Fundusz bez obciążenia to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, w którym akcje są kupowane i sprzedawane bez opłat prowizyjnych za zakup lub wypłatę sprzedaży ze środków inwestora. Opłaty za sprzedaż nazywane są „obciążeniem”, a fundusze wzajemne bez obciążenia, jak sugeruje nazwa, oferują inwestorom opcję funduszu bez takich opłat.
Mądrzy inwestorzy wiedzą, jak wpływ mogą mieć opłaty na ogólne zyski. Nawet kilka dodatkowych punktów bazowych w opłatach może zmniejszyć ogólny zwrot o tysiące, a nawet miliony, w zależności od wielkości portfela.
Jednym ze sposobów zminimalizowania opłat, które płacisz, inwestując w fundusze wspólnego inwestowania, jest wybór funduszu bez obciążenia. Jednak brak opłat prowizyjnych będzie musiał być rozważony z uwzględnieniem innych czynników, takich jak ogólny wskaźnik wydatków funduszu. Wskaźnik wydatków Wskaźnik kosztów to opłata pobierana przez firmę inwestycyjną za zarządzanie funduszami udziałowców. Spółki inwestycyjne, takie jak fundusze inwestycyjne, często ponoszą różne koszty operacyjne zarządzając funduszami inwestorów i pobierają niewielki procent od zarządzanych funduszy na pokrycie tych wydatków. , historia wyników funduszu, styl inwestowania, tolerancja ryzyka itp.
Fundusze inwestycyjne ujawnią, czy fundusz pobiera obciążenia w swoim prospekcie. Prospekt Prospekt jest prawnym dokumentem ujawniającym, który spółki są zobowiązane do złożenia w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Dokument zawiera informacje o firmie, jej zarządzie, ostatnich wynikach finansowych i inne powiązane informacje, które chcieliby poznać inwestorzy. .
Podsumowanie
- „Obciążenie” to opłata pobierana przez fundusz wspólnego inwestowania za kupno i sprzedaż akcji, które są przydzielane pośrednikowi, na przykład maklerowi, doradcy lub innej specjaliście.
- Fundusz bez obciążenia to fundusz, który nie pobiera opłaty za obciążenie sprzedaży.
- Fundusze bez obciążenia są kupowane bezpośrednio przez firmę inwestycyjną i nie wymagają pośrednika do działania jako broker.
Co to jest Load Mutual Fund?
Odpowiednikiem funduszu bez obciążenia jest fundusz obciążenia. Fundusz wspólnego inwestowania pobiera opłaty od inwestorów przy zakupie lub sprzedaży udziałów. Opłaty za obciążenie mogą mieścić się w zakresie od 0% do 6%. Gdy obciążenia są naliczane przy zakupie udziałów, nazywa się to obciążeniem front-end. Gdy sprzedaż udziałów jest obciążana obciążeniami, nazywa się to obciążeniami sprzedaży zaplecza.
Dlaczego więc naliczane są opłaty za sprzedaż? Opłaty mają na celu zrekompensowanie pośrednikowi, na przykład maklerowi, doradcy finansowemu i innym profesjonalistom, za wybór i zarekomendowanie inwestorowi odpowiedniego funduszu. Racjonalne jest to, że pośrednik poświęcił czas i poświęcił swoją wiedzę, aby przeszukać fundusze i znaleźć taki, który najlepiej odpowiada potrzebom inwestora. Jest to kontrowersyjne, ponieważ historia pokazuje, że fundusze doładowywane i fundusze bez obciążenia mają prawie taką samą wydajność.
Dlaczego warto wybrać fundusz bez obciążenia?
Kiedy inwestor decyduje się zainwestować w fundusz inwestycyjny bez obciążenia, omija opłaty za obciążenie. Jest to możliwe, ponieważ fundusz bez obciążenia będzie pozbawiony pośrednika, który chce pobierać prowizje. Fundusz bez obciążenia jest zwykle kupowany bezpośrednio od firmy inwestycyjnej oferującej fundusz.
Ponieważ do rekomendowania funduszu nie korzysta się z fachowej wiedzy, to inwestor powinien podejmować własne decyzje. Wielu inwestorów jest skłonnych przeprowadzić własne badania i przeprowadzić analizę due diligence, aby zaoszczędzić na 4,5%, które można by obciążyć funduszem doładowania. Bez opłat inwestycja w fundusz bez obciążenia może swobodnie rosnąć wraz z inwestycją i pozostać nietknięta podczas sprzedaży.
Przykłady inwestycji bez obciążenia i z obciążeniem
Bez obciążenia
Inwestor kupuje akcje o wartości 10 000 USD w funduszu bez obciążenia i uzyskuje 10% zwrotu w ciągu jednego roku. Inwestor zarabia 11 000 dolarów na koniec jednego roku i 1000 dolarów zysku.
Obciążenie czołowe
Załóżmy, że inwestor kupuje te same akcje o wartości 10 000 USD, ale tym razem jest to fundusz wzajemny, który pobiera obciążenie początkowe w wysokości 4%. Te 4%, czyli 400 $, jest pobierane przy zakupie akcji, pozostawiając 9 600 $ do pracy. Fundusz zapewnia 10% zwrotu w ciągu roku, a inwestor zarabia 10 560 USD na koniec jednego roku.
Obciążenie zaplecza
Inwestor kupuje akcje o wartości 10 000 USD w funduszu inwestycyjnym z obciążeniem zaplecza. Fundusz zarabia 10% zwrotu w ciągu roku przy końcowej kwocie 11 000 USD. Kiedy inwestor sprzedaje swoje akcje, obciążenie zaplecza w wysokości 4% jest naliczane od 11 000 USD.
W rezultacie 4%, czyli 440 USD, zostaje pobrane ze środków inwestora, a saldo końcowe wynosi 10560 USD, a zysk 560 USD. Zamiast 10% zwrotu, inwestor zrealizował realny zwrot w wysokości 5,6%.
Dlaczego warto wybrać fundusz doładowania?
Dzięki matematyce przedstawionej w trzech powyższych scenariuszach można zobaczyć, jak wpływ obciążenia sprzedażą mogą mieć na rzeczywisty zwrot z portfela. Inwestor będzie musiał ustalić, czy opłaty są uzasadnione.
Inwestorzy mogą zdecydować się na inwestycję z funduszem doładowania z powodów, w tym:
- Wiara w fachowość specjalisty, z którym pracują, aby działać jako pośrednik.
- Dostrzegane korzyści przewyższają koszty ładunku.
- Inwestor może nie chcieć samodzielnie badać funduszy. Woleliby wybrać dla siebie profesjonalistę.
- Inwestor utrzymuje relacje ze swoim doradcą finansowym. Doradca finansowy Doradca finansowy to specjalista ds. Finansów, który udziela konsultacji i porad dotyczących finansów osoby fizycznej lub podmiotu. Doradcy finansowi mogą pomóc osobom fizycznym i firmom w szybszym osiągnięciu celów finansowych, dostarczając swoim klientom strategii i sposobów tworzenia większego majątku lub profesjonalistów inwestycyjnych i czuliby się winni, gdyby sami dokonywali inwestycji, a ich doradca nie otrzymywał prowizji.
Opłaty, które można pobrać z funduszu bez obciążenia
Tylko dlatego, że fundusz nie pobiera opłat za zakup i sprzedaż tytułów uczestnictwa, nie oznacza, że jest on automatycznie funduszem „o niskich opłatach”. Jest możliwe, że fundusz bez obciążenia może okazać się droższy niż fundusz z opłatą za sprzedaż.
Opłaty i prowizje zawarte w funduszu bez obciążenia mogą obejmować:
- Wskaźnik kosztów funduszu
- Opłaty 12b-1 za marketing, dystrybucję i serwis
- Opłaty za wykup
- Opłaty za wymianę
- Opłaty za konto
Należy pamiętać, że fundusze inwestycyjne bez obciążenia mogą nadal pobierać opłaty przy kupnie i sprzedaży akcji. Jeśli przyjrzysz się bliżej definicji, opłata za obciążenie to opłata przypisana pośrednikowi, który działał jako broker między funduszem a inwestorem. Fundusz może pobierać opłaty od inwestora przy zakupie lub sprzedaży udziałów, a opłaty te trafią do samego funduszu, a nie do brokera. W związku z tym fundusz tego typu nadal będzie kwalifikował się jako fundusz bez obciążenia.
Inwestorzy będą musieli wziąć pod uwagę wszystkie opłaty podczas analizy wielu funduszy inwestycyjnych. Spojrzenie na ładunek kontra bez obciążenia to dobry początek, ale nie mówi wszystkiego. Inne opłaty mogą sprawić, że fundusz bez obciążenia będzie droższy niż fundusz obciążenia.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby pomóc Ci zostać światowej klasy analitykiem finansowym i rozwinąć swoją karierę w pełnym zakresie, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:
- Komisja Komisja Komisja odnosi się do wynagrodzenia wypłacanego pracownikowi po wykonaniu zadania, którym jest często sprzedaż określonej liczby produktów lub usług
- Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) - nazywany również po prostu wskaźnikiem wydatków - to opłata, którą muszą zapłacić udziałowcy funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu typu ETF . MER przeznacza się na łączne wydatki na prowadzenie takich funduszy.
- Otwarte a zamknięte fundusze powiernicze Otwarte a zamknięte fundusze inwestycyjne Wielu inwestorów uważa otwarte i zamknięte fundusze inwestycyjne
- Koszty transakcji Koszty transakcji Koszty transakcji to poniesione koszty, które nie obciążają żadnego uczestnika transakcji. Są to koszty utopione wynikające z gospodarczego handlu na rynku. W ekonomii teoria kosztów transakcyjnych opiera się na założeniu, że na ludzi ma wpływ konkurencyjny własny interes.
