Ekspozycja na przeliczenie jest rodzajem ryzyka księgowego, które powstaje w wyniku wahań kursów walutowych.
Podsumowanie
- Ekspozycja na przeliczenie jest rodzajem ryzyka księgowego, które powstaje w wyniku wahań kursów walutowych.
- Przeliczenie wartości udziałów zagranicznej spółki zależnej na walutę krajową spółki macierzystej może prowadzić do niespójności w przypadku ciągłych zmian kursów wymiany.
- Istnieją cztery metody pomiaru ekspozycji z tytułu translacji: bieżąca / długoterminowa, pieniężna / niepieniężna, bieżąca stopa procentowa i metoda czasowa.
Zrozumienie ekspozycji tłumaczeń
Aktywa, pasywa, akcje i zyski spółki zależnej międzynarodowej firmy. Międzynarodowa korporacja Międzynarodowa korporacja to firma, która prowadzi działalność w swoim kraju, a także w innych krajach na całym świecie. Posiada centralne biuro, które jest zwykle denominowane w walucie kraju, w którym się znajduje. Jeżeli spółka dominująca znajduje się w kraju o innej walucie, wartości udziałów każdej spółki zależnej należy przeliczyć na walutę ojczyzna.
Taka konwersja może prowadzić do pewnych niespójności w obliczaniu skonsolidowanych zysków spółki, jeżeli kurs wymiany ulegnie zmianie w okresie śródrocznym. To ekspozycja tłumaczeń.
Na przykład austriacka spółka zależna amerykańskiej firmy kupuje 1 września 2019 r. Budynek o wartości 100 000 EUR. W tym dniu kurs wymiany euro do dolara wynosi 1 EUR = 1,20 USD, więc wartość budynku przeliczona na dolary wynosi 120 000 USD.
Firma postanawia przeliczyć wszystkie swoje zagraniczne udziały na dolary, aby przedstawić skonsolidowany bilans 31 marca 2020 r. W tym dniu kurs wymiany zmienia się na 1 € = 1,15 USD, więc wartość budynku spada do 115 000 USD.
Pomiar ekspozycji na translację
Ekspozycja na tłumaczenie może często przedstawiać zniekształconą reprezentację międzynarodowych zasobów firmy, jeśli waluty obce znacznie stracą na wartości w porównaniu z walutą krajową.
Księgowi mają do wyboru kilka opcji podczas przeliczania wartości zagranicznych aktywów na walutę krajową. Mogą zdecydować się na konwersję po aktualnym kursie wymiany lub po kursie historycznym obowiązującym w momencie założenia konta.
Niezależnie od wybranego kursu, należy go jednak stosować konsekwentnie przez kilka lat, zgodnie z zasadą rachunkowości IB Podręcznik - Zasady rachunkowości Zasady rachunkowości dla analityków bankowości inwestycyjnej. Podstawowe zrozumienie zasad rachunkowości ma kluczowe znaczenie dla stworzenia jakiejkolwiek sensownej analizy finansowej. Analiza fuzji i przejęć wymaga znajomości pojęć księgowych. Budujemy od początku i staramy się podsumować i wyjaśnić rozliczanie spójności. Zasada spójności wymaga od przedsiębiorstw stosowania przez cały czas tych samych technik rachunkowości w celu zachowania jednolitości ksiąg rachunkowych.
W przypadku przyjęcia nowej techniki należy wyraźnie zaznaczyć to w przypisach do sprawozdania finansowego.
W związku z tym istnieją cztery metody pomiaru ekspozycji na tłumaczenia:
1. Metoda bieżąca / długoterminowa
Wartości aktywów i pasywów obrotowych przelicza się po kursie obowiązującym w dniu bilansowym. Z drugiej strony aktywa i pasywa trwałe są przeliczane po kursie historycznym.
Pozycje w bilansie Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = zobowiązania + kapitał własny, który jest odpisywany lub konwertowany na gotówkę w ciągu roku, nazywane są pozycjami bieżącymi, takimi jak pożyczki krótkoterminowe, zobowiązania / należności wekslowe i różni wierzyciele / dłużnicy. Każda pozycja, która pozostaje w bilansie dłużej niż rok, to pozycja długoterminowa, np. Maszyny, budownictwo, pożyczki długoterminowe i inwestycje.
Rozważmy następujący bilans europejskiej spółki zależnej amerykańskiej firmy, zgodnie z metodą. Załóżmy, że historyczny kurs wymiany wynosi 1 EUR = 1,20 USD, a obecny kurs to 1 EUR = 1,15 USD.
2. Metoda pieniężna / niepieniężna
Wszystkie rachunki pieniężne są przeliczane po bieżącym kursie wymiany, podczas gdy konta niepieniężne są przeliczane po kursie historycznym.
Rachunki pieniężne to te pozycje, które reprezentują stałą kwotę pieniędzy do otrzymania lub zapłacenia, takie jak gotówka, dłużnicy, wierzyciele i pożyczki. Maszyny, budynki i kapitał to przykłady pozycji niepieniężnych, ponieważ ich wartości rynkowe mogą różnić się od wartości wymienionych w bilansie.
Bilans sporządzony metodą pieniężną / niepieniężną będzie wyglądał następująco:
3. Metoda bieżącej stawki
Najłatwiejszą metodą jest metoda kursu bieżącego, w której wartość każdej pozycji w bilansie, z wyjątkiem kapitału, jest przeliczana według bieżącego kursu walutowego. Zasoby kapitału są wyceniane według kursu dominującego w momencie emisji kapitału.
Bilans sporządzony przy zastosowaniu metody bieżącej stopy procentowej będzie wyglądał następująco:
4. Metoda czasowa
Metoda czasowa jest podobna do metody pieniężnej / niepieniężnej, z wyjątkiem traktowania zapasów. Wartość zapasów jest zwykle przeliczana przy użyciu kursu historycznego, ale jeśli w bilansie odnotowuje się zapasy według wartości rynkowej Wartość rynkowa jest zwykle używana do opisania wartości aktywa lub przedsiębiorstwa na rynku finansowym. Jest on wzajemnie określany przez uczestników rynku i przeliczany według aktualnego kursu wymiany.
W powyższym przykładzie, jeśli istnieje zapas towarów zarejestrowany w bilansie według wartości historycznej, powiedzmy 1000 EUR, jego wartość w dolarach po przeliczeniu wyniesie (1000 x 1,2) lub 1200 USD.
Jeśli jednak zapasy towarów są rejestrowane według bieżącej wartości rynkowej, powiedzmy 1050 EUR, wówczas jego wartość wyniesie (1050 x 1,15) lub 1 207,50 USD.
W każdej z powyższych metod występuje niedopasowanie między łącznymi wartościami aktywów i pasywów po przeliczeniu. Przy obliczaniu dochodu i zysku netto wahania kursów walutowych mogą w znacznym stopniu zniekształcać kwoty, dlatego też księgowi często stosują zabezpieczenia, aby wyeliminować to ryzyko.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Nominalny efektywny kurs walutowy (NEER) Nominalny efektywny kurs walutowy (NEER) Nominalny efektywny kurs walutowy (NEER) jest formą pomiaru nominalnego kursu walutowego danej waluty w stosunku do koszyka innych walut za pomocą
- Zysk / strata kursowa Zysk / strata kursowa Zysk / strata kursowa ma miejsce, gdy osoba sprzedaje towary i usługi w obcej walucie. Wartość waluty obcej po przeliczeniu na lokalną walutę sprzedawcy będzie się różnić w zależności od obowiązującego kursu wymiany. Jeśli wartość waluty wzrośnie po przeliczeniu, sprzedawca osiągnie zysk w walucie obcej.
- Waluta krajowa Waluta krajowa Waluta krajowa to waluta emitowana przez władze monetarne lub bank centralny danego kraju. Jest to medium, przez które przechodzą towary lub usługi
- Umowa hedgingowa Umowa hedgingowa Umowa hedgingowa dotyczy inwestycji, której celem jest zmniejszenie poziomu przyszłych ryzyk w przypadku niekorzystnych zmian cen aktywów. Hedging zapewnia rodzaj ochrony ubezpieczeniowej chroniącej przed stratami z inwestycji.
