Iluzja pieniądza, znana również jako iluzja cen, to teoria ekonomiczna, która głosi, że jednostki zazwyczaj postrzegają swój dochód i bogactwo w kategoriach nominalnych, a nie realnych.
Innym sposobem myślenia o koncepcji iluzji pieniądza jest założenie, że jednostki nie biorą pod uwagę skutków inflacji. Inflacja Inflacja jest pojęciem ekonomicznym, które odnosi się do wzrostu poziomu cen towarów w określonym czasie. Wzrost poziomu cen oznacza, że waluta w danej gospodarce traci siłę nabywczą (czyli mniej można kupić za taką samą kwotę). na swoje pieniądze, więc błędnie wierzą, że zgromadzone przez nich bogactwo jest warte tyle samo, co w poprzednim roku.
Historia koncepcji iluzji pieniądza
„The Money Illusion” to książka napisana przez ekonomistę Irvinga Fishera w 1928 roku. Książka Fishera szczegółowo opisuje niemieckiego sklepikarza w czasie, gdy niemiecka waluta (niemiecka marka w tym czasie, a nie euro) przechodziła masową dewaluację z powodu hiperinflacji. Hiperinflacja to wydarzenie, w którym występuje bardzo wysoka i przyspieszająca inflacja - Niemcy doświadczyli jej po I wojnie światowej.
Sklepikarz był przekonany, że ponieważ sprzedaje koszule powyżej kosztów, za które je kupiła, osiąga zysk. Jednak według Fishera sklepikerka otrzymała mniej lub stracił pieniądze ze sprzedaży swoich koszul. Dzieje się tak dlatego, że sprzedawca stracił siłę nabywczą lub liczbę towarów i usług, które mogła kupić za taką samą kwotę, z powodu presji inflacyjnej.
Fisher doszedł do wniosku, że ludzie myślą o swoim bogactwie w kategoriach nominalnych, a nie realnych, co dawało fałszywe poczucie bezpieczeństwa bogactwa jednostki.
Zrozumieć iluzję pieniędzy
Iluzja pieniądza ma charakter psychologiczny - jednostki fałszywie wierzą w gromadzenie swojego bogactwa, ale nie uwzględniają inflacji. Z tego powodu i przy założeniu, że inflacja jest stale dodatnia, majątek jednostki będzie często zawyżany.
Ekonomiści uważają, że złudzenia dotyczące pieniądza istnieją z kilku powodów:
- Brak edukacji finansowej - często ludzie nie uwzględniają wpływu inflacji na ich siłę nabywczą lub po prostu nie wiedzą o inflacji.
- Sztywność cen towarów i usług - czasami ceny towarów i usług Produkty i usługi Produkt to rzecz materialna, która jest wprowadzana na rynek w celu nabycia, uwagi lub konsumpcji, podczas gdy usługa jest wartością niematerialną, która wynika z tego, że nie ulegnie zmianie ceny, mimo że cała gospodarka sygnalizuje, że powinny.
Ekonomiści również wymieniają iluzję pieniądza jako główny powód, dla którego inflacja jest dobra w gospodarce. Konkretnie:
- Inflacja umożliwia wzrost płac - gdy inflacja jest niska, pracodawcy często zapewniają niewielki wzrost płac nominalnych.
Iluzja pieniędzy i krzywa Phillipsa
Iluzja pieniądza jest kluczową koncepcją, którą Milton Friedman włączył do swojej wersji krzywej Philipsa Krzywa Phillipsa Krzywa Phillipsa jest graficzną reprezentacją krótkoterminowego związku między bezrobociem a inflacją w gospodarce. Zgodnie z krzywą Phillipsa istnieje ujemna lub odwrotna zależność między stopą bezrobocia a stopą inflacji w gospodarce. , który jest narzędziem ekonomicznym przedstawiającym odwrotną zależność między bezrobociem a inflacją.
Friedman uważał, że iluzja pieniądza przyczyniła się do trafności teorii krzywej Philipsa, głównie dlatego, że:
- Pracownicy nie domagają się podwyżek płac - ponieważ osoby fizyczne postrzegają swój majątek w ujęciu nominalnym, prawie nie proszą o podwyżki płac związane z inflacją. To z kolei pozwoliło firmie zatrudnić więcej pracowników po niższych kosztach.
Innymi słowy, gdy wzrosła inflacja, a pracownicy nie domagali się podwyżek płac, firma po prostu zatrudniła więcej osób, zmniejszając w ten sposób bezrobocie. Bezrobocie Bezrobocie to termin odnoszący się do osób, które są zdolne do zatrudnienia i poszukują pracy, ale nie mogą jej znaleźć. Co więcej, są to osoby zatrudnione lub grupa osób, które są dostępne do pracy, która nie ma odpowiedniej pracy. .
- Ceny reagują inaczej na zmodyfikowane warunki popytu - Friedman uważał, że wzrost zagregowanego popytu wpłynął na ceny surowców wcześniej niż na ceny na rynku pracy.
W związku z tym spadek stopy bezrobocia jest skutkiem powiązanym ze spadkiem płac realnych. Gdy pracownicy zdadzą sobie sprawę, że ich płace realne spadają, naturalna stopa bezrobocia powróci do naturalnego poziomu, ponieważ pracodawców nie stać na płace realne.
- Istnieje asymetria informacyjna - pracodawcy będą czerpać korzyści z pracowników, którzy nie są świadomi zmian ich rzeczywistych lub nominalnych wynagrodzeń i cen.
Przykłady iluzji pieniędzy
Aby podać konkretny przykład iluzji pieniądza, przyjmijmy, co następuje:
- Roczna inflacja: 2%
- Prawdziwe zgromadzone bogactwo (bez bieżącego roku): 600 000 USD
- Roczny dochód netto po wydatkach: 100 000 USD
Osoba, która wpadnie w pułapkę iluzji pieniędzy, uwierzy, co następuje:
- Że 600 000 dolarów utrzyma się na swojej wartości (do końca roku będzie równe 600 000 dolarów).
- Załóżmy, że 100 000 dolarów nie musi być korygowane o inflację, więc osoba ta zgromadziłaby kolejne 100 000 dolarów do końca roku.
- Dlatego jednostka uwierzy, że jej majątek wynosi 700 000 USD.
Jednak rzeczywiste bogactwo jednostki to:
- 600 000 dolarów pogorszy się o 2% lub o stopę inflacji, co oznacza, że do końca roku 600 000 dolarów będzie równe 588 000 dolarów.
- Załóżmy, że 100 000 dolarów nie musi być korygowane o inflację, więc osoba ta zgromadziłaby kolejne 100 000 dolarów do końca roku.
- Dlatego majątek jednostki wyniesie 688 000 dolarów (12 000 dolarów poniżej tego, co według nich posiadaliby, gdyby wpadli w pułapkę iluzji pieniężnej).
Inny interesujący przykład iluzji pieniądza można wyprowadzić z następujących sytuacji:
- Dana osoba zazwyczaj postrzega obniżkę płac nominalnych o 2% jako niesprawiedliwe (lub traci 2% siły nabywczej).
- Osoba fizyczna zwykle zobaczy 2% nominalnego wzrostu płac, podczas gdy inflacja wynosi 4%, jako sprawiedliwa (lub straci 2% swojej siły nabywczej).
Obie sytuacje prowadzą do tego samego wyniku finansowego, ale ludzie zwykle nie postrzegają tego w ten sposób. Iluzja pieniądza pozostaje interesującym tematem w finansach behawioralnych Finansowanie behawioralne Finanse behawioralne to badanie wpływu psychologii na zachowanie inwestorów lub praktyków finansowych. Obejmuje również późniejsze skutki na rynkach. Skupia się na tym, że inwestorzy nie zawsze są racjonalni.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby pomóc Ci zostać światowej klasy analitykiem finansowym i rozwinąć swoją karierę w pełnym zakresie, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:
- Informacje asymetryczne Informacje asymetryczne Informacje asymetryczne to, jak sugeruje to termin, informacje nierówne, nieproporcjonalne lub krzywe. Jest zwykle używany w odniesieniu do pewnego rodzaju transakcji biznesowych lub ustaleń finansowych, w których jedna ze stron posiada więcej lub bardziej szczegółowych informacji niż druga.
- Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) jest miarą zagregowanego poziomu cen w gospodarce. CPI składa się z pakietu powszechnie kupowanych towarów i usług. CPI mierzy zmiany siły nabywczej waluty danego kraju oraz poziom cen koszyka dóbr i usług.
- Cel inflacyjny Cel inflacyjny Cel inflacyjny to powszechna praktyka banków centralnych na całym świecie, której celem jest wpływanie na poziom cen w gospodarce za pomocą kilku
- Parytet siły nabywczej Parytet siły nabywczej Pojęcie parytetu siły nabywczej (PPP) jest wykorzystywane do dokonywania wielostronnych porównań między krajowymi dochodami a poziomem życia w różnych krajach. Siłę nabywczą mierzy się ceną określonego koszyka dóbr i usług. Zatem parytet między dwoma krajami oznacza, że kupi jednostka waluty w jednym kraju
