obosiecznym wskaźnikiem technicznym, ponieważ oferuje handlowcom i analitykom możliwość śledzenia trendów na rynku, a także mierzenia tempa zmian cen. , prosta średnia krocząca (SMA) i względny wskaźnik siły (RSI) oraz analiza fundamentalna Analiza fundamentalna W rachunkowości i finansach analiza fundamentalna jest metodą oceny wewnętrznej wartości papieru wartościowego poprzez analizę różnych czynników makroekonomicznych i mikroekonomicznych. Ostatecznym celem analizy fundamentalnej jest ilościowe określenie wewnętrznej wartości papieru wartościowego.powinien być używany w połączeniu z RPS.
Inwestowanie w oparciu o RPS
Mimo dostrzeganego braku użyteczności PRPK - dlaczego inwestorzy z niego korzystają?
Inwestorzy używają RPS, ponieważ uważają, że zapewnia wgląd w przyszły wzrost cen. Przydatność PRPK opiera się na założeniu dynamiki - zakłada się, że zapasy wraz ze wzrostem PRPK będą nadal rosły. Ponadto inwestorzy uważają, że spółki o wysokim RPS przyciągną innych inwestorów do inwestowania w akcje (zwiększając tym samym cenę akcji).
Więcej zasobów
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Oscylator McClellana Oscylator McClellana - Analiza techniczna Oscylator McClellana jest rodzajem oscylatora pędu. Oscylator McClellana jest obliczany za pomocą wykładniczych średnich kroczących i ma na celu wskazanie siły lub słabości ruchu cenowego, a nie jego kierunku.
- Wskaźnik siły względnej (RSI) Wskaźnik siły względnej (RSI) Wskaźnik siły względnej (RSI) jest jednym z najpopularniejszych i najczęściej stosowanych oscylatorów pędu. Pierwotnie został opracowany przez słynnego inżyniera mechanika, który stał się analitykiem technicznym, J. Wellesa Wildera. RSI mierzy zarówno szybkość, jak i tempo zmian cen
- Linie prędkości Linie prędkości - analiza techniczna Linie prędkości są narzędziem analitycznym używanym do określania poziomów wsparcia i oporu. Nie mają być używane jako samodzielny wskaźnik techniczny.
- Wzory trójkątów Wzory trójkątów - Analiza techniczna Wzory trójkątne są typowymi wzorami wykresów, które każdy trader powinien znać. Wzory trójkątów są ważne, ponieważ pomagają wskazać kontynuację hossy lub niedźwiedzia na rynku. Mogą również pomóc przedsiębiorcy w wykryciu odwrócenia rynku.
