Stronniczość poznawcza to błąd poznawczy, który pojawia się w linii rozumowania osoby, gdy podejmowanie decyzji jest wadliwe z powodu osobistych przekonań. Błędy poznawcze odgrywają główną rolę w teorii finansów behawioralnych Finanse behawioralne Finansowanie behawioralne to badanie wpływu psychologii na zachowanie inwestorów lub praktyków finansowych. Obejmuje również późniejsze skutki na rynkach. Koncentruje się na fakcie, że inwestorzy nie zawsze są racjonalni i są badani zarówno przez inwestorów, jak i naukowców. W tym przewodniku omówimy 10 najważniejszych rodzajów uprzedzeń.
Lista 10 głównych typów błędów poznawczych
Poniżej znajduje się lista 10 głównych rodzajów błędów poznawczych, które występują w finansach behawioralnych.
# 1 Błąd nadmiernej pewności siebie
Zbytnia pewność siebie Zbytnia pewność siebie Stronniczość zbytnia pewność siebie to fałszywa i myląca ocena naszych umiejętności, intelektu lub talentu. Krótko mówiąc, jest to egoistyczne przekonanie, że jesteśmy lepsi niż w rzeczywistości. Może to być niebezpieczne nastawienie i jest bardzo owocne w finansach behawioralnych i rynkach kapitałowych. wynika z czyjegoś fałszywego poczucia umiejętności, talentu lub wiary w siebie. Może to być niebezpieczne nastawienie i jest bardzo owocne w finansach behawioralnych i rynkach kapitałowych. Do najczęstszych przejawów nadmiernej pewności siebie należą złudzenie kontroli, optymizm czasowy i efekt pożądania. (Efekt pożądania to przekonanie, że coś się wydarzy, ponieważ tego chcesz).
# 2 Stronniczość samoobsługowa
Stronniczość poznawcza służąca samemu sobie Stronniczość służąca samemu sobie to tendencja w finansach behawioralnych do przypisywania dobrych wyników naszym umiejętnościom, a złe - zwykłemu szczęściu. Innymi słowy, wybraliśmy sposób przypisania przyczyny wyniku na podstawie tego, co sprawia, że wyglądamy najlepiej. to skłonność do przypisywania pozytywnych wyników umiejętnościom, a negatywnych szczęściu. Innymi słowy, przypisujemy przyczynę czegoś temu, co leży w naszym najlepszym interesie. Wielu z nas pamięta czasy, kiedy coś zrobiliśmy i zdecydowali, że jeśli wszystko idzie zgodnie z planem, to dzięki umiejętnościom, a jeśli sprawy potoczą się inaczej, to po prostu pech.
# 3 Mentalność stada
Mentalność stada Mentalność stada W finansach nastawienie na mentalność stada odnosi się do tendencji inwestorów do śledzenia i kopiowania tego, co robią inni inwestorzy. W dużej mierze są pod wpływem emocji i instynktu, a nie ich własnej niezależnej analizy. Ten przewodnik zawiera przykłady stronniczości stada, gdy inwestorzy ślepo kopiują i śledzą to, co robią inni znani inwestorzy. Kiedy to robią, są pod wpływem emocji, a nie niezależnej analizy. Istnieją cztery główne typy: oszustwo elfów, h euristyczne uproszczenie, emocje i uprzedzenia społeczne.
# 4 Niechęć do strat
Awersja do strat Awersja do strat Awersja do strat to tendencja w finansach behawioralnych, gdzie inwestorzy tak boją się strat, że koncentrują się bardziej na próbie uniknięcia straty niż na osiągnięciu zysków. Im bardziej ktoś doświadcza strat, tym bardziej prawdopodobne jest, że stanie się on podatny na awersję do strat. to tendencja inwestorów do obawiania się strat i unikania ich bardziej niż skupiania się na próbach osiągnięcia zysków. Wielu inwestorów wolałoby nie stracić 2000 dolarów niż zarobić 3000 dolarów. Im więcej strat ktoś doświadcza, tym bardziej prawdopodobne staje się ich niechęć.
# 5 Kadrowanie nastawienia poznawczego
Stronniczość w kadrowaniu Stronniczość w kadrowaniu występuje, gdy ludzie podejmują decyzję na podstawie sposobu przedstawienia informacji, a nie samych faktów. Te same fakty przedstawione na dwa różne sposoby mogą prowadzić do różnych sądów lub decyzji ludzi. to sytuacja, w której ktoś podejmuje decyzję ze względu na sposób przedstawiania mu informacji, a nie tylko na podstawie faktów. Innymi słowy, jeśli ktoś zobaczy te same fakty przedstawione w inny sposób, prawdopodobnie dojdzie do innego wniosku na temat informacji. Inwestorzy mogą wybierać inwestycje w różny sposób, w zależności od tego, jak przedstawia się im okazja.
# 6 Błąd narracyjny
Błąd narracyjny Błąd narracyjny Jedną z ograniczeń naszej zdolności do obiektywnej oceny informacji jest to, co nazywa się błędem narracji. Uwielbiamy historie i pozwalamy, aby nasze preferencje dotyczące dobrej historii przesłaniały fakty i naszą zdolność do podejmowania racjonalnych decyzji. To ważna koncepcja w finansach behawioralnych. pojawia się, ponieważ w naturalny sposób lubimy historie i wydaje nam się, że łatwiej jest nam je zrozumieć i nawiązać do nich. Oznacza to, że możemy być skłonni do wybierania mniej pożądanych wyników, ponieważ mają za sobą lepszą historię. Ten błąd poznawczy jest podobny do błędu kadrowania.
# 7 Zakotwiczenie
Zakotwiczenie Zakotwiczenie nastawienie Zakotwiczenie pojawia się, gdy ludzie zbytnio polegają na istniejących wcześniej informacjach lub pierwszych informacjach, które znajdą podczas podejmowania decyzji. Kotwice to ważna koncepcja w finansach behawioralnych. to idea, że używamy wcześniej istniejących danych jako punktu odniesienia dla wszystkich kolejnych danych, co może wypaczyć nasze procesy decyzyjne. Jeśli zobaczysz samochód, który kosztuje 85 000 USD, a następnie inny samochód, który kosztuje 30 000 USD, możesz mieć wpływ na myślenie, że drugi samochód jest bardzo tani. Mając na uwadze, że jeśli najpierw zobaczysz samochód za 5000 $, a za sekundę 30 000 $, możesz pomyśleć, że jest bardzo drogi.
# 8 Odchylenie potwierdzające
Stronniczość potwierdzająca Stronniczość potwierdzająca Stronniczość potwierdzająca to tendencja ludzi do zwracania bacznej uwagi na informacje, które potwierdzają ich przekonanie, i ignorowania informacji, które są z nimi sprzeczne. Jest to rodzaj uprzedzenia w finansach behawioralnych, które ogranicza naszą zdolność do podejmowania obiektywnych decyzji. to idea, że ludzie szukają informacji i danych, które potwierdzają ich wcześniejsze pomysły. Zwykle ignorują sprzeczne informacje. Może to być bardzo niebezpieczne nastawienie poznawcze w biznesie i inwestowaniu.
# 9 Stronniczość wsteczna
Stronniczość wsteczna Stronniczość wsteczna Stronniczość wsteczna to błędne przekonanie, po fakcie, że ktoś „zawsze wiedział”, że ma rację. Ktoś może również błędnie założyć, że miał szczególny wgląd lub talent w przewidywaniu wyniku. To nastawienie jest ważną koncepcją w teorii finansów behawioralnych. to teoria, że kiedy ludzie przewidują prawidłowy wynik, błędnie wierzą, że „wiedzieli o tym od początku”.
# 10 Heurystyka reprezentatywności
Heurystyka reprezentatywności Reprezentatywność heurystyczna Reprezentatywność heurystyczna stronniczość pojawia się, gdy podobieństwo obiektów lub zdarzeń myli myślenie ludzi o prawdopodobieństwie wyniku. Ludzie często popełniają błąd wierząc, że dwie podobne rzeczy lub zdarzenia są ze sobą ściślej skorelowane niż w rzeczywistości. to błąd poznawczy, który pojawia się, gdy ludzie fałszywie wierzą, że jeśli dwa obiekty są podobne, to są one również ze sobą skorelowane. Nie zawsze tak jest.
Uprzedzenia poznawcze w finansach behawioralnych
Aby dowiedzieć się więcej o ważnej roli, jaką odgrywają uprzedzenia poznawcze w finansach behawioralnych i biznesie, zapoznaj się z Kursem finansów behawioralnych w finansach. Samouczki wideo nauczą Cię wszystkiego o błędach poznawczych i rodzajach pułapek, w które wpadają inwestorzy.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego na temat wpływu, jaki może mieć nastawienie poznawcze. Finance jest oficjalnym dostawcą programu certyfikacji analityków finansowych FMVA Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, aby pomóc każdemu zostać analitykiem światowej klasy. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z poniższymi dodatkowymi zasobami:
- Słowniczek finansów behawioralnych Słowniczek finansów behawioralnych Ten słownik finansów behawioralnych obejmuje nastawienie kotwiczenia, stronniczość potwierdzającą, stronniczość kadrowania, stronniczość pasterską, stronniczość wsteczną, iluzję kontroli
- Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania i odpowiedzi do rozmowy behawioralnej. Ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania podczas rozmów kwalifikacyjnych i odpowiedzi na stanowiska finansowe i behawioralne umiejętności miękkie. Pytania behawioralne na rozmowę kwalifikacyjną są bardzo powszechne w przypadku zawodów finansowych, a jednak kandydaci są często do nich niedostatecznie przygotowani.
- Co to jest modelowanie finansowe? Co to jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model.
- Typy modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów
