Proces standaryzacji okresów sprawozdawczych sprawozdań finansowych Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są misternie nazywane kalendarium. Aby porównywalne firmy były „równe”, dane finansowe każdej firmy muszą być ujednolicone, tak aby istniała uczciwa podstawa do porównania. Na przykład, jeśli badasz zbiór firm z latami obrotowymi kończącymi się 31 marca, 30 czerwca i 30 września, a firma, którą analizujesz, postępuje zgodnie z rokiem podatkowym Rok podatkowy (FY) Rok podatkowy (FY) to 12 miesięcy lub 52-tygodniowy okres wykorzystywany przez rządy i przedsiębiorstwa do celów księgowych do sporządzania rocznych sprawozdań finansowych. Rok podatkowy (FY) niekoniecznie następuje po roku kalendarzowym.Może to być okres od 1 października 2009 r. Do 30 września 2010 r. Kończący się 30 czerwca, należy ustawić kalendarz na podstawie wycenianej firmy. W takim przypadku musisz dostosować lata podatkowe innych firm, aby kończyły się 30 czerwca, aby ułatwić porównanie.
Publikując raporty finansowe, większość firm opiera swoje sprawozdania finansowe na roku obrotowym kończącym się 31 grudnia. Jednak w niektórych firmach rok obrotowy może kończyć się w innym terminie - np. 31 marca, 30 czerwca lub o dowolnej innej porze roku. . (Należy pamiętać, że standardową praktyką jest to, że rok obrotowy zawsze kończy się ostatniego dnia miesiąca kalendarzowego). Jednak gdy firma zamierza porównać swoje wyniki z porównywalnymi firmami, musi uwzględnić wszelkie różnice w roku obrotowym między firm. Porównanie danych finansowych firm z różnymi latami podatkowymi spowoduje niedokładne wyniki. Niektóre firmy doświadczają szczytowych miesięcy w określonych porach roku, a jeśli niektóre miesiące są wykluczone, może to dać fałszywe wyobrażenie o prawdziwej sytuacji finansowej firmy.
Formuła
Wzór na kalendarz danych finansowych wygląda następująco:
Gdzie:
FY to rok podatkowy
Miesiąc # to miesiąc, w którym kończy się rok finansowy firmy
Rok podatkowy a rok kalendarzowy
Niektóre kraje i firmy opierają swoje lata podatkowe na standardowym roku kalendarzowym, podczas gdy inne stosują inny rok podatkowy określony przez rząd. Rok kalendarzowy rozpoczyna się 1 stycznia (Nowy Rok), a kończy 31 grudnia (Sylwester), z 365 dniami w każdym roku (366 dni raz na cztery lata - rok przestępny). Główne typy lat kalendarzowych to kalendarz islamski i kalendarz gregoriański. Ten ostatni jest najczęściej używanym rokiem kalendarzowym na świecie.
Z drugiej strony rok podatkowy to okres 12 miesięcy, który służy do obliczania i sporządzania rocznych sprawozdań finansowych przez firmy i rządy na całym świecie. Kluczowe sprawozdania finansowe, takie jak bilans Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = zobowiązania + kapitał własny, rachunek przepływów pieniężnych oraz rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które przedstawia jej zyski i straty w okresie.Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. obejmują określony okres wybrany jako oficjalny okres rozliczeniowy. Okres rozliczeniowy należy przygotować na okres 12 kolejnych miesięcy. Pomaga to firmie uzyskać ważne statystyki finansowe i zrozumieć, jak radzą sobie pod koniec roku.Pomaga to firmie uzyskać ważne statystyki finansowe i zrozumieć, jak radzą sobie pod koniec roku.Pomaga to firmie uzyskać ważne statystyki finansowe i zrozumieć, jak radzą sobie pod koniec roku.
Lata podatkowe najczęściej używane przez firmy i rządy na całym świecie obejmują:
- 1 stycznia do 31 grudnia
- 1 kwietnia do 31 marca
- 1 lipca do 30 czerwca
- 1 października do 30 września
Kraje takie jak Chiny, Japonia, Niemcy, Singapur, Francja, Rosja i Zjednoczone Emiraty Arabskie używają kalendarza gregoriańskiego (od 1 stycznia do 31 grudnia) jako roku podatkowego. W Indiach, Kanadzie i Wielkiej Brytanii obowiązuje inny rok podatkowy, który trwa od 1 kwietnia do 31 marca. Rok podatkowy rządu federalnego Stanów Zjednoczonych rozpoczyna się 1 października i kończy 30 września, podczas gdy różne rządy stanowe ustalają własny rok podatkowy . Rządy wykorzystują ramy czasowe roku podatkowego do przygotowywania budżetów i tworzenia przepisów, tak aby podatnicy składali deklaracje w określonym okresie finansowym. W większości krajów firmy mogą przyjąć rok podatkowy inny niż ten stosowany przez rząd.
Konsolidacja sprawozdań finansowych i rok obrotowy
Kalendarium sprawozdań finansowych ma miejsce również wtedy, gdy jednostka dominująca przedstawia swoim interesariuszom skonsolidowane sprawozdania finansowe. Spółka dominująca musi skonsolidować wszystkie sprawozdania finansowe, w tym sprawozdania spółek zależnych. Jeśli spółki zależne stosują inne lata obrotowe niż rok obrotowy firmy macierzystej, należy je dostosować do roku obrotowego spółki macierzystej. Konsolidacja sprawozdań finansowych z różnymi latami obrotowymi nie miałaby sensu i spowodowałaby niedokładne statystyki finansowe.
Na przykład załóżmy, że spółka macierzysta ABC posiada dwie spółki zależne, X i Y, i że jej rok podatkowy trwa od 1 kwietnia do 31 marca, podczas gdy jedna ze spółek zależnych stosuje rok obrotowy rozpoczynający się 1 lipca, a rok podatkowy drugiej spółki zależnej biegnie od 1 stycznia do 31 grudnia. Podczas konsolidacji sprawozdań finansowych tych trzech spółek, pierwszym krokiem jest dostosowanie sprawozdań spółek zależnych X i Y do roku obrotowego trwającego od 1 kwietnia do 31 marca. Spółka dominująca będzie również zobowiązana do należy odnotować, że sprawozdania finansowe jednostek zależnych zostały sporządzone za rok obrotowy, w celu umożliwienia konsolidacji.
Kalendarze a ostatnie dwanaście miesięcy (LTM)
Zarówno kalendarzowanie, jak i ostatnie dwanaście miesięcy (LTM) LTM (ostatnie dwanaście miesięcy) LTM (ostatnie dwanaście miesięcy), znane również jako kroczące lub kroczące dwanaście miesięcy, to ramy czasowe często stosowane w połączeniu ze wskaźnikami finansowymi, takimi jak przychody lub zwrot z kapitału ( ROE), aby ocenić wyniki firmy w okresie bezpośrednio poprzedzającym 12 miesięcy. są używane w analizie porównawczej. Analiza porównywalnych spółek polega na porównaniu wskaźników operacyjnych spółek publicznych w grupie rówieśniczej w branży. Firmy w grupie porównawczej są klasyfikowane na podstawie takich czynników, jak branża, wielkość, dźwignia finansowa i charakterystyka wzrostu. Porównywalna analiza jest niezbędna przy wycenie przedsiębiorstw.
Podczas gdy kalendarz koryguje dane sprawozdań finansowych za rok obrotowy, LTM wykorzystuje dane z poprzednich 12 miesięcy do obliczania wskaźników finansowych, takich jak zarobki, EBITDA lub przychody. Chociaż ostatnie 12 miesięcy może być stosunkowo krótkim okresem do oceny wyników firmy, jest to cenne narzędzie do określenia najnowszych wyników firmy i aktualnych trendów. Dane LTM są zazwyczaj nowsze niż roczne sprawozdania finansowe, dlatego też są uważane za bardziej wiarygodne narzędzie, ponieważ eliminują krótkoterminowe, potencjalnie wprowadzające w błąd wskaźniki, takie jak raporty kwartalne.
Korzystając z danych LTM, inwestorzy powinni rozróżniać dane jako zbieżne z najnowszymi raportami spółki za rok obrotowy. LTM odnosi się do poprzednich 12 miesięcy od daty datowania sprawozdania finansowego. Na przykład, jeśli sprawozdanie finansowe jest datowane na czerwiec 2017 r., Ostatnie 12 miesięcy obejmuje okres od 1 lipca 2016 r. Do 30 czerwca 2017 r. Jednak kalendarium dostosowuje rok obrotowy do roku obrotowego spółki dominującej lub wyceny, więc że istnieje „czysta” podstawa do porównań.
Powiązane odczyty
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansów po kalendarzu. Aby dowiedzieć się więcej o sprawozdaniach finansowych i raportowaniu, zobacz następujące bezpłatne zasoby finansowe.
- ROK (rok do roku) Analiza rok do roku (rok do roku) YoY oznacza rok do roku i jest rodzajem analizy finansowej używanej do porównywania danych szeregów czasowych. Przydatne do mierzenia wzrostu, wykrywania trendów
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Sezon zysków Sezon zysków Sezon zysków to czas, w którym spółki notowane na giełdzie ogłaszają swoje wyniki finansowe na rynku. Czas ten przypada na koniec każdego kwartału, czyli cztery razy w roku w przypadku firm amerykańskich. Firmy w innych regionach mają różne okresy raportowania, na przykład w Europie, gdzie firmy raportują co pół roku.
- Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
