Co to jest przejęcie?

Przejęcie definiuje się jako transakcję korporacyjną Transakcje i zasoby oraz przewodnik po zrozumieniu umów i transakcji w bankowości inwestycyjnej, rozwoju korporacyjnym i innych obszarach finansów przedsiębiorstw. Pobierz szablony, przeczytaj przykłady i poznaj strukturę umów. Umowy o zachowaniu poufności, umowy zakupu udziałów, zakupy aktywów i więcej zasobów związanych z fuzjami i przejęciami, w przypadku których jedna firma kupuje część lub wszystkie akcje innej firmy. Akcje Czym jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. lub aktywów. Przejęcia są zwykle dokonywane w celu przejęcia kontroli nadmocne strony firmy docelowej i wykorzystanie synergii. Synergie fuzji i przejęć Synergie fuzji i przejęć mają miejsce, gdy wartość połączonej spółki jest wyższa niż suma dwóch pojedynczych spółek. Dziesięć sposobów szacowania synergii operacyjnych w transakcjach fuzji i przejęć to: 1) analiza zatrudnienia, 2) analiza sposobów konsolidacji dostawców, 3) ocena oszczędności w siedzibie głównej lub czynszu, 4) oszacowanie wartości zaoszczędzonej dzięki dzieleniu się. Istnieje kilka rodzajów połączeń jednostek gospodarczych: przejęcia (obie firmy przetrwają), fuzje. Rodzaje połączeń. Fuzja to umowa, w której dwie firmy łączą się w jedną spółkę. Innymi słowy, fuzja to połączenie dwóch spółek w jeden podmiot prawny. W tym artykule przyjrzymy się różnym typom fuzji, którym mogą poddać się firmy. Rodzaje fuzji Istnieje pięć różnych typów fuzji (jedna firma przetrwa),i fuzje Amalgamacja W finansach korporacyjnych fuzja to połączenie dwóch lub więcej firm w większą pojedynczą firmę. W rachunkowości połączenie lub konsolidacja odnosi się do połączenia sprawozdań finansowych. (żadna firma nie przetrwa).

Nabycie - definicja i przegląd

Spółka przejmująca kupuje udziały lub aktywa spółki przejmowanej, co daje spółce przejmującej uprawnienia do podejmowania decyzji dotyczących nabytych aktywów bez konieczności uzyskania zgody akcjonariuszy Akcjonariusze Kapitał własny Akcjonariusze (znany również jako kapitał własny) to rachunek na bilans spółki, który składa się z kapitału zakładowego oraz zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowca = aktywa - pasywa od firmy docelowej.

Dowiedz się więcej o transakcjach kupna akcji a transakcjach dotyczących aktywów Zakup aktywów vs zakup akcji Zakup aktywów vs zakup akcji - dwa sposoby wykupu firmy, a każda metoda przynosi różne korzyści kupującemu i sprzedającemu. Ten szczegółowy przewodnik bada i wymienia zalety, wady, a także powody, dla których warto skonstruować transakcję aktywów lub transakcję na akcje w ramach transakcji fuzji i przejęć. .

Przejęcie a fuzja

Fuzje i przejęcia (M&A) Fuzje Przejęcia Proces M&A Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji to podobne transakcje, jednak są to znacząco różne konstrukcje prawne.

W przypadku przejęcia obie firmy nadal istnieją jako oddzielne osoby prawne. Jedna z firm staje się spółką dominującą drugiej.

W fuzji oba podmioty łączą się i tylko jeden przetrwa, podczas gdy druga przestaje istnieć.

Innym rodzajem transakcji jest fuzja, w której żaden podmiot prawny nie przetrwa. Zamiast tego powstaje zupełnie nowa firma.

Dowiedz się więcej z kursu modelowania fuzji i przejęć w Finance.

Korzyści z przejęć

Przejęcia dają nabywcy następujące korzyści:

1. Zredukowane bariery wejścia

Dzięki fuzjom i przejęciom firma jest w stanie natychmiastowo wejść na nowe rynki i linie produktów z marką, która jest już rozpoznawalna, o dobrej reputacji i istniejącej bazie klientów. Przejęcie może pomóc w przezwyciężeniu barier wejścia na rynek, które wcześniej stanowiły wyzwanie. Wejście na rynek może być kosztownym rozwiązaniem dla małych firm ze względu na wydatki na badania rynku, opracowanie nowego produktu i czas potrzebny na zbudowanie znacznej bazy klientów.

2. Siła rynkowa

Przejęcie może pomóc w szybkim zwiększeniu udziału Twojej firmy w rynku. Chociaż konkurencja może stanowić wyzwanie, wzrost poprzez przejęcia może pomóc w uzyskaniu przewagi konkurencyjnej na rynku. Proces pomaga w osiągnięciu synergii rynkowej Rodzaje synergii Synergie w zakresie fuzji i przejęć mogą wynikać z oszczędności kosztów lub wzrostu przychodów. Istnieją różne rodzaje synergii w fuzjach i przejęciach. Ten przewodnik zawiera przykłady. Synergia to każdy efekt, który zwiększa wartość połączonej firmy powyżej łącznej wartości dwóch oddzielnych firm. W transakcjach M&A mogą wystąpić synergie.

3. Nowe kompetencje i zasoby

Firma może zdecydować się na przejęcie innych biznesów, aby zdobyć kompetencje i zasoby, których obecnie nie posiada. Takie postępowanie może przynieść wiele korzyści, takich jak szybki wzrost przychodów. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. lub poprawa długoterminowej sytuacji finansowej firmy, co ułatwia pozyskiwanie kapitału na strategie rozwoju. Ekspansja i różnorodność mogą również pomóc firmie przetrwać kryzys gospodarczy.

4. Dostęp do ekspertów

Gdy małe firmy łączą się z większymi, mają dostęp do specjalistów, takich jak specjaliści ds. Finansów, prawa lub zasobów ludzkich.

5. Dostęp do kapitału

Po przejęciu dostęp do kapitału Kapitał to wszystko, co zwiększa zdolność do generowania wartości. Można go używać do zwiększania wartości w szerokim zakresie kategorii, takich jak finanse, społeczeństwo, fizyczne, intelektualne itp. W biznesie i ekonomii dwa najpowszechniejsze typy kapitału to finansowy i ludzki. jak większa firma jest ulepszana. Właściciele małych firm są zwykle zmuszeni do inwestowania własnych pieniędzy w rozwój biznesu ze względu na brak dostępu do dużych funduszy pożyczkowych. Jednak w przypadku przejęcia dostępny jest wyższy poziom kapitału, umożliwiający właścicielom firm pozyskiwanie potrzebnych funduszy bez konieczności sięgania do własnych kieszeni.

6. Świeże pomysły i perspektywa

Fuzje i przejęcia często pomagają stworzyć nowy zespół ekspertów ze świeżymi perspektywami i pomysłami, którzy z pasją pomagają firmie osiągnąć jej cele.

temat przejęć

Wyzwania związane z przejęciami

Fuzje i przejęcia mogą być dobrym sposobem na rozwój Twojej firmy poprzez zwiększenie przychodów, gdy przejmujesz komplementarną firmę, która może wnieść swój wkład w Twoje dochody. Niemniej jednak, M&A Deals & Transactions Zasoby i przewodnik po zrozumieniu umów i transakcji w bankowości inwestycyjnej, rozwoju korporacyjnym i innych obszarach finansów przedsiębiorstw. Pobierz szablony, przeczytaj przykłady i poznaj strukturę umów. Umowy o zachowaniu poufności, umowy zakupu udziałów, zakupy aktywów i więcej zasobów związanych z fuzjami i przejęciami również mogą powodować pewne problemy i niekorzystne skutki dla Twojej firmy. Przed przejęciem należy wziąć pod uwagę te potencjalne pułapki.

1. Zderzenia kultur

Firma ma zwykle swoją odrębną kulturę, która rozwija się od samego początku. Przejęcie firmy, której kultura jest sprzeczna z Twoją, może być problematyczne. Pracownicy i menedżerowie obu firm, a także ich działania mogą nie integrować się tak dobrze, jak przewidywano. Pracownicy mogą również nie lubić przeprowadzki, co może wywołać antagonizm i niepokój.

2. Powielanie

Przejęcia mogą prowadzić do tego, że pracownicy będą powielać swoje obowiązki. W przypadku połączenia dwóch podobnych firm może wystąpić sytuacja, w której dwa działy lub osoby wykonują tę samą czynność. Może to spowodować nadmierne koszty wynagrodzeń. Dlatego transakcje fuzji i przejęć często prowadzą do reorganizacji i redukcji zatrudnienia w celu maksymalizacji wydajności. Jednak redukcja etatów może obniżyć morale pracowników i prowadzić do niskiej produktywności.

3. Sprzeczne cele

Dwie firmy zaangażowane w przejęcie mogą mieć różne cele, ponieważ wcześniej działały indywidualnie. Na przykład pierwotna firma może chcieć wejść na nowe rynki, ale przejęta firma może dążyć do obniżenia kosztów. Może to wywołać opór w przejęciu, który może zniweczyć podejmowane wysiłki.

4. Słabo dopasowane firmy

Firma, która nie szuka porady ekspertów, próbując zidentyfikować najbardziej odpowiednią firmę do przejęcia, może w końcu skierować się na firmę, która stawia przed równaniem więcej wyzwań niż korzyści. Może to odebrać firmie produktywnej w inny sposób szansę na rozwój.

5. Presja na dostawców

Po przejęciu zdolności dostawców firmy mogą nie wystarczyć do zapewnienia dodatkowych usług, dostaw lub materiałów, które będą potrzebne. Może to powodować problemy produkcyjne.

6. Uszkodzenie marki

Fuzje i przejęcia mogą zaszkodzić wizerunkowi nowej firmy lub zaszkodzić istniejącej marce. Ocena, czy dwie różne marki powinny być oddzielone, musi zostać przeprowadzona przed transakcją. Zasoby dotyczące transakcji i transakcji oraz przewodnik po zrozumieniu umów i transakcji w bankowości inwestycyjnej, rozwoju korporacyjnym i innych obszarach finansów korporacyjnych. Pobierz szablony, przeczytaj przykłady i poznaj strukturę umów. Umowy o zachowaniu poufności, umowy zakupu udziałów, zakupy aktywów i więcej zasobów w zakresie fuzji i przejęć.

Kluczowe wnioski

Kiedy firma chce się rozwijać, wielu właścicieli firm rozważa to poprzez przejęcie innej podobnej firmy. Przejęcie to dla firmy świetny sposób na osiągnięcie szybkiego wzrostu w krótkim czasie. Firmy decydują się na rozwój poprzez fuzje i przejęcia, aby zwiększyć udział w rynku, osiągnąć synergię w swoich różnych działaniach i przejąć kontrolę nad aktywami. Jest tańszy, mniej ryzykowny i szybszy w porównaniu z tradycyjnymi metodami wzrostu, takimi jak sprzedaż i marketing.

Chociaż przejęcie może spowodować znaczny i szybki wzrost firmy, może również spowodować pewne problemy po drodze. Kilka rzeczy może się nie udać, nawet jeśli istnieje dobrze opracowany plan. Może dojść do konfliktu między różnymi kulturami korporacyjnymi, synergie mogą się nie zgadzać, niektórzy kluczowi pracownicy mogą zostać zmuszeni do odejścia, aktywa mogą mieć niższą wartość niż spodziewana lub cele firmy mogą być sprzeczne.

Przed podjęciem decyzji o przejęciu innej firmy, konieczne jest przeanalizowanie zalet i wad, jakie przyniesie umowa biznesowa. Dobrze przeprowadzona strategiczna akwizycja, która wykorzystuje potencjalne synergie, może być dla firmy jednym z najlepszych sposobów na osiągnięcie wzrostu.

Dowiedz się więcej z kursu fuzji i przejęć w finansach.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

  • Wartość marki Wartość marki W marketingu, wartość marki odnosi się do wartości marki i jest określana przez postrzeganie marki przez konsumenta. Wartość marki może być dodatnia lub
  • Fuzja pozioma Fuzja pozioma Fuzja pozioma ma miejsce, gdy przedsiębiorstwa działające w tej samej lub podobnej branży łączą się ze sobą. Celem połączenia poziomego jest więcej
  • Rozważania i implikacje w zakresie fuzji i przejęć Rozważania i implikacje w zakresie fuzji i przejęć Podczas przeprowadzania fuzji i przejęć firma musi wziąć pod uwagę i przeanalizować wszystkie czynniki i zawiłości związane z fuzjami i przejęciami. W tym przewodniku opisano ważne
  • Integracja pionowa Integracja pionowa Integracja pionowa ma miejsce, gdy firma rozszerza swoją działalność w ramach swojego łańcucha dostaw. Oznacza to, że firma zintegrowana pionowo wniesie wcześniej

Zalecane

Co to jest EFTPS®?
Jakie pytania warto zadać ankieterowi?
Co to jest indeksowanie?