Jakie są Psy Dow?

The Dogs of the Dow odnosi się do strategii doboru akcji, która wykorzystuje dziesięć spółek, które przynoszą najwyższe dywidendy z Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) The Dow Jones Industrial Average (DJIA), określane również jako „Dow Jones” lub po prostu „Dow”, to jeden z najpopularniejszych i najbardziej rozpoznawalnych indeksów giełdowych każdego roku. Strategia Dogs of the Dow, długoterminowa strategia inwestycyjna, została spopularyzowana przez amerykańskiego menedżera ds. autor Michael B. O'Higgins w 1991 roku.

Psy Dow

Podsumowanie:

  • Strategia inwestycyjna Dogs of the Dow wybiera z indeksu Dow Jones Industrial Average (DJIA) dziesięć spółek, które przynoszą najwyższe dywidendy.
  • Założeniem strategii inwestycyjnej Dogs of the Dow jest wybieranie spółek znajdujących się w dolnej części cyklu koniunkturalnego przy użyciu zysku z dywidendy jako wartości zastępczej.
  • Strategia inwestycyjna Dogs of the Dow została spopularyzowana przez amerykańskiego menedżera finansowego i autora, Michaela B. O'Higginsa.

Koncepcja psów z Dow

Koncepcja Dogs of the Dow opiera się na stopie dywidendy. Przypomnij sobie wzór na dochód z dywidendy:

Dogs of the Dow - Formuła dywidendy

Gdzie:

  • Dywidenda roczna to kwota dywidend wypłaconych w ciągu jednego roku; i
  • Cena akcji to aktualna cena rynkowa akcji spółki.

Spółki notowane na Dow, zwane „akcjami blue chip”, są przedsiębiorstwami o ugruntowanej pozycji i stabilnymi finansowo, z kapitalizacją rynkową w miliardach - takie firmy zwykle nie zmieniają swojej polityki w zakresie dywidend Polityka dywidend dywidendy wypłacane przez spółkę swoim akcjonariuszom oraz częstotliwość, z jaką dywidendy są wypłacane.

W przeciwieństwie do tego, cena akcji spółek w Dow waha się w ramach cyklu koniunkturalnego - spółka znajdująca się blisko dna cyklu koniunkturalnego wykazywałaby niższą cenę akcji, niż gdyby była blisko szczytu cyklu koniunkturalnego Cykl biznesowy A Cykl biznesowy A to cykl wahań produktu krajowego brutto (PKB) wokół jego długoterminowej stopy wzrostu naturalnego. Wyjaśnia ekspansję i kurczenie się działalności gospodarczej, które gospodarka doświadcza na przestrzeni czasu. .

Dlatego strategia inwestycyjna Dogs of the Dow wybiera akcje o wysokiej stopie dywidendy i teoretycznie znajdują się blisko dna ich cyklu koniunkturalnego. W ten sposób strategia zakłada, że ​​ceny akcji spółek znajdujących się w dolnej części cyklu koniunkturalnego będą rosły szybciej niż w przypadku innych spółek znajdujących się blisko środka lub szczytu cyklu biznesowego.

Dogs of the Dow Strategy

Zatrudnianie Dogs of the Dow Strategy

Strategia Dogs of the Dow jest wykorzystywana w następujący sposób:

Krok 1

Na początku roku równomiernie alokuj kapitał ze swojego portfela do każdej z dziesięciu spółek Dow, przynoszących najlepsze dochody z dywidendy. Inwestor utrzymywałby te pozycje do końca roku.

Na przykład inwestor z portfelem o wartości 10 000 USD w 2019 r. Przeznaczy 1000 USD na każdą z dziesięciu akcji przynoszących najlepsze dochody z dywidendy.

Krok 2

Pod koniec roku należy ponownie określić dziesięć spółek giełdowych Dow, przynoszących najlepsze dochody z dywidendy.

Na przykład pod koniec 2019 roku inwestor ponownie określiłby dziesięć spółek, które przynoszą najlepsze dywidendy.

Krok 3

Ponowne zbilansowanie poprzez sprzedaż pozycji i realokację kapitału do dziesięciu nowych akcji przynoszących dywidendę, określonych w kroku 2.

Na przykład, jeśli portfel jest teraz wart 15 000 USD, inwestor sprzedałby swoje pozycje i ponownie przydzieliłby 1500 USD do każdej z dziesięciu nowych akcji Dow, przynoszących dywidendę w pierwszej kolejności.

Psy Dow 2019

Jak podaje DogsoftheDow.com, następujące są 2019 Dogs of the Dow:

SymbolFirma Wydajność
IBMInternational Business Machines 5,52%
XOMExxonMobil 4,81%
VZVerizon 4,29%
CVXSzewron 4,12%
PFEPfizer 3,30%
KOCoca-Cola 3,29%
JPMJPMorgan Chase 3,28%
PGProcter & Gamble 3,12%
CSCGCisco Systems 3,05%
MRKMerck 2,88%

Przykład strategii Dogs of the Dow

Tim niedawno przeczytał o strategii Dogs of the Dow i chciał zastosować ją w swoim portfolio. Poniżej podano cenę akcji, roczną dywidendę i stopę dywidendy 30 różnych spółek z Dow. Korzystając ze strategii Dogs of the Dow, ze 100 000 dolarów do zainwestowania, które akcje wybrałby Tim i jak powinien ulokować kapitał w swoim portfelu?

Przykładowa tabela

Korzystając ze strategii inwestycyjnej Dogs of the Dow, Tim wybrałby z powyższej listy dziesięć spółek, które przynoszą dywidendę.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:

  • Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu we wzrost Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu we wzrost Inwestorzy mogą skorzystać z nowych strategii inwestowania we wzrost, aby bardziej precyzyjnie skupić się na akcjach lub innych inwestycjach oferujących ponadprzeciętny potencjał wzrostu.
  • Dow Divisor Dow Divisor Dzielnik Dow, mówiąc najprościej, to liczba używana do obliczania średniej przemysłowej Dow Jones (DJIA). Dzielnik zaczynał się jako odpowiednik
  • NASDAQ Composite NASDAQ Composite Indeks NASDAQ Composite to ponad 3000 akcji zwykłych notowanych na giełdzie NASDAQ. Indeks jest jednym z najczęściej obserwowanych indeksów w
  • Indeks giełdowy Indeks giełdowy składa się z akcji składowych używanych do wskazywania gospodarki, rynku lub sektora. Indeks giełdowy jest powszechnie używany przez inwestorów jako

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022