All Risks Yield (ARY) to konwencjonalny wskaźnik dotyczący nieruchomości, który wykorzystuje roczne przychody z najmu do określenia wartości kapitału inwestycji. ARY obejmuje zarówno dochody brutto, jak i netto. Dochód netto obejmuje odliczenie niektórych wydatków - honorariów geodetów, opłat za zarządzanie Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) - zwany również po prostu wskaźnikiem kosztów - to opłata, którą muszą zapłacić akcjonariusze fundusz inwestycyjny lub fundusz typu ETF. MER przeznacza się na łączne wydatki na prowadzenie takich funduszy. , naprawy, koszty eksploatacji - które nie są odejmowane od zysku brutto. Inwestorzy i rzeczoznawcy wykorzystują ARY przy podejmowaniu decyzji, aby wskazać prawdopodobne ryzyko w każdej inwestycji. Miernik oferuje całościową ocenę ogólnego stanu rynku nieruchomości.
Podsumowanie
- All Risks Yield (ARY) przedstawia przychód z najmu inwestycji jako roczny procent kosztu nieruchomości.
- ARY oblicza się, dzieląc roczny dochód z najmu przez wartość nieruchomości i mnożąc tę wartość przez 100%, aby uzyskać wynik procentowy.
- ARY pochodzi z porównywalnych danych i uwzględnia oczekiwania inwestora dotyczące wzrostu kapitału i dochodu.
Jak obliczyć zysk z wszystkich ryzyk
Wzór na obliczenie zysku z tytułu wszystkich ryzyk jest następujący:
Dobry ARY kontra Zły ARY
Dobra rentowność od wszystkich ryzyk jest względna. Stwierdzenie, że ARY jest dobry lub zły, zależy od wielu czynników. Niski procent ARY oznacza, że nieruchomość nie ma odpowiedniego przepływu gotówki na pokrycie kosztów operacyjnych funkcjonowania podmiotu, obsługa hipoteki Hipoteka to pożyczka - udzielona przez pożyczkodawcę lub bank - umożliwiająca indywidualny zakup Dom. Chociaż możliwe jest zaciągnięcie pożyczki na pokrycie całego kosztu domu, bardziej powszechne jest zabezpieczenie pożyczki na około 80% wartości domu. spłaty, przewidywanie przyszłych sytuacji kryzysowych itp.
Wyższe wartości procentowe oznaczają, że firma może odpowiednio pokryć wszystkie swoje wydatki bez nadmiernego obciążania przepływów pieniężnych. Jednak trudno powiedzieć, czy określony procent wskazuje na dobry czy zły ARY. Niemniej jednak wydajność w wysokości 8% i więcej można określić jako minimalny odpowiedni procent.
Plon, cena i wzrost
Najlepszy wybór inwestycyjny powinien zapewnić równowagę między zyskiem, ceną i potencjałem wzrostu. Dobra nieruchomość inwestycyjna powinna mieć co najmniej 8% ARY, odpowiednie położenie geograficzne, stabilny wzrost kapitału i duży popyt najemców. Ponadto inne istotne elementy inwestycji w nieruchomości to strategia wyjścia Strategie wyjścia Strategie wyjścia to plany realizowane przez właścicieli firm, inwestorów, handlowców lub inwestorów venture capital w celu wyjścia z ich pozycji w aktywach w określonym momencie, potencjał wzrostu kapitału, popyt najemców, i możliwe rabaty.
Strategia wyjścia jest niezbędna w każdej inwestycji tak, że jeżeli okaże się inaczej, niż przewidywano, można opuścić w pośpiechu. Strategia obejmuje szczegółowe badanie prawdopodobnej wartości odsprzedaży nieruchomości i łatwości odsprzedaży. Jeśli odsprzedaż nieruchomości jest łatwa (ponieważ jest na nią duży popyt), strategia wyjścia jest rozsądna.
Kluczową kwestią powinien być również wzrost wartości nieruchomości, którą inwestor zamierza kupić. Wzrost kapitału można odczytać na podstawie dowodów dotyczących wyników nieruchomości w najnowszej historii raportów o zyskach.
Innym istotnym czynnikiem jest popyt najemców . Rzeczywisty popyt, w przeciwieństwie do popytu narzuconego, powinien być nieuchronny w przypadku lukratywnej okazji inwestycyjnej. Popyt wymuszony oznacza, że jest krótkotrwały, prawdopodobnie ze względu na krótkotrwałe gromadzenie się w danym miejscu, stąd popyt na chwilę podnosi się. Preferowany jest wysoki autentyczny popyt. Osiągnięcie równowagi między zyskiem, ceną i wzrostem stanowi doskonałą strategię inwestycyjną.
Rentowność wszystkich ryzyk a stopa ograniczenia
Stopa kapitalizacji Stopa kapitalizacji Stopa kapitalizacji (stopa kapitalizacji) jest stosowana w przypadku nieruchomości, odnosi się do stopy zwrotu z nieruchomości opartej na dochodzie operacyjnym netto z tej nieruchomości, jest to stosunek przychodów operacyjnych netto do wartości nieruchomości, podczas gdy ARY jest stosunek rocznych przychodów do kosztu nieruchomości. Dlatego też stopa ograniczenia i ARY mogą być używane we współpracy w celu określenia, czy inwestycja jest opłacalna. Rzeczoznawcy i inwestorzy wymagają, aby obydwie miary zawierały wskaźniki rocznego dochodu z działalności operacyjnej w porównaniu z wartością i całkowitymi kosztami eksploatacji nieruchomości w skali roku. Im wyższy Cap Rate i ARY, tym korzystniejsza inwestycja dla inwestora.
Dochód ze wszystkich ryzyk a zysk początkowy netto
Początkowy dochód netto to stosunek przychodów z wynajmu nieruchomości do całkowitej wartości zakupu nieruchomości. W przeciwieństwie do ARY, Początkowy Dochód Netto obejmuje pewne aspekty nieodzyskiwalnych kosztów operacyjnych, z których część pochodzi z kosztów nabycia. Początkowy dochód netto jest dostarczany z prostą metodą obliczania i jest kluczowym wskaźnikiem wydajności podczas oceny nabycia nieruchomości. Daje asesorowi przewagę w uzyskiwaniu wrażliwych wskaźników opłacalności. Jednak ARY jest bardziej przydatny do wskazywania przyszłych wyników nieruchomości niż początkowy zysk netto.
Początkowa stopa zwrotu netto nie uwzględnia istotnych aspektów oceny, takich jak bieżący popyt na wynajmowaną nieruchomość. W związku z tym nie umożliwia prognozowania przyszłych wyników nieruchomości iw tym momencie pomaga ARY.
Zysk Początkowy Netto nie zawiera również aktualnych informacji dotyczących nieruchomości, takich jak możliwość wzrostu czynszu w przyszłości, aktualny stan lokalu oraz prawdopodobne naprawy, które mają zostać podjęte. W związku z tym można użyć tych dwóch do porównania analizy, aby uzyskać lepszy wniosek o stanie możliwości inwestycyjnej.
Więcej zasobów
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami finansowymi poniżej:
- Akrecja Akrecja Akrecja to termin finansowy, który odnosi się do wzrostu wartości obligacji po jej zakupie z dyskontem i utrzymaniu jej do terminu zapadalności. ZA
- Podstawy modelowania finansowego nieruchomości Podstawy modelowania finansowego nieruchomości Poznaj podstawy modelowania finansowego nieruchomości w tym wprowadzającym przewodniku do budowania modelu finansowego dla projektu deweloperskiego.
- Real Estate Investment Trust (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) to fundusz inwestycyjny lub papier wartościowy, który inwestuje w nieruchomości generujące dochód. Fundusz jest zarządzany i należy do spółki z udziałowcami, którzy wnoszą pieniądze na inwestycje w nieruchomości komercyjne, takie jak budynki biurowe i mieszkalne, magazyny, szpitale, centra handlowe, domy studenckie, hotele
- Dochód akcjonariuszy Dochód akcjonariuszy Dochód akcjonariuszy odnosi się do ilości pieniędzy otrzymywanych przez akcjonariuszy od spółki w formie dywidend gotówkowych, odkupu akcji netto i redukcji zadłużenia.
