Opcja Wykres zysków / strat

Ta opcja Opcje: Call and Puts Opcja jest formą kontraktu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży składnika aktywów w określonym terminie (data wygaśnięcia) po określonej cenie (cena wykonania). Istnieją dwa rodzaje opcji: kupna i sprzedaży. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane w dowolnym momencie. Kreator wykresów zysków / strat pozwala użytkownikowi tworzyć wykresy strategii opcji w programie Excel. Można łączyć do dziesięciu różnych opcji, a także aktywa bazowe. Oprócz możliwości ręcznego wprowadzania informacji, w skoroszycie tym zawarto szereg wstępnie załadowanych strategii opcji. Aby korzystać z tych wstępnie załadowanych przycisków, należy włączyć makra.

Aby pobrać ten darmowy kreator wykresów opcji, odwiedź Rynek Finansów: Wykres Zysków / Strat Opcji Kreator Wykresów Zysków / Strat Opcji Ten Kreator Wykresów Zysków / Strat pozwala użytkownikowi połączyć do dziesięciu różnych typów opcji i akcji bazowych w celu utworzenia wykres zysków / strat.

Poniżej znajduje się krótki podgląd wykresu zysków / strat opcji finansowych:

Powyższy rysunek przedstawia syntetyczną opcję kupna. Opcje syntetyczne Opcja syntetyczna to pozycja handlowa obejmująca pewną liczbę papierów wartościowych, które wzięte razem emulują inną pozycję. , jedna z wstępnie załadowanych pozycji handlowych w tym skoroszycie. Po prawej stronie wykresu można wybrać dowolny przycisk, aby wyświetlić podgląd przykładowej strategii opcyjnej.

Ciągła ciemnoniebieska linia na wykresie pokazuje zysk Zysk Zysk to wartość pozostała po opłaceniu wydatków firmy. Można go znaleźć w rachunku zysków i strat. Jeśli wartość, która pozostaje po odjęciu kosztów od przychodów, jest dodatnia, mówi się, że firma ma zysk, a jeśli wartość jest ujemna, mówi się, że ma stratę / utratę połączonych pozycji. Linie przerywane przedstawiają zysk / stratę opcji i aktywów bazowych. Poniżej znajduje się przykład rozprzestrzeniania się żelaznego motyla. Korzystając z tej opcji kreatora wykresów zysków / strat, możesz naprawdę wyobrazić sobie, dlaczego spread żelaznego motyla ma swoją nazwę.

Przycisk „Resetuj wartości” wyczyści wszystkie wartości wyświetlane na wykresie. Stamtąd użytkownik może również ręcznie wprowadzić wartości do tabeli poniżej wykresu. Alternatywnie opcja Opcje: Call and Puts Opcja jest formą kontraktu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży składnika aktywów w określonym terminie (data wygaśnięcia) po określonej cenie (cena wykonania) ). Istnieją dwa rodzaje opcji: kupna i sprzedaży. Z opcji US można skorzystać w dowolnym momencie, strategię można wybrać z listy przycisków jako punkt wyjścia, a wartości w tabeli można zmienić w zależności od potrzeb użytkownika. Szare pola reprezentują zmienne, do których użytkownik może wprowadzić informacje:

Ten kreator wykresów zysków / strat umożliwia użytkownikowi:

• Zmień bieżącą cenę akcji Cena akcji Termin cena akcji odnosi się do bieżącej ceny, za jaką akcje są notowane na rynku. Każda spółka notowana na giełdzie, kiedy jej akcje są
• Połącz do dziesięciu różnych opcji
• Wybierz, czy zajmować długie czy krótkie pozycje długie i krótkie W inwestowaniu długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). akcje lub opcje
• Wybierz ilość każdej opcji lub kupowanej lub sprzedawanej akcji
• Wybierz cenę wykonania Cena wykonania Cena wykonania to cena, po której posiadacz opcji może wykonać opcję kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego, w zależności od tego, czy posiada opcję kupna, czy opcję sprzedaży. Opcja to umowa z prawem do wykonania kontraktu po określonej cenie, zwanej kursem wykonania. każdej opcji
• Wybierz naliczaną składkę

Strategie handlowe, które są wstępnie załadowane do tego skoroszytu, obejmują:

• Stanowiska syntetyczne
  • Długa kolba syntetyczna
  • Krótkie kolby syntetyczne
  • Syntetyczne długie rozmowy / Protective Put
  • Syntetyczne krótkie połączenie
  • Syntetyczne długie ułożenie
  • Syntetyczny short Put / Covered Call

• Strategie kierunkowe
  • Kołnierz
  • Bull Call Spread
  • Bear Call Spread
  • Bull Put Spread
  • Bear Put Spread

• Strategie niekierunkowe
  • Long Straddle
  • Długie uduszenie
  • Długie połączenie Butterfly
  • Krótki motyl
  • Long Put Butterfly
  • Motyl krótkiego uderzenia
  • Żelazny motyl
  • Reverse Iron Butterfly
  • Iron Condor
  • Jade Lizard
  • Long Guts

Pozycje syntetyczne Opcje syntetyczne Opcja syntetyczna to pozycja handlowa obejmująca kilka papierów wartościowych, które wzięte razem emulują inną pozycję.

Pozycje syntetyczne to portfele zawierające wiele papierów wartościowych, które wzięte razem emulują inną pozycję. Te pozycje są zwykle tworzone w celu zmiany istniejącej pozycji handlowej. Pozycje syntetyczne mogą również pomóc traderom w ograniczeniu transakcji niezbędnych do zmiany pozycji lub zidentyfikowania potencjalnych błędnych wycen na rynku.

Długa kolba syntetyczna

Tworzy się syntetyczne długie akcje z długą i krótką pozycją Długie i krótkie pozycje W inwestycjach długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). opcji kupna Opcja kupna Opcja kupna, powszechnie nazywana „kupnem”, to forma kontraktu pochodnego, który daje nabywcy opcji kupna prawo, ale nie obowiązek, kupna akcji lub innego instrumentu finansowego po konkretna cena - cena wykonania opcji - w określonym przedziale czasowym. oraz krótką pozycję na opcji sprzedaży. Ta pozycja handlowa może zostać utworzona w celu emulacji odpowiedniego aktywa, jednakbędzie się wiązać z niższymi wymogami dotyczącymi kapitału początkowego.

Krótkie kolby syntetyczne

Tworzy się syntetyczne krótkie akcje z krótką pozycją Długie i krótkie pozycje W inwestowaniu długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). na opcji kupna i długiej pozycji na opcji sprzedaży. Ta pozycja handlowa może zostać utworzona w celu emulacji pozycji krótkiej na aktywach bazowych. Korzyścią, podobnie jak w przypadku syntetycznych długich zapasów, są niższe wymogi dotyczące kapitału początkowego. Zaletą jest również brak konieczności uwzględniania dywidend Dywidenda w formie akcji Dywidenda w formie akcji, metoda stosowana przez firmy do dystrybucji majątku akcjonariuszy, to wypłata dywidendy w formie akcji, a nie w gotówce.Dywidendy z akcji są emitowane przede wszystkim zamiast dywidend gotówkowych, gdy spółce brakuje gotówki w postaci płynnej. podobnie jak w przypadku faktycznej pozycji krótkiej sprzedaży akcji.

Syntetyczne długie rozmowy / Protective Put

Syntetyczne długie wezwanie jest tworzone przez posiadanie długiej pozycji Długie i krótkie pozycje W inwestowaniu długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). na aktywa i długą pozycję w opcji sprzedaży. Ta pozycja handlowa emuluje długą opcję kupna. Często pozycja ta jest tworzona, gdy trader posiada już składnik aktywów lub opcję sprzedaży Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży jest kontraktem opcyjnym, który daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie (również znany jako cena wykonania) przed lub w ustalonej z góry dacie wygaśnięcia.Jest to jeden z dwóch głównych rodzajów opcji, drugi to opcja kupna. . Jeśli trzymają aktywa i uważają, że ceny mogą spaść, mogą kupić opcję sprzedaży, stąd alternatywna nazwa zabezpieczająca sprzedaż zabezpieczająca sprzedaż zabezpieczająca opcja sprzedaży to strategia zarządzania ryzykiem i opcjami, która obejmuje utrzymywanie długiej pozycji w aktywach bazowych (np. stock) i zakup opcji sprzedaży po cenie wykonania równej lub zbliżonej do bieżącej ceny instrumentu bazowego. Ochronna strategia put jest również znana jako syntetyczny call. . Jeśli trader posiada opcję sprzedaży, ponieważ sądził, że ceny spadną, ale zmieniają się oczekiwania, zamiast sprzedać opcję sprzedaży, mógłby kupić aktywa,co tworzy syntetyczne połączenie długie i obniża koszty transakcyjne Koszty transakcji Koszty transakcji to poniesione koszty, które nie przypadają żadnemu uczestnikowi transakcji. Są to koszty utopione wynikające z gospodarczego handlu na rynku. W ekonomii teoria kosztów transakcyjnych opiera się na założeniu, że na ludzi ma wpływ konkurencyjny własny interes. .

Syntetyczne krótkie połączenie

Syntetyczne krótkie wezwanie jest tworzone poprzez krótką pozycję na instrumencie bazowym i krótką pozycję na opcji sprzedaży. Ta pozycja handlowa emuluje krótką pozycję kupna. Często ta pozycja jest tworzona w celu zmiany istniejącej pozycji w celu zmniejszenia kosztów transakcji. Na przykład, jeśli trader chce zmienić swoją pozycję z krótkiej pozycji długiej i krótkiej W inwestowaniu pozycje długie i krótkie reprezentują zakłady kierunkowe inwestorów, że zabezpieczenie wzrośnie (jeśli będzie długie) lub spadnie (jeśli będzie krótkie). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). do krótkiego wezwania, mogą po prostu skrócić aktywa bazowe. Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub typy,aktywów inwestycyjnych - takich jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zazwyczaj przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. zamiast zamykania pozycji sprzedaży i otwierania pozycji wywoławczej.

Syntetyczne długie ułożenie

Syntetyczna pozycja długa put jest tworzona poprzez utrzymywanie pozycji krótkiej na aktywach bazowych oraz pozycji długiej Pozycje długie i krótkie W inwestycjach długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli będzie długi) lub spadnie ( kiedy jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). na opcję kupna. Ta pozycja handlowa emuluje długą pozycję sprzedaży. Ponownie, często tworzy się syntetyczne długie putt w celu zmiany istniejącej pozycji. Jeśli trader posiada długą pozycję kupna i chce przejść na długą pozycję sprzedaży, może po prostu skrócić instrument bazowy. Jest to lepsze rozwiązanie niż zamykanie opcji kupna i kupowanie opcji sprzedaży, ponieważ zmniejsza liczbę transakcji, co z kolei zmniejsza koszty.

Syntetyczny short Put / Covered Call

Syntetyczna krótka pozycja sprzedaży jest tworzona poprzez trzymanie instrumentu bazowego i skracanie opcji kupna. Ta pozycja handlowa emuluje krótką pozycję sprzedaży. Syntetyczną krótką pozycję można utworzyć w celu zmiany istniejącej pozycji. Ta pozycja jest również nazywana zabezpieczoną opcją kupna Covered Call Zabezpieczona opcja call to zarządzanie ryzykiem i strategia opcyjna polegająca na utrzymywaniu długiej pozycji w aktywach bazowych (np. W akcjach) i sprzedaży (wystawianiu) opcji kupna na aktywa bazowe . . Inwestorzy mogą sprzedawać opcje kupna w celu generowania dochodu, a posiadając aktywa bazowe, są one objęte ubezpieczeniem, jeżeli cena aktywów bazowych wzrośnie, a opcje zostaną wykonane.

Strategie handlu kierunkowego Strategie handlu kierunkowego Strategie opcji kierunkowych to transakcje, które zakładają ruch w górę lub w dół rynku. Na przykład, jeśli inwestor uważa, że ​​rynek rośnie,

Strategie handlu kierunkowego to zakłady na to, czy wartość instrumentu bazowego wzrośnie, czy spadnie. Strategie te są stosowane, gdy przedsiębiorca uważa, że ​​może przewidzieć kierunek rynku lub aktywów bazowych.

Kołnierz

Strategia opcji kołnierzowej Strategia opcji kołnierzowej Strategia opcji kołnierzowej ogranicza zarówno straty, jak i zyski. Pozycja jest tworzona za pomocą akcji bazowych, zabezpieczającej sprzedaży i zabezpieczonej opcji kupna. tworzony jest poprzez sprzedaż opcji kupna, posiadanie instrumentu bazowego i kupno opcji sprzedaży. można ją traktować jako równoczesną zabezpieczającą opcję sprzedaży. Zabezpieczająca opcja sprzedaży Zabezpieczająca opcja sprzedaży to strategia zarządzania ryzykiem i opcjami, która obejmuje utrzymywanie długiej pozycji w aktywach bazowych (np. akcji) i zakup opcji sprzedaży z ceną wykonania równą lub bliską aktualna cena instrumentu bazowego. Ochronna strategia put jest również znana jako syntetyczny call. i objęta opcja Covered Call Covered Call to zarządzanie ryzykiem i strategia opcyjna, która obejmuje utrzymywanie długiej pozycji w aktywach bazowych (np.stock) i sprzedaż (wystawienie) opcji kupna na aktywa bazowe. . Kołnierz ogranicza zarówno ujemne straty, jak i wzrosty. Kołnierze są często używane, gdy cena instrumentu bazowego znacznie wzrosła, a inwestor posiadający ten składnik aktywów chce chronić ten niezrealizowany zysk.

Bull Call Spread

Bycze i niedźwiedzie bycze i niedźwiedzie Specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne ruchy cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. spread kupna jest tworzony poprzez posiadanie długiej pozycji na opcji kupna i sprzedaż opcji kupna po wyższej cenie wykonania Cena wykonania Kurs wykonania to cena, po której posiadacz opcji może wykonać opcję kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego, w zależności od tego, czy posiadają opcję kupna czy sprzedaży. Opcja to umowa z prawem do wykonania kontraktu po określonej cenie, zwanej kursem wykonania. .Inwestor Inwestor Inwestor to osoba fizyczna, która wpłaca pieniądze do podmiotu, takiego jak firma, w celu uzyskania finansowego zwrotu. Głównym celem każdego inwestora jest zminimalizowanie ryzyka i odniesie zysk, jeśli cena aktywów wzrośnie, jednak zysk zwyżkowy jest ograniczony przez krótką opcję kupna. Spread byki jest stosowany, gdy inwestor uważa, że ​​cena odpowiedniego aktywa wzrośnie o ograniczoną kwotę. Premia za opcję krótkiej opcji kupna może zostać wykorzystana do pokrycia części kosztu opcji kupna długiej.Premia za opcję krótkiej opcji kupna może zostać wykorzystana do pokrycia części kosztu długiego wezwania.Premia za opcję krótkiej opcji kupna może zostać wykorzystana do pokrycia części kosztu opcji kupna długiej.

Bear Call Spread

Niedźwiedzie byczy i niedźwiedzie specjaliści w finansach przedsiębiorstw regularnie odnoszą się do rynków jako byczych i niedźwiedzi w oparciu o dodatnie lub ujemne ruchy cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. spread kupna jest tworzony przez skracanie opcji kupna z niższym kursem wykonania i utrzymywanie długiej opcji kupna z wyższym kursem wykonania. Ta strategia jest również nazywana spreadem kredytowym, ponieważ generuje kredyt netto przy pierwszym otwarciu. Spread Bear Call jest generalnie używany do generowania dochodu, jeśli oczekuje się, że cena aktywów spadnie lub pozostanie stabilna.

Bull Put Spread

Spread typu bull put jest tworzony poprzez zakup opcji sprzedaży Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży to kontrakt opcyjny, który daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie (znanej również jako cena wykonania) przed lub w określonym terminie wygaśnięcia. Jest to jeden z dwóch głównych rodzajów opcji, drugi to opcja kupna. i sprzedaż opcji sprzedaży po wyższej cenie wykonania. Ta strategia opcyjna jest stosowana, gdy trader uważa, że ​​cena aktywa wzrośnie nieco. Strategia ta może służyć do generowania dochodu i skutkuje obciążeniem netto przy otwieraniu pozycji.

Bear Put Spread

Spread niedźwiedzi sprzedaży jest tworzony poprzez sprzedaż opcji sprzedaży i kupowanie opcji sprzedaży po wyższej cenie wykonania Cena wykonania Kurs wykonania to cena, po której posiadacz opcji może wykonać opcję kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego, w zależności od czy posiadają opcję kupna lub sprzedaży. Opcja to umowa z prawem do wykonania kontraktu po określonej cenie, zwanej kursem wykonania. . Ta strategia jest stosowana, gdy trader uważa, że ​​cena aktywa spadnie. Zyski są ograniczone, gdy cena aktywów spada, ale straty są również ograniczone, gdy cena aktywów rośnie.

Bezkierunkowe strategie handlowe Szablon bezkierunkowych strategii handlowych Szablon bezkierunkowych strategii handlowych umożliwia użytkownikom określenie zysku przy zakupie opcji. Ten szablon koncentruje się na strategiach bezkierunkowych

Bezkierunkowe strategie handlowe stawiają na zmienność Vega (ν) Vega jest miarą wrażliwości używaną przy ocenie opcji. Jest to wrażliwość ceny opcji na 1% zmianę zmienności aktywów bazowych aktywów bazowych. Kierunek, w jakim zmienia się wartość aktywów, będzie generalnie o wiele mniej ważny w tych strategiach handlowych. Istnieją jednak wyjątki, które uwzględniają kierunek ceny aktywów w tych strategiach. Strategie bezkierunkowe są stosowane, gdy inwestor uważa, że ​​aktywa będą miały bardzo niską zmienność. Zmienność Zmienność jest miarą wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego.Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić przeszłe wahania cen lub dużą zmienność, ale nie wiedzą, w którym kierunku.

Rozkraczyć się

Długa straddle powstaje poprzez zakup opcji kupna at-the-money i put-the-money. Rezultatem jest kredyt netto, a inwestor zyska na dużym wahaniu ceny w górę lub w dół. Inwestorzy, którzy uważają, że istnieje duża zmienność Zmienność Zmienność jest miarą tempa wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić przeszłe wahania cen, ale nie wiedzą, w którym kierunku aktywa będą się poruszać, mogą stosować straddle.

Short straddle tworzy się poprzez sprzedaż opcji kupna at-the-money Opcja kupna, powszechnie określana jako „call”, jest formą kontraktu pochodnego, który daje nabywcy opcji kupna prawo, ale nie obowiązek zakup akcji lub innego instrumentu finansowego po określonej cenie - cenie wykonania opcji - w określonym przedziale czasowym. oraz opcja sprzedaży po cenie Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży to umowa opcyjna, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie (znanej również jako cena wykonania) przed lub po z góry termin ważności. Jest to jeden z dwóch głównych rodzajów opcji, drugi to opcja kupna. . Skutkuje to obciążeniem netto, jednak inwestor ma nieograniczony potencjał wzrostu i strat.

Udusić

Duszenie jest podobne do straddle. Zamiast kupować opcję call i put at-the-money, obaj są kupowani za pieniądze. Ponieważ obie opcje są poza pieniędzmi, koszt uduszenia jest generalnie niższy niż straddle, jednak wymaga większej zmienności, aby osiągnąć zysk. Zysk Zysk to wartość pozostająca po opłaceniu wydatków firmy. Można go znaleźć w rachunku zysków i strat. Jeśli wartość, która pozostaje po odjęciu kosztów od przychodów, jest dodatnia, mówi się, że firma ma zysk, a jeśli wartość jest ujemna, mówi się, że ponosi stratę. Inwestorzy, którzy wierzą, że istnieje duża zmienność, mogą się zdusić.

Krótkie zdławienie powstaje poprzez sprzedaż opcji kupna bez ceny i opcji sprzedaży bez ceny. Ta strategia jest podobna do krótkiego okraku. Skutkuje to debetem netto niższym niż krótki straddle, jednak obciążenie jest utrzymywane w większym przedziale dla odpowiedniej ceny aktywów.

Zadzwoń do Butterfly Spread

Motyl z długim kupnem powstaje poprzez kupno opcji kupna w pieniądzu, sprzedaży dwóch opcji kupna po cenie Opcja kupna Opcja kupna, powszechnie określana jako „kup”, to forma kontraktu pochodnego, nabywca opcji kupna prawo, ale nie obowiązek, kupna akcji lub innego instrumentu finansowego po określonej cenie - cenie wykonania opcji - w określonych ramach czasowych. i kupując opcję call out-of-the-money. Powoduje to obciążenie netto przy otwieraniu tej pozycji. Gdy cena aktywów porusza się w dowolnym kierunku, wartość tej pozycji będzie spadać, jednak straty w górę i w dół zostaną ograniczone. Inwestor zastosuje spread motylkowy, jeśli uważa, że ​​aktywa bazowe będą podlegały bardzo niewielkiej zmienności.

Motyl krótkiego kupna powstaje poprzez sprzedaż opcji kupna za pieniądze, kupowanie dwóch opcji kupna za pieniądze i sprzedaż opcji kupna za pieniądze. Skutkuje to kredytem netto, jednak inwestor zyska na plusie lub minusie. Zysk w górę lub w dół w przypadku krótkiego motyla połączenia jest ograniczony. Inwestor może zastosować tę strategię, jeśli uważa, że ​​bazowy składnik aktywów będzie podlegał dużej zmienności. Zmienność Zmienność jest miarą tempa wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić zmiany cen w przeszłości.

Umieść Spread Butterfly

Motyl typu „long put” jest konstruowany poprzez kupowanie opcji sprzedaży typu out-of-the-money Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży to umowa opcyjna, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie (również znany jako cena wykonania) przed lub w ustalonej z góry dacie wygaśnięcia. Jest to jeden z dwóch głównych rodzajów opcji, drugi to opcja kupna. sprzedając dwie opcje sprzedaży at-the-money i kupując opcję put in-the-money. Powoduje to obciążenie netto. Spready motylkowe typu „long put” dają wypłatę bardzo podobną do tych, które mają zastosowanie w przypadku opcji „motyl na długi czas”, jednak są zbudowane raczej z opcji sprzedaży niż opcji kupna. Inwestor zastosuje tę strategię, jeśli uważa, że ​​aktywa bazowe będą podlegały bardzo niewielkiej zmienności.

Motyl typu short put tworzy się, sprzedając opcję sprzedaży typu out-of-the-money, kupując dwie opcje put at-the-money i sprzedając opcję put in-the-money. Wykres zysków / strat dla tej strategii jest bardzo podobny do spreadu typu butterfly call, jednak jest zbudowany z opcji sprzedaży, a nie opcji kupna.

Żelazny motyl

Długi żelazny motyl jest tworzony poprzez kupowanie opcji sprzedaży bez pieniędzy, sprzedaż opcji sprzedaży at-the-money, sprzedaży opcji kupna at-the-money i kupowanie opcji call out-of-the-money. Strategię tę można również traktować jako połączenie spreadu sprzedaży niedźwiedzia i spreadu byka.

Zysk Zysk Zysk to wartość pozostała po opłaceniu wydatków firmy. Można go znaleźć w rachunku zysków i strat. Jeśli wartość, która pozostaje po odjęciu kosztów od przychodów jest dodatnia, mówi się, że firma ma zysk, a jeśli wartość jest ujemna, to mówi się, że strata / strata tej strategii jest bardzo podobna do długiej zadzwoń do motyla i długo umieść motylek. Wypłata będzie najwyższa między niższymi i wyższymi cenami wykonania. Inwestor może zastosować żelaznego motyla, jeśli wierzy, że aktywa bazowe będą podlegały bardzo niewielkiej zmienności. Zmienność Zmienność jest miarą wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego.Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić zmiany cen w przeszłości.

Spready Iron Butterfly lub Short Iron Butterfly są tworzone poprzez sprzedaż opcji sprzedaży typu out-of-the-money, kupowanie opcji put at-the-money, zakup opcji call at-the-money i sprzedaż out-of-out opcja kupna za pieniądze. Daje to bardzo podobny wykres zysków / strat, jak spread motylkowy z krótką pozycją i spread z motylem na krótkiej pozycji. Inwestor zacznie od kredytu netto przy otwieraniu tej pozycji handlowej, jednak odniesie korzyść ze wzrostu lub spadku odpowiedniej ceny aktywów.

Iron Condor

Strategia żelaznego kondora jest konstruowana poprzez kupowanie opcji sprzedaży typu out-of-the-money. znany jako cena wykonania) przed lub w ustalonej z góry dacie wygaśnięcia. Jest to jeden z dwóch głównych rodzajów opcji, drugi to opcja kupna. , sprzedając opcję sprzedaży nieco poza pieniędzmi z wyższą ceną wykonania, sprzedając opcję kupna z nieco wyższą kwotą bez ceny i kupując opcję kupna bez ceny z wyższą ceną wykonania. Kondor żelazny jest podobny do żelaznego motyla, jednak początkowe obciążenie netto jest niższe.

Wartości, w których żelazny kondor przynosi zysk, są generalnie większe niż żelazny motylek. Inwestor może zastosować żelaznego kondora, jeśli uważa, że ​​aktywa bazowe będą podlegały bardzo niskiej zmienności. Żelazny kondor może być użyty zamiast żelaznego motyla, jeśli inwestor jest mniej pewien, jak stabilna będzie cena aktywów.

Jade Lizard

Jaszczurka jadeitowa jest konstruowana poprzez sprzedaż opcji sprzedaży z niższą ceną wykonania Cena wykonania Cena wykonania to cena, po której posiadacz opcji może wykonać opcję kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego, w zależności od tego, czy posiada opcję kupna lub opcja sprzedaży. Opcja to umowa z prawem do wykonania kontraktu po określonej cenie, zwanej kursem wykonania. , sprzedaż opcji kupna z wyższą ceną wykonania i kupno opcji kupna z jeszcze wyższą ceną wykonania. Jaszczurka jadeitowa próbuje wykorzystać odchylenie zmienności. Oznacza to, że opcja put out-of-money powinna być wymieniana z wyższą premią do równo odległego call out-of-the-money. Jaszczurka jadeitowa będzie próbowała zebrać premię z niskiej zmienności, jednocześnie eliminując ryzyko wzrostu ryzyka w finansach,ryzyko to prawdopodobieństwo, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od oczekiwanych. W modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) ryzyko definiuje się jako zmienność zwrotów. Koncepcja „ryzyka i zwrotu” polega na tym, że bardziej ryzykowne aktywa powinny mieć wyższe oczekiwane zwroty, aby zrekompensować inwestorom wyższą zmienność i zwiększone ryzyko. . Strategia ta jest lekko uparta i niedźwiedzia Specjaliści z sektora finansów korporacyjnych regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne zmiany cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. w kierunku, ponieważ ryzyko spadku nie jest wyeliminowane.ryzyko definiuje się jako zmienność stóp zwrotu. Koncepcja „ryzyka i zwrotu” polega na tym, że bardziej ryzykowne aktywa powinny mieć wyższe oczekiwane zwroty, aby zrekompensować inwestorom wyższą zmienność i zwiększone ryzyko. . Strategia ta jest lekko uparta i niedźwiedzia Specjaliści z sektora finansów korporacyjnych regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne zmiany cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. w kierunku, ponieważ ryzyko spadku nie jest wyeliminowane.ryzyko definiuje się jako zmienność stóp zwrotu. Koncepcja „ryzyka i zwrotu” polega na tym, że bardziej ryzykowne aktywa powinny mieć wyższe oczekiwane zwroty, aby zrekompensować inwestorom wyższą zmienność i zwiększone ryzyko. . Strategia ta jest lekko uparta i niedźwiedzia Specjaliści z sektora finansów korporacyjnych regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne zmiany cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. w kierunku, ponieważ ryzyko spadku nie jest wyeliminowane.Strategia ta jest lekko uparta i niedźwiedzia Specjaliści z sektora finansów korporacyjnych regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne zmiany cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. w kierunku, ponieważ ryzyko spadku nie jest wyeliminowane.Strategia ta jest lekko uparta i niedźwiedzia Specjaliści z sektora finansów korporacyjnych regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne zmiany cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. w kierunku, ponieważ ryzyko spadku nie jest wyeliminowane.

Wnętrzności

Strategia opcji long guts jest podobna do strangle, jednak zamiast konstruować ją przy użyciu opcji out-of-the-money, tworzy się ją kupując opcję call in-the-money call Option Opcja call, powszechnie określaną jako „ call ”to forma kontraktu pochodnego, który daje nabywcy opcji kupna prawo, ale nie obowiązek, kupna akcji lub innego instrumentu finansowego po określonej cenie - cenie wykonania opcji - w określonych ramach czasowych. i kupowanie opcji sprzedaży w pieniądzu Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży to kontrakt opcyjny, który daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie (znanej również jako cena wykonania) przed lub po z góry określoną datę ważności. Jest to jeden z dwóch głównych rodzajów opcji, drugi to opcja kupna. .Opłacone składki spowodują kredyt netto. Ta strategia odniesie korzyści z dużego wahania ceny w górę lub w dół. Podobnie jak w przypadku uduszenia, inwestorzy mogą zastosować tę strategię, jeśli uważają, że aktywa bazowe będą podlegać dużej zmienności.