Absolutny zwrot można zdefiniować jako zwrot, tj. Bezwzględny zysk lub stratę, jaką inwestycja generuje w określonym przedziale czasu. Zysk lub strata są wyrażone jako procent całkowitej inwestycji.
Jak obliczany jest zwrot bezwzględny?
Bezwzględny zwrot jest obliczany w następujący sposób:
Załóżmy na przykład, że inwestor zainwestował w nieruchomości za 85 000 USD. Dwa lata później wartość sprzedaży nieruchomości wzrosła do 105 000 dolarów. Zastosowanie powyższego wzoru do inwestycji:
Tutaj inwestor uzyskał bezwzględny zwrot w wysokości 23,53% na nieruchomości.
Strategia absolutnych zwrotów - cechy
1. Pozytywne zwroty
Strategia bezwzględnego zwrotu ma na celu generowanie dodatnich zwrotów za wszelką cenę, niezależnie od tego, czy rynki kapitałowe Rynki kapitałowe Rynki kapitałowe są systemem wymiany, który przekazuje kapitał od inwestorów, którzy obecnie nie potrzebują swoich funduszy, do osób fizycznych i które rosną lub spadają. Podstawowym celem strategii inwestycyjnej jest struktura portfela inwestycyjnego.
2. Dywersyfikacja portfela
Strategia bezwzględnych zwrotów koncentruje się na generowaniu dodatnich zwrotów za wszelką cenę. W związku z tym na ogół posiada zdywersyfikowany portfel z zamiarem rozłożenia ryzyka, z różnymi opcjami inwestycyjnymi generującymi zwroty na różne sposoby w różnych okresach.
3. Mniejsza zmienność
Ponieważ fundusze absolutnej stopy zwrotu koncentrują się wyłącznie na generowaniu dodatnich zwrotów i są zróżnicowane pod względem struktury, ogólne ryzyko inwestycji jest rozłożone na różne aktywa w portfelu. To z kolei zapewnia mniejszą ogólną zmienność. Zmienność Zmienność jest miarą szybkości wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić wcześniejsze zmiany cen w zwrotach.
4. Aktywnie dostosowywalny do ruchów na rynku akcji
Fundusze bezwzględnej stopy zwrotu są aktywnie dostosowywane do ruchów na rynku akcji. Zasadniczo oznacza to, że kiedy rynek akcji spada lub wykazuje ujemne ruchy, wykazuje ujemną korelację z funduszami bezwzględnej stopy zwrotu. Podobnie, gdy rynek akcji rośnie lub wykazuje pozytywne zmiany, wykazuje wyższą korelację z funduszami bezwzględnej stopy zwrotu.
5. Niezależność od wzorców
W przeciwieństwie do funduszy o względnej stopie zwrotu, fundusze o bezwzględnej stopie zwrotu są niezależne od wskaźników referencyjnych lub indeksów rynkowych. Oznacza to, że zwroty są wyrażone w wartościach bezwzględnych, a nie w stosunku do, tj. W porównaniu ze zwrotem odniesienia lub indeksem rynkowym.
Bezwzględne zwroty a względne zwroty
Podczas gdy zwroty bezwzględne to zwroty, tj. Bezwzględny zysk lub strata, inwestycja generuje w określonym czasie, zwroty względne to zwroty, tj. Względny zysk lub strata, jaką inwestycja generuje w stosunku do, tj. benchmark lub indeks rynkowy.
Względne zwroty są ogólnie uważane za bardziej popularne niż bezwzględne zwroty na rynku. Chodzi o to, że zwroty z inwestycji, oceniane w odniesieniu do wspomnianego wzorca lub indeksu rynkowego, odzwierciedlają zysk lub stratę inwestora. Jednak bezwzględne zwroty są uważane za ważny wskaźnik tego, ile inwestor zarobił lub stracił w wartościach bezwzględnych.
Podczas gdy różnica między bieżącą wartością rynkową a wartością zakupu (jako procent całkowitej wartości inwestycji) jest obliczonym bezwzględnym zwrotem z inwestycji, względne zwroty z inwestycji są obliczane jako różnica między bezwzględnym zwrotem z inwestycji a punkt odniesienia (wskaźnik wydajności rynku) podobnych inwestycji na rynku.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Dywersyfikacja Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału do różnych inwestycji. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat
- Stopa zwrotu Stopa zwrotu Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w okresie, w stosunku do początkowego kosztu inwestycji, wyrażona w procentach. Ten przewodnik przedstawia najpopularniejsze formuły
- Spadek techniczny Spadek techniczny Spadek techniczny to ruch w dół ceny papieru wartościowego spowodowany czynnikami innymi niż fundamentalna zmiana wartości papieru wartościowego. Siły
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
