Czym jest kapitał obrotowy a kapitał inwestycyjny?

Wykonując swoje obowiązki, analitycy finansowi często muszą rozróżniać kapitał obrotowy od kapitału inwestycyjnego. Kapitał obrotowy, zwany również kapitałem obrotowym netto lub NWC, reprezentuje różnicę między aktywami bieżącymi organizacji (np. Gotówką, zapasami, należnościami Rozrachunki z odbiorcami Należności (AR) reprezentuje sprzedaż kredytową firmy, która nie jest jeszcze w pełni opłacone przez klientów, aktywa obrotowe w bilansie. Spółki pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że warunki są uzgodnione.) oraz bieżące zobowiązania (np. zobowiązania do zapłaty). „płatne” to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania zostaną spłacone w ciągu roku,lub w ramach jednego cyklu operacyjnego (w zależności, który jest dłuższy). AP uznawane jest za jedną z najbardziej płynnych form zobowiązań bieżących). Kapitał obrotowy służy jako miara płynności przedsiębiorstwa.

Kapitał obrotowy a kapitał inwestycyjny

Z drugiej strony, inwestowanie kapitału to kwota pieniędzy przekazana organizacji na realizację jej celów biznesowych. Pojęcie to odnosi się również do nabycia rzeczowych aktywów trwałych, takich jak zakłady produkcyjne, nieruchomości i maszyny.

Podsumowanie

  • Kapitał obrotowy (WK) jest reprezentowany jako różnica między aktywami obrotowymi organizacji (np. Gotówką, zapasami surowców i wyrobów gotowych, należnościami) a jej bieżącymi zobowiązaniami (np. Zobowiązaniami).
  • Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne, zapasy, należności i inne aktywa, które mają zostać zamienione na gotówkę lub zlikwidowane w ciągu mniej niż roku.
  • Zobowiązania krótkoterminowe obejmują podatki do zapłacenia, zobowiązania, wynagrodzenia i bieżącą część zadłużenia długoterminowego.

Co to jest kapitał obrotowy?

Kapitał obrotowy mierzy efektywność operacyjną przedsiębiorstwa, płynność Płynność Na rynkach finansowych płynność odnosi się do tego, jak szybko inwestycja może zostać sprzedana bez negatywnego wpływu na jej cenę. Im bardziej płynna jest inwestycja, tym szybciej można ją sprzedać (i odwrotnie) i tym łatwiej jest ją sprzedać po wartości godziwej. Wszystko inne jest równe, bardziej płynne aktywa są sprzedawane z premią, a aktywa niepłynne z dyskontem. i kondycję finansową w krótkim okresie. Jeśli firma wykazuje wystarczający dodatni kapitał obrotowy, może potencjalnie rosnąć i inwestować, korzystając z posiadanego kapitału. Jeśli aktywa bieżące organizacji są mniejsze niż jej bieżące zobowiązania, może napotkać problemy ze spłatą wierzycieli lub rozszerzeniem działalności. Ponadto firma może nawet zbankrutować.

Jak wspomniano wcześniej, do kalkulacji kapitału obrotowego zalicza się aktywa obrotowe spółki i odjęcie jej zobowiązań krótkoterminowych Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego wymagalne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. . Aktywa obrotowe to aktywa, które mają zostać zamienione na gotówkę lub zlikwidowane w ciągu mniej niż roku. Zobowiązania krótkoterminowe również są wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy.

Większość dużych projektów, takich jak ekspansja na nowe rynki lub produkcja, wymaga inwestycji w kapitał obrotowy. Zmniejsza przepływ gotówki firmy. Tym niemniej poziom gotówki będzie się zmniejszał również w przypadku spadku wolumenu sprzedaży lub bardzo powolnej windykacji pieniędzy, co prowadzi do podobnego spadku należności.

Co to jest inwestowanie kapitału?

Termin „kapitał inwestycyjny” jest szeroko stosowany i można go zdefiniować na dwa różne sposoby:

  • Osoba fizyczna, instytucja finansowa lub grupa venture capital może dokonać inwestycji kapitałowej w spółkę. Suma pieniędzy jest przekazywana w zamian za obietnicę spłaty lub udział w zyskach w przyszłości lub w postaci pożyczki. W tym kontekście kapitał nazywany jest gotówką.
  • Kierownictwo firmy może dokonać inwestycji kapitałowej w biznes. Pozyskują długoterminowe aktywa, które pomogą firmie rozwijać się szybciej lub działać wydajniej. W tym kontekście kapitał odnosi się do aktywów materialnych.

W obu przypadkach pieniądze na kapitał inwestycyjny muszą pochodzić skądś. Nowe przedsiębiorstwo może starać się inwestować kapitał z różnych źródeł, w tym aniołów biznesu. Aniołowie inwestorzy. Aniołowie inwestorzy to osoba lub firma, która zapewnia kapitał dla rozpoczynających działalność w zamian za kapitał własny lub dług zamienny. Mogą zapewnić jednorazową inwestycję lub stały zastrzyk kapitału, aby pomóc firmie przejść przez trudne wczesne etapy. , firmy venture capital i zwykłe instytucje finansowe. Kapitał będzie dalej wykorzystywany do rozwoju i sprzedaży swoich produktów. Gdy nowe przedsiębiorstwo wchodzi na giełdę, pozyskuje kapitał inwestycyjny na dużą skalę od różnych inwestorów.

Ustanowiona organizacja może dokonać inwestycji kapitałowej, ubiegając się o pożyczkę w banku lub wykorzystując swoje rezerwy gotówkowe. Jeśli jest spółką publiczną, może rozważyć emisję obligacji w celu sfinansowania inwestycji.

Decyzja firmy o inwestycji kapitałowej związana jest z jej długoterminową strategią rozwoju. Inwestowanie kapitału ma na ogół zajmować większy udział w rynku, zwiększać zdolność operacyjną i generować większe przychody. Organizacja może zainwestować kapitał w formie udziału w uzupełniających się operacjach innej organizacji dla tych samych celów.

Aby zmierzyć powodzenie inwestycji kapitałowej, stosuje się wskaźnik zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROIC). Im wyższy ROIC, tym więcej firma zarabia na początkowo zainwestowanej kwocie. Wzór na ROIC podano poniżej:

Formuła ROIC

Jeśli ROIC jest większy niż WACC firmy, WACC WACC jest średnim ważonym kosztem kapitału firmy i stanowi mieszany koszt kapitału, w tym kapitał własny i dług. Wzór WACC to = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ten przewodnik zawiera przegląd tego, czym jest, dlaczego jest używany, jak to obliczyć, a także zapewnia kalkulator WACC do pobrania, a następnie tworzy wartość dla swoich akcjonariuszy, ponieważ zarabia więcej niż pożycza.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

  • Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe
  • Aktywa materialne netto Aktywa materialne netto Aktywa rzeczowe netto (NTA) to wartość wszystkich aktywów rzeczowych („materialnych”) pomniejszona o wszystkie zobowiązania w przedsiębiorstwie. Innymi słowy, NTA to łączne aktywa przedsiębiorstwa pomniejszone o wartości niematerialne i prawne i zobowiązania ogółem. Łączna wartość rzeczowych aktywów netto jest czasami określana jako „wartość księgowa” firmy - wzór na NTA
  • Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE), wskaźnik rentowności, mierzy, jak efektywnie firma wykorzystuje swój kapitał do generowania zysków. Zwrot z kapitału
  • Venture Capital Fund Venture Capital Fund Fundusz venture capital to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w przedsiębiorstwa rozpoczynające działalność na wczesnym etapie, które oferują wysoki potencjał zwrotu, ale także oferują

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022