Transakcja aktywów ma miejsce, gdy kupujący jest zainteresowany zakupem aktywów operacyjnych firmy zamiast akcji. Jest to rodzaj transakcji M&A. Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji. W takich przypadkach kupujący kończy transakcję, zapewniając sprzedaż wynagrodzenie firmy za część lub całość posiadanych aktywów. Z punktu widzenia języka prawnego, asset deal to każde przeniesienie przedsiębiorstwa, które nie ma formy nabycia udziałów.Oznacza to, że przeniesienie przedsiębiorstwa jest w dużej mierze transakcją sprzedaży udziałów / nabycia akcji lub transakcją aktywów.
Księgowość kupującego Księgowość Publiczne firmy księgowe składają się z księgowych, których praca polega na obsłudze przedsiębiorstw, osób fizycznych, rządów i organizacji non-profit poprzez sporządzanie sprawozdań finansowych. Dokumentacja podatkowa musi odzwierciedlać aktywa i pasywa według godziwej wartości rynkowej.
Umowa kupna aktywów
W celu sfinalizowania transakcji asset deal używana jest umowa zakupu aktywów (APA). Niniejsza umowa określa, które konkretne aktywa zostaną zakupione. Warunki APA obejmują również szczegóły, takie jak całkowite wynagrodzenie, struktura płatności, harmonogram, oświadczenia, gwarancje i inne standardowe warunki prawne.
Rodzaje kupowanych aktywów
Zakup w ramach transakcji na aktywa może obejmować aktywa materialne lub wartości niematerialne. Rzeczowe aktywa obejmują sprzęt, zapasy i wyposażenie. Z drugiej strony wartości niematerialne mogą obejmować listy klientów lub patenty. Inaczej niż w przypadku nabycia akcji, firma sprzedającego nie przestaje istnieć po transakcji.
Zamiast tego, z punktu widzenia bilansu, sprzedawca nie odniesie żadnego wpływu na swój bilans - środki pieniężne wzrosną z wpływów z transakcji, ale aktywa długoterminowe spadną. Z drugiej strony nabywca odnotuje nabycie według wartości inwestycji.
Dowiedz się więcej z bezpłatnego kursu Corporate Finance 101 w dziedzinie finansów.
Korzyści z Asset Deal
Transakcja na aktywa może mieć kilka zalet w porównaniu z transakcją na akcje, zwłaszcza dla kupującego. Transakcja ta pozwala kupującemu na selektywne nabywanie określonych aktywów, a nie innych. Dodatkowo daje to również kupującemu możliwość uniknięcia zaciągania jakichkolwiek zobowiązań, których nie chce. Nie miałoby to miejsca w przypadku nabycia akcji, gdzie z transakcją zwykle wiążą się pełne zobowiązania sprzedawcy. Ponadto transakcje aktywów mogą być zaprojektowane w taki sposób, aby zapewnić korzyści podatkowe.
Z reguły sprzedawcy zachowują zobowiązania biznesowe. W niestabilnym środowisku gospodarczym daje to kupującemu możliwość pozbycia się odpowiedzialności za niekorzystne zobowiązania w drodze strukturyzowanej transakcji na aktywa.
Transakcja dotycząca aktywów może wymagać dłuższego przygotowania i negocjacji wszystkich aspektów transakcji (w tym alokacji aktywów, rozwiązania stosunku pracy i ponownego zatrudnienia, cesji leasingu, zbywalności umowy, spłat wierzycieli itp.). Jednak po rozwiązaniu wszystkich tych problemów przejście do zamknięcia i sfinalizowania transakcji to niewiele więcej niż formalność.
Dodatkowe zasoby
To był finansowy przewodnik po transakcjach w zakresie fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, programu certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Kariera w bankowości inwestycyjnej Ścieżka kariery w bankowości inwestycyjnej Poradnik kariery w bankowości inwestycyjnej - zaplanuj ścieżkę kariery w IB. Dowiedz się o wynagrodzeniach w bankowości inwestycyjnej, o tym, jak zostać zatrudnionym i co robić po karierze w IB. Dział bankowości inwestycyjnej (IBD) pomaga rządom, korporacjom i instytucjom w pozyskiwaniu kapitału oraz przeprowadzaniu fuzji i przejęć (M&A).
- Proces IPO Proces IPO Proces IPO to proces, w którym prywatna spółka po raz pierwszy emituje nowe i / lub istniejące papiery wartościowe. Szczegółowo omówionych 5 kroków
- Techniki wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki jako kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
- Modelowanie finansowe DCF Szkolenie w zakresie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to szczególny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
