YoY oznacza Y ear o ver Yucho i jest rodzajem analizy finansowej Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności. jest to przydatne przy porównywaniu danych szeregów czasowych. Analitycy są w stanie wydedukować zmiany ilości lub jakości niektórych aspektów biznesowych za pomocą analizy r / r. W finansach inwestorzy zwykle porównują wyniki instrumentów finansowych w ujęciu rok do roku, aby ocenić, czy instrument osiąga oczekiwane wyniki. Ta analiza jest również bardzo przydatna podczas analizowania wzorców wzrostu i trendów.
Analitycy ekonomiczni również powszechnie stosują to podejście podczas analizy krajów i ich ogólnej sytuacji gospodarczej. Na przykład podejście rok do roku wskazuje, że PKB Japonii wzrósł o 2% w 2016 r. W porównaniu z 2015 r., Podczas gdy analitycy wcześniej przewidywali wzrost tylko o 1,8%.
R / r i sezonowość
Podejście r / r może być również przydatne do analizy miesięcznych wzrostów przychodów, zwłaszcza gdy ich źródła są cykliczne. Pozwala to na porównanie przychodów z jabłek do jabłek, zamiast porównywać przychody z miesiąca na miesiąc, w przypadku gdy mogą wystąpić duże zmiany sezonowe.
Na przykład w stosunkowo sezonowej branży czekoladowej bardziej przydatne byłoby porównanie wzrostu przychodów między grudniem 2016 r. A grudniem 2017 r. (Gdzie sprzedaż jest wysoka ze względu na wyprzedaż zimową), niż porównywanie marca 2016 r. Z lutym 2016 r., Gdzie sprzedaż świąteczna zaczął zwalniać. Porównując miesiące w ujęciu rok do roku, porównanie staje się bardziej istotne niż dwa kolejne miesiące, na które wpływa zmienna sezonowość lub inne czynniki.
Wspólne wskaźniki finansowe r / r
Oto lista najczęściej używanych wskaźników finansowych do przeprowadzania porównania rok do roku:
- Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to przychody uzyskiwane przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. - o ile wzrosła lub zmniejszyła się sprzedaż rok do roku
- Koszt sprzedanych towarów (COGS) - jak dobrze firma była w stanie zarządzać swoją marżą brutto
- Sprzedaż Ogólne i administracyjne Koszty ogólne i administracyjne SG&A obejmują wszystkie wydatki nieprodukcyjne poniesione przez firmę w danym okresie. Obejmuje to takie wydatki, jak czynsz, reklama, marketing, księgowość, spory sądowe, podróże, posiłki, pensje kierownictwa, premie i inne. Czasami może to również obejmować koszty amortyzacji (SG&A) - jak dobrze zarządzający zarządzali wydatkami na biuro korporacyjne
- Zysk przed opodatkowaniem odsetek Amortyzacja EBITDA EBITDA lub zysk przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją to zysk spółki przed jakimikolwiek odliczeniami netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Formuła, przykłady (EBITDA) - miara zysku operacyjnego i proxy dla przepływów pieniężnych
- Dochód netto Dochód netto Dochód netto to kluczowa pozycja nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. - porównanie wyników finansowych firmy w czasie
- Zysk na akcję Zysk na akcję (EPS) EPS to wskaźnik finansowy, który dzieli zysk netto dostępny dla zwykłych akcjonariuszy przez średnią liczbę akcji pozostających w obrocie w danym okresie. Formuła EPS wskazuje na zdolność firmy do generowania zysków netto dla zwykłych akcjonariuszy. (EPS) - patrząc na wynik finansowy na akcję
Wspólne wskaźniki ekonomiczne r / r
Oto lista najczęściej używanych wskaźników do przeprowadzania porównania rok do roku:
- Inflacja - jaki jest trend inflacji
- Stopy bezrobocia Bezrobocie cykliczne Bezrobocie cykliczne to rodzaj bezrobocia, w którym siła robocza jest redukowana w wyniku cykli koniunkturalnych lub wahań koniunktury w gospodarce, takich jak recesje (okresy spowolnienia gospodarczego). Kiedy gospodarka jest w szczytowym momencie lub ma stały wzrost, stopa cyklicznego bezrobocia jest niska - jaki jest trend współczynnika aktywności zawodowej
- Formuła PKB na PKB Formuła PKB składa się z konsumpcji, wydatków rządowych, inwestycji i eksportu netto. W tym przewodniku rozkładamy wzór na PKB na kroki. Produkt krajowy brutto (PKB) to wartość pieniężna w walucie lokalnej wszystkich końcowych dóbr i usług ekonomicznych wyprodukowanych w kraju w określonym czasie. - ile produktu krajowego brutto kraj produkuje
- Stopy procentowe - czy znajdujemy się w środowisku rosnących lub spadających stóp procentowych
Alternatywy dla analizy r / r
Alternatywnie do analizy r / r analityk może również chcieć spojrzeć na inne dane szeregów czasowych, takie jak:
- Miesiąc na miesiąc
- Kwartał po kwartale
- Od początku roku
- Złożone wskaźniki wzrostu
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Przykład analizy r / r
Oto szczegółowy przykład analizy rok do roku w akcji. Ten przykład pochodzi z modelowania finansowego Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. ćwiczenie, w którym analityk porównuje liczbę lokali sprzedanych w III kwartale 2018 roku z liczbą mieszkań sprzedanych w III kwartale 2017 roku.
Przełóżmy krok po kroku analizę r / r.
W III kwartale 2018 roku sprzedano 506 sztuk, aw III kwartale 2017 roku 327 sztuk. Aby porównać te dwie wartości, bierzemy 506 i dzielimy przez 327, a następnie odejmujemy jedną. Wynik pokazuje 55% wzrost sprzedanych lokali w ujęciu rok do roku w okresie od III kw. 2018 do III kw. 2017.
Więcej zasobów
Mamy nadzieję, że był to przydatny przewodnik pomagający zrozumieć, czym jest analiza rok do roku (rok do roku) i dlaczego analitycy ją przeprowadzają. Aby kontynuować budowanie bazy wiedzy na temat finansów przedsiębiorstwa, zdecydowanie zalecamy następujące dodatkowe zasoby finansowe:
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Zaawansowane formuły programu Excel Zaawansowane formuły programu Excel, które trzeba znać Te zaawansowane formuły programu Excel są niezbędne do poznania i przeniosą Twoje umiejętności analizy finansowej na wyższy poziom. Zaawansowane funkcje Excela, które musisz znać. Poznaj 10 najlepszych formuł programu Excel, których regularnie używa każdy światowej klasy analityk finansowy. Te umiejętności usprawnią pracę z arkuszami kalkulacyjnymi w każdej karierze
- Interaktywna mapa kariery
- Jak zostać świetnym analitykiem finansowym Przewodnik dla analityków Trifecta® Kompletny przewodnik, jak zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Chcesz być światowej klasy analitykiem finansowym? Czy chcesz postępować zgodnie z najlepszymi praktykami w branży i wyróżniać się z tłumu? Nasz proces, zwany The Analyst Trifecta®, składa się z analityki, prezentacji i umiejętności miękkich
