Co to jest plan reinwestycji dywidend (DRIP)?

Plan reinwestycji dywidend (DRIP lub DRP) to plan oferowany przez spółkę akcjonariuszom, który umożliwia im automatyczne reinwestowanie dywidend pieniężnych. Dywidenda Dywidenda to udział w zyskach i zyskach zatrzymanych, które firma wypłaca swoim akcjonariuszom. Kiedy firma generuje zysk i gromadzi zyski zatrzymane, zyski te mogą zostać ponownie zainwestowane w biznes lub wypłacone udziałowcom w formie dywidendy. w dodatkowe akcje spółki w dniu wypłaty dywidendy. Plany reinwestycji dywidend są zazwyczaj wolne od prowizji i oferują rabat od aktualnej ceny akcji.

Plan reinwestycji dywidend

Rodzaje planów reinwestycji dywidend

Trzy popularne typy planów reinwestycji dywidend to:

1. DRIP obsługiwany przez firmę

Firma prowadzi własny DRIP, a całość planu zajmuje się specjalny dział.

2. DRIP obsługiwany przez stronę trzecią

Firma zleca DRIP stronie trzeciej, która obsługuje całość planu. Zwykle dzieje się tak, gdy prowadzenie własnego DRIP jest dla firmy zbyt kosztowne i czasochłonne.

3. DRIP obsługiwany przez brokera

Niektóre firmy mogą nie oferować DRIP, ale brokerzy mogą zapewnić inwestorom DRIP dla niektórych inwestycji. W przypadku DRIP obsługiwanego przez brokera brokerzy kupują akcje na otwartym rynku. Zazwyczaj, w zależności od relacji z klientami, brokerzy pobierają niewielką prowizję lub nie pobierają żadnej prowizji. Prowizja odnosi się do wynagrodzenia wypłacanego pracownikowi po wykonaniu zadania, którym jest często sprzedaż określonej liczby produktów lub usług w celu zakupu akcji DRIP.

Przykład planu reinwestycji dywidend

Mary posiada 1000 udziałów w funduszu inwestycyjnym nieruchomości (REIT). Trust inwestycyjny w nieruchomości (REIT) Trust inwestycyjny w nieruchomości (REIT) to fundusz inwestycyjny lub papier wartościowy, który inwestuje w nieruchomości generujące dochód. Fundusz jest obsługiwany i należy do spółki z udziałowcami, którzy wnoszą pieniądze na inwestycje w nieruchomości komercyjne, takie jak budynki biurowe i mieszkalne, magazyny, szpitale, centra handlowe, domy studenckie, hotele i w pełni (100%) uczestniczy w reinwestycji dywidendy spółki plan. REIT ogłasza dywidendę w wysokości 10 USD na akcję płatną 1 grudnia. W tym dniu cena rynkowa akcji wynosi 100 USD, a plan reinwestycji dywidendy oferuje 15% zniżki. Przy pełnym udziale w DRIP-u firmy, ile dodatkowych akcji Mary będzie mogła kupić w DRIP-u?

1 grudnia Mary otrzymuje dywidendę w wysokości 10 000 USD (1000 udziałów x 10 USD). Mary w pełni uczestniczy w DRIP, tym samym reinwestując 100% swoich dywidend pieniężnych w dodatkowe akcje firmy. W dniu płatności cena rynkowa akcji wynosi 100 USD. Z 15% rabatem od DRIP, Mary może zakupić dodatkowe akcje po cenie 85 USD (100 USD x 0,85).

Przy cenie zakupu 85 dolarów i 10 000 dolarów dywidend w gotówce, Mary będzie teraz posiadała dodatkowe 117,6471 udziałów (10 000/85 dolarów) w funduszu inwestycyjnym nieruchomości. Zazwyczaj kwota ułamkowa (0,6471) jest przenoszona na poczet następnej wypłaty dywidendy. Dlatego w przypadku DRIP Mary będzie posiadać dodatkowe 117 udziałów.

Zalety planu reinwestycji dywidend

Plan reinwestycji dywidend oferuje następujące korzyści:

1. Akumuluj akcje bez płacenia prowizji

Akcjonariusze zwykle nie są obciążani prowizją przy zakupie akcji za pośrednictwem DRIP. Dzięki temu oszczędzają na kosztach transakcji, uczestnicząc w DRIP.

2. Akumuluj akcje z dyskontem

Większość firm oferuje zniżkę do aktualnej ceny rynkowej swoich akcji. Akcjonariusze mogą kupować akcje po niższych kosztach, uczestnicząc w DRIP.

3. Złożony efekt w akcji

Ze względu na automatyczną reinwestycję dywidend pieniężnych, DRIP pomaga inwestorom w osiąganiu złożonych zwrotów.

Weźmy na przykład inwestora, który otrzymuje dywidendę pieniężną od swoich akcji. Inwestor w pełni uczestniczy w DRIP i reinwestuje dywidendy pieniężne w dodatkowe akcje. Przy następnej wypłacie dywidendy inwestor otrzyma więcej dywidend pieniężnych z tytułu dodatkowych akcji zakupionych w ramach DRIP. Cykl reinwestycji potęguje zyski inwestora i zwiększa potencjał zwrotu.

4. Pozyskanie długoterminowych akcjonariuszy

Akcjonariusze, którzy uczestniczą w DRIP, zazwyczaj przyjmują długi horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny to termin używany do określenia czasu, przez jaki inwestor zamierza utrzymać swój portfel przed sprzedażą swoich papierów wartościowych z zyskiem. Na horyzont inwestycyjny danej osoby wpływa kilka różnych czynników. Jednak głównym czynnikiem determinującym jest często wielkość ryzyka, jakie ponosi inwestor. Dlatego DRIP jest korzystny dla firm, które chcą stworzyć bazę lojalnych, długoterminowych akcjonariuszy.

5. Stworzenie kapitału dla firmy

DRIPy pozwalają firmie generować większy kapitał. Spółka jest w stanie pozyskać dodatkowy kapitał, bezpośrednio przekazując akcje akcjonariuszom w zamian za dywidendę pieniężną.

Wady planu reinwestycji dywidend

Oprócz swoich zalet, plan reinwestycji dywidend ma również pewne wady, w tym:

1. Rozwodnienie akcji

W miarę jak firma wyemituje więcej akcji dla akcjonariuszy, na rynku pojawi się więcej akcji. Dlatego akcjonariusze, którzy nie uczestniczą w DRIP spółki, zobaczą rozwodnioną bazę własnościową.

2. Do celów księgowych

Tytuły uczestnictwa nabyte w ramach DRIP podlegają opodatkowaniu - są uważane za dochód, nawet jeśli faktyczna dywidenda pieniężna została ponownie zainwestowana. Dlatego akcjonariusze są zobowiązani do prowadzenia ewidencji (tj. Rejestru transakcji, podstawy kosztów, zysków / strat kapitałowych) dla celów sprawozdawczości podatkowej. Dla inwestorów może to być kłopotliwe i czasochłonne.

3. Brak dywersyfikacji

DRIP zwiększa ekspozycję inwestora na spółkę. Wraz z nabyciem przez inwestora większej liczby akcji poprzez DRIP, jego portfel będzie bardziej narażony na ryzyko spółki. DRIPy mogą powodować konieczność okresowego równoważenia przez inwestora swojego portfela.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

  • Dywidenda przyspieszona Dywidenda przyspieszona Dywidenda przyspieszona to dywidenda, która jest wypłacana przed zmianą sposobu traktowania dywidend, np. Zmianą stawki podatkowej dywidend. Dywidendy są wypłacane wcześniej, aby chronić akcjonariuszy i złagodzić negatywny wpływ, jaki wywołuje zmiana polityki dywidendowej.
  • Wskaźnik wypłaty dywidendy Wskaźnik wypłaty dywidendy Wskaźnik wypłaty dywidendy to kwota wypłaconej akcjonariuszom dywidendy w stosunku do całkowitego dochodu netto osiągniętego przez spółkę. Przykład formuły
  • Dywidenda a wykup / odkup akcji Dywidenda a wykup / odkup akcji Akcjonariusze inwestują w spółki notowane na giełdzie w celu zwiększenia ich wartości i dochodu. Spółka zwraca zyski akcjonariuszom na dwa główne sposoby - dywidendy gotówkowe i odkup akcji. Powody podjęcia strategicznej decyzji w sprawie dywidendy vs wykup akcji są różne w różnych spółkach
  • Data bez dywidendy Data bez dywidendy Data bez dywidendy to termin inwestycyjny określający, którzy akcjonariusze są uprawnieni do otrzymania zadeklarowanych dywidend. Kiedy spółka ogłasza dywidendę, rada dyrektorów ustala datę dywidendy, w której tylko akcjonariusze zapisani w księgach spółki na ten dzień mają prawo do dywidendy.

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?