Pojęcie ujemnego kapitału własnego pojawia się, gdy wartość składnika aktywów (finansowanego długiem) spada poniżej kwoty kredytu / hipoteki, która jest zadłużona bankowi w zamian za składnik aktywów Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa w postaci fizycznej i które trzymają wartość. Przykłady obejmują rzeczowe aktywa trwałe. Aktywa materialne są widoczne i wyczuwalne i mogą zostać zniszczone przez pożar, klęskę żywiołową lub wypadek. Z drugiej strony wartości niematerialne i prawne nie mają formy fizycznej i składają się z takich rzeczy, jak własność intelektualna. Zwykle ma to miejsce, gdy wartość składnika aktywów gwałtownie spada w okresie użytkowania, co skutkuje ujemnym kapitałem własnym pożyczkobiorcy.
Podsumowanie
- Ujemny kapitał własny ma miejsce, gdy wartość pożyczonego składnika aktywów spada poniżej kwoty zaciągniętego kredytu / hipoteki zamiast tego składnika aktywów.
- Ujemny kapitał własny akcjonariuszy jest podobną koncepcją, w ramach której spółka ponosi straty większe niż łączna wartość płatności na rzecz akcjonariuszy i skumulowanych zysków z poprzednich okresów.
- W przypadku aktywów ujemny kapitał własny może pojawić się z powodu spadku wartości aktywów lub w przypadku spółek, jeśli wypłacono dużą dywidendę lub występują znaczne skumulowane straty.
Co to jest Positive Equity?
Aby lepiej zrozumieć ujemną równość, ważne jest, aby najpierw zrozumieć, czym jest dodatnia równość. Typowy składnik aktywów finansowany z pożyczki jest oznaczany jako dodatni kapitał własny właściciela.
Na przykład osoba wpłaca część pieniędzy jako zaliczkę i kupuje dom. Ponieważ osoba nie zapłaciła całej kwoty domu, ale nadal jest właścicielem nieruchomości, liczy się to jako dodatni kapitał własny.
Dodatni kapitał własny może wzrosnąć, gdy wartość pożyczonego składnika aktywów wzrośnie lub kwota pożyczki należnej bankowi zamiast tego składnika aktywów spadnie.
Ujemny kapitał własny - implikacje
Ujemna równość może przeważać w kilku okolicznościach. Poniżej określamy trzy scenariusze i opisujemy ich konsekwencje dla zainteresowanych stron:
1. Ujemny kapitał własny dla składnika aktywów
Ujemny kapitał dla aktywów jest powszechny w sektorze mieszkaniowym i motoryzacyjnym. Dom lub samochód jest zwykle finansowany z jakiegoś rodzaju długu (takiego jak kredyt bankowy lub hipoteka). Cena domu może spaść ze względu na wahania cen nieruchomości, a cena samochodu może spaść z powodu szybkiego użytkowania (metody amortyzacji) Najczęściej stosowane metody amortyzacji to: i suma cyfr lat. Istnieją różne formuły obliczania amortyzacji środka trwałego. Koszt amortyzacji jest stosowany w rachunkowości do rozłożenia kosztu środka trwałego na okres jego użytkowania). Gdy wartość aktywa spadnie poniżej kwoty kredytu / hipoteki, skutkuje to ujemnym kapitałem własnym.
Inną powiązaną koncepcją jest amortyzacja ujemna. Dzieje się tak, gdy wartość majątku pozostaje stała, ale saldo kredytu rośnie. Może to wynikać z tego, że pożyczkobiorca nie dokonuje wystarczających spłat na rzecz pożyczkodawcy.
2. Ujemny kapitał własny
W przypadku spółek notowanych na giełdzie czasami może pojawić się ujemne saldo pozycji bilansowej dotyczącej kapitału własnego. Dzieje się tak, gdy zobowiązania spółki przewyższają jej aktywa, a mówiąc bardziej finansowo, spółka poniosła straty, które są większe niż łączna wartość wypłat dokonanych na rzecz akcjonariuszy i skumulowany zysk z poprzednich okresów.
Typowym przykładem ujemnego kapitału własnego akcjonariuszy jest wypłacanie inwestorom znacznych dywidend, które powodują erozję zysków zatrzymanych. Zyski zatrzymane Formuła zysków zatrzymanych przedstawia cały skumulowany dochód netto pomniejszony o wszystkie dywidendy wypłacone akcjonariuszom. Zyski zatrzymane są częścią kapitału własnego w bilansie i stanowią część zysków przedsiębiorstwa, które nie są wypłacane jako dywidendy akcjonariuszom, ale zamiast tego są zarezerwowane do ponownej inwestycji i powodują, że kapitał spółki przechodzi do strefy ujemnej. Zwykle jest to oznaka kłopotów finansowych firmy.
3. Ujemna wartość netto
Wartość netto jest używana w kontekście osób fizycznych. Mówi się, że osoba, która ma ujemny kapitał własny, ma ujemną wartość netto, co zasadniczo oznacza, że pasywa tej osoby przewyższają aktywa, które posiada.
Typowym przykładem osób o ujemnej wartości netto są studenci z linią kredytową. Chociaż pożyczki studenckie pozwalają ludziom zdobyć wykształcenie, co z kolei sprawia, że są bardziej stabilni finansowo, nie można ich zaliczyć do aktywów materialnych. Dlatego w trakcie spłaty kredytu studenckiego osoba będąca właścicielem kredytu ma ujemną wartość netto.
Przykład ujemnego salda w świecie rzeczywistym
Rysunek 2: Ujemny kapitał dla aktywów
Rysunek 3: Harmonogram spłaty pożyczki
Rysunek 2 ilustruje przykład obliczania ujemnego kapitału własnego w świecie rzeczywistym. Osoba kupuje na rynku samochód wart 50000 $, a finansuje go pożyczką oprocentowaną w wysokości 5%, którą trzeba spłacać w ciągu pięciu lat.
Korzystając z podanych danych możemy zbudować amortyzację kredytu. Amortyzacja Amortyzacja dotyczy spłaty zadłużenia poprzez zaplanowane, z góry ustalone mniejsze płatności. Niemal w każdym obszarze, w którym ma zastosowanie termin amortyzacji, płatności te dokonywane są w formie kapitału i odsetek. Pojęcie to jest również ściśle związane z pojęciem amortyzacji. harmonogram podobny do tego na rysunku 3 (niektóre wiersze są ukryte dla uproszczenia). Miesięczna rata wyniesie 1063 USD (co obejmuje spłatę kapitału i naliczone odsetki).
Załóżmy, że osoba jedzie samochodem przez 200 000 kilometrów w ciągu dwóch lat, a potem chce go wymienić. Ponieważ samochód był nadmiernie używany, amortyzacja i duży przebieg spowodowały, że samochód został wyceniony na rynku na 10 000 USD.
Wracając do naszego harmonogramu spłat pożyczki (wykres 3), pozostała kwota pożyczki na koniec dwóch lat wynosi 28 460 USD. Widzimy, że między wartością pożyczki a wartością aktywów jest duża różnica wynosząca 18 460 USD. Kwota jest ujemna.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Finanse osobiste Finanse osobiste Finanse osobiste to proces planowania i zarządzania osobistymi czynnościami finansowymi, takimi jak generowanie dochodów, wydatki, oszczędzanie, inwestowanie i ochrona. Proces zarządzania finansami osobistymi można podsumować w budżecie lub planie finansowym.
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
- Zestawienie zysków zatrzymanych Zestawienie zysków zatrzymanych Zestawienie zysków zatrzymanych zawiera przegląd zmian w zyskach zatrzymanych przedsiębiorstwa w trakcie określonego cyklu księgowego. Ma strukturę równania, w taki sposób, że otwiera się zyskami zatrzymanymi na początku okresu sprawozdawczego, wprowadza korekty dotyczące takich pozycji, jak dochód netto i dywidendy
- Rzeczowa wartość netto Rzeczowa wartość netto Rzeczowa wartość netto to oszacowanie wartości netto podmiotu, które nie obejmuje wszystkich wartości niematerialnych, takich jak patenty, znaki towarowe i własność intelektualna,
