Co to jest handel z wysoką częstotliwością?

Handel o wysokiej częstotliwości (HFT) to handel algorytmiczny charakteryzujący się szybką realizacją transakcji, niezwykle dużą liczbą transakcji i bardzo krótkim horyzontem inwestycyjnym Pozycje długie i krótkie W inwestowaniu pozycje długie i krótkie reprezentują zakłady kierunkowe inwestorów, które zabezpieczenie wzrośnie (jeśli jest długie) lub spadnie (jeśli będzie krótkie). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). . Handel z wysoką częstotliwością wykorzystuje specjalne komputery, aby osiągnąć najwyższą możliwą prędkość realizacji transakcji. HFT jest bardzo złożonym narzędziem, dlatego jest przede wszystkim narzędziem wykorzystywanym przez dużych inwestorów instytucjonalnych, takich jak banki inwestycyjne. Lista najlepszych banków inwestycyjnych Lista 100 największych banków inwestycyjnych na świecie posortowana alfabetycznie.Najważniejsze banki inwestycyjne na liście to Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch i fundusze hedgingowe.

Handel z wysoką częstotliwością

Zalety handlu z wysoką częstotliwością

Obrót z wysoką częstotliwością, wraz z obrotem dużymi wolumenami papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. , pozwala handlowcom czerpać zyski nawet z bardzo małych wahań cen. Algorytmy handlowe Algorytmy (Algos) Algorytmy (Algos) to zestaw instrukcji wprowadzanych w celu wykonania zadania Algorytmy są wprowadzane w celu zautomatyzowania handlu w celu generowania zysków z częstotliwością niemożliwą do skanowania wielu rynków i giełd przez człowieka. Dzięki temu handlowcy mogą znaleźć więcej możliwości handlowych,w tym arbitraż niewielkich różnic cenowych dla tych samych aktywów, które są przedmiotem obrotu na różnych giełdach.

Wielu zwolenników HFT argumentuje, że zwiększa płynność na rynku. HFT wyraźnie zwiększa konkurencję na rynku, ponieważ transakcje są realizowane szybciej, a wolumen transakcji znacznie wzrasta. Zwiększona płynność powoduje spadek spreadów kupna i sprzedaży, co sprawia, że ​​rynki są bardziej efektywne cenowo.

Ryzyko handlu o wysokiej częstotliwości

Handel z wysoką częstotliwością pozostaje kontrowersyjną działalnością i wśród regulatorów, specjalistów ds. Finansów i naukowców nie ma co do tego zgody.

Jedną z głównych zarzutów dotyczących HFT jest to, że tworzy on jedynie „widmową płynność” na rynku. Przeciwnicy HFT zwracają uwagę, że stworzona płynność nie jest „realna”, ponieważ papiery są trzymane tylko przez kilka sekund. Zanim zwykły inwestor będzie mógł kupić papier wartościowy, był on już wielokrotnie przedmiotem obrotu wśród inwestorów o wysokiej częstotliwości. Do czasu, gdy zwykły inwestor złoży zamówienie, ogromna płynność stworzona przez HFT w znacznym stopniu osłabła.

Ponadto przypuszcza się, że traderzy o wysokiej częstotliwości (duże instytucje finansowe) często zarabiają kosztem mniejszych graczy na rynku (mniejsze instytucje finansowe, inwestorzy indywidualni).

Wreszcie, HFT został powiązany ze zwiększoną zmiennością rynku, a nawet krachami na rynku. Organy regulacyjne przyłapały niektórych inwestorów o wysokiej częstotliwości angażujących się w nielegalne manipulacje rynkowe, takie jak podszywanie się i nakładanie warstw. Udowodniono, że HFT znacząco przyczynił się do nadmiernej zmienności rynkowej, jaka wystąpiła podczas Flash Crash w 2010 roku.

Powiązane odczyty

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego po HFT. Aby dowiedzieć się więcej o innych metodach handlu, inwestowaniu i nie tylko, zdecydowanie zalecamy dodatkowe bezpłatne zasoby poniżej:

  • Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
  • Momentum Investing Momentum Investing Inwestowanie w Momentum to strategia inwestycyjna mająca na celu zakup papierów wartościowych, które wykazują trend wzrostowy lub krótkoterminowe papiery wartościowe, które
  • Rynek pierwotny Rynek pierwotny Rynek pierwotny to rynek finansowy, na którym emitowane są nowe papiery wartościowe i udostępniane do obrotu przez osoby fizyczne i instytucje. Działalność handlowa rynków kapitałowych jest podzielona na rynek pierwotny i wtórny.
  • Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022