Jakie są wskaźniki kredytu?

Wskaźniki kredytowe lub współczynniki kwalifikujące to wskaźniki używane przez banki i inne instytucje pożyczkowe w analizie kredytowej. Instytucje finansowe przyznają kredytobiorcom ocenę kredytową po przeprowadzeniu badania due diligence Due Diligence Due diligence to proces weryfikacji, dochodzenia lub audytu potencjalnej transakcji lub okazji inwestycyjnej w celu potwierdzenia wszystkich istotnych faktów i informacji finansowych oraz zweryfikowania wszystkich innych wniesionych informacji podczas transakcji M&A lub procesu inwestycyjnego. Badanie due diligence jest zakończone przed zamknięciem transakcji. , która obejmuje kompleksowe sprawdzenie historii pożyczkobiorcy i jego historii finansowej.

Wskaźniki kredytowe

Wskaźniki akcji kredytowej są szeroko stosowane w procesach zatwierdzania kredytów. Wykorzystanie wskaźnika kredytu różni się w zależności od kredytodawcy. Stosują różne wskaźniki w analizie kredytowej Analiza kredytowa Analiza kredytowa to proces określania zdolności firmy lub osoby do spłaty zadłużenia. Innymi słowy, jest to proces, który określa ryzyko kredytowe potencjalnego kredytobiorcy lub ryzyko niewykonania zobowiązania. Uwzględnia zarówno czynniki jakościowe, jak i ilościowe. , a wybór zależy od celów pożyczkobiorcy i projektów, w których planuje zainwestować kapitał.

Wskaźniki pozwalają określić, czy kredytobiorcy indywidualni lub instytucjonalni będą w stanie wywiązywać się ze zobowiązań finansowych po uzyskaniu kredytu. Na proces analizy kredytowej składają się metody jakościowe i ilościowe. Wskaźniki kredytu są integralną częścią analizy ilościowej.

Szybkie podsumowanie

  • Wskaźniki akcji kredytowej służą do przeprowadzania analizy kredytowej i finansowej potencjalnych pożyczkobiorców przed udzieleniem pożyczki.
  • Wskaźniki kredytu obejmują wskaźnik zadłużenia do dochodów, wskaźnik kosztów mieszkaniowych oraz wskaźnik kredytu do wartości nieruchomości.
  • Wykorzystanie wskaźnika kredytu różni się w zależności od kredytodawcy.

Rodzaje wskaźników kredytu

1. Stosunek zadłużenia do dochodów

Wskaźnik zadłużenia do dochodu (DTI) to wskaźnik pożyczek, który reprezentuje miarę finansów osobistych, porównując spłaty zadłużenia osoby fizycznej z jej dochodem brutto Dochód brutto Dochód brutto odnosi się do całkowitego dochodu uzyskanego przez osobę fizyczną z wypłaty przed opodatkowaniem i inne odliczenia. Obejmuje wszystkie dochody uzyskiwane przez osobę fizyczną ze wszystkich źródeł - w tym płace, dochody z najmu, dochody z odsetek i dywidendy. comiesięcznie. Dochód brutto to po prostu miesięczna wypłata przed spłatą kosztów, takich jak podatki, odsetki itp.

Innymi słowy, stosunek zadłużenia do dochodów to procent dochodu brutto, który trafia do obsługi zadłużenia (spłaty zadłużenia). Wskaźnik oblicza się, dzieląc łączne miesięczne spłaty zadłużenia przez miesięczny dochód brutto.

Stosunek zadłużenia do dochodu = łączne miesięczne spłaty zadłużenia / miesięczny dochód brutto

Wskaźnik DTI jest bardzo popularnym wskaźnikiem dla pożyczkodawców hipotecznych, który ocenia zdolność danej osoby do zarządzania miesięcznymi spłatami zadłużenia za nieruchomość kupioną na podstawie długu.

Interpretacja współczynnika DTI

Po obliczeniu wskaźnika DTI pożyczkodawcy wyciągają wnioski o sytuacji finansowej osoby fizycznej na podstawie jej miesięcznych dochodów brutto i kosztów zadłużenia.

Niski stosunek zadłużenia do dochodów wskazuje na stosunkowo dobrą równowagę między dochodami a długiem. Jeżeli np. Wskaźnik DTI potencjalnego pożyczkobiorcy wynosi 14%, oznacza to, że 14% jego miesięcznego dochodu brutto przeznacza na spłatę zadłużenia (obsługa zadłużenia).

Z drugiej strony, jeśli wskaźnik DTI jest stosunkowo wysoki, powiedzmy 43%, to sygnalizuje pożyczkodawcy, że osoba fizyczna posiada znaczne zadłużenie w stosunku do zarobionych w każdym miesiącu pieniędzy. Nawiasem mówiąc, 43% to najwyższy wskaźnik DTI, jaki pożyczkobiorca może osiągnąć i nadal kwalifikować się do zabezpieczenia kredytu.

Zatem im niższy wskaźnik zadłużenia do dochodów, tym większe prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca nie będzie miał problemów ze spłatą zadłużenia. W rezultacie banki i inni kredytodawcy chcą widzieć niskie wskaźniki DTI dla pożyczkobiorców przed udzieleniem pożyczki. Zazwyczaj pożyczkodawcy preferują wskaźnik DTI niższy niż 36%.

2. Wskaźnik wydatków mieszkaniowych

Współczynnik kosztów mieszkaniowych to wskaźnik kredytu, w którym porównuje się wydatki mieszkaniowe z dochodem przed opodatkowaniem. Wskaźnik ten jest często używany w połączeniu ze wskaźnikiem zadłużenia do dochodów przy ocenie profilu kredytowego potencjalnego kredytobiorcy. Służy również do określania maksymalnego poziomu kredytu, jaki ma zostać udzielony pożyczkobiorcy.

Wskaźnik kosztów mieszkaniowych wymaga ujawnienia dochodu kredytobiorcy przed opodatkowaniem, co jest istotnym czynnikiem zarówno dla wskaźnika zadłużenia do dochodów, jak i wskaźnika kosztów mieszkaniowych.

Aby obliczyć wskaźnik kosztów mieszkaniowych, pożyczkodawca zsumuje wszystkie zobowiązania kredytobiorcy w zakresie kosztów mieszkaniowych. Obejmują one koszty operacyjne, takie jak przyszły kapitał i odsetki kredytu hipotecznego, koszty i podatki ubezpieczenia majątku, opłaty spółdzielcze itp. Po podsumowaniu suma jest dzielona przez dochód kredytobiorcy przed opodatkowaniem, aby otrzymać wskaźnik kosztów mieszkaniowych .

Współczynnik wydatków mieszkaniowych = wydatki mieszkaniowe / dochód przed opodatkowaniem

Co ważne, wskaźnik kosztów mieszkaniowych można obliczyć zarówno na podstawie miesięcznych, jak i rocznych płatności.

Próg wskaźnika wydatków mieszkaniowych ustalony przez kredytodawców w celu uzyskania zgody na udzielenie kredytu hipotecznego wynosi zazwyczaj 28%.

3. Stosunek kredytu do wartości

Wskaźnik kredytu do wartości nieruchomości (LTV) to wskaźnik kredytu używany przez instytucje finansowe do oceny ryzyka kredytowego przed zatwierdzeniem kredytu hipotecznego na zakup nieruchomości.

Stosunek wartości kredytu do wartości stanowi pewną część wartości aktywów (np. Domu), która ma być wyemitowana jako dług wobec kredytobiorcy. Część finansowania jest określana przez pożyczkodawcę po przeprowadzeniu badania due diligence i oparta na ocenie kredytowej pożyczkobiorcy. Ocena kredytowa Ocena kredytowa to liczba reprezentująca zdolność finansową i kredytową osoby fizycznej oraz zdolność do uzyskania pomocy finansowej od pożyczkodawców. Pożyczkodawcy wykorzystują ocenę kredytową do oceny kwalifikacji potencjalnego pożyczkobiorcy do otrzymania pożyczki i szczegółowych warunków pożyczki. .

Na przykład, jeśli osoba planuje kupić dom wyceniony na 100 000 USD i zamierza uzyskać finansowanie na jego zakup, najpierw otrzyma od banku ocenę zdolności kredytowej. Ocena kredytowa pomoże określić maksymalną kwotę kredytu hipotecznego, jaki ma zostać wystawiony na zakup domu.

Wzór na współczynnik LTV jest następujący:

Stosunek kredytu do wartości = kwota kredytu hipotecznego / wartość nieruchomości

Powiedzmy, że bank decyduje się pożyczyć pożyczkobiorcy 70 000 dolarów. Zgodnie z powyższym wzorem będzie to 70% LTV (70 000 USD / 100 000 USD). Zatem pozostałe 30% wartości nieruchomości (30000 USD) musiałoby zostać spłacone z kieszeni pożyczkobiorcy.

Interpretacja współczynnika LTV

Im wyższy wskaźnik wartości kredytu do wartości, tym większe ryzyko. Im wyższe ryzyko, tym wyższy zwrot (odszkodowanie), którego pożyczkodawca zażąda w zamian za udzielenie pożyczki. W związku z tym kredytobiorcy z wyższym wskaźnikiem LTV zapłacą więcej odsetek niż kredytobiorcy z niższym wskaźnikiem LTV.

4. Współczynnik kapitału obrotowego

Współczynnik kapitału obrotowego, zwany również współczynnikiem bieżącej płynności, wskazuje, ile aktywów obrotowych posiada firma w stosunku do jej bieżących zobowiązań. Wskaźnik pokazuje, jak łatwo firma może wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, które są wymagalne w ciągu roku. Zatem współczynnik kapitału obrotowego jest równy wartości aktywów obrotowych podzielonych przez zobowiązania krótkoterminowe.

Współczynnik kapitału obrotowego = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

Główne konta, które zostaną uwzględnione tutaj po stronie aktywów bieżących, to:

  • Gotówka
  • Należności
  • Inwentarz

Po stronie bieżących zobowiązań rachunki przedstawiają się następująco:

  • Zobowiązania
  • Dług krótkoterminowy
  • Bieżąca część zadłużenia długoterminowego

Interpretacja współczynnika kapitału obrotowego

Jeśli współczynnik kapitału obrotowego jest większy od jedności, spółka oczywiście posiada więcej aktywów obrotowych niż zobowiązań krótkoterminowych, a zatem może wypełnić wszystkie swoje bieżące zobowiązania w ciągu roku wykorzystując tylko istniejące aktywa.

5. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego podkreśla strukturę kapitałową spółki. Formuła to:

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny

Łączne zobowiązania obejmują zadłużenie krótkoterminowe i długoterminowe oraz wszelkie inne zobowiązania. Można też zastosować bardziej konserwatywną formułę:

Współczynnik całkowitego zobowiązania do materialnej wartości netto =
Zobowiązania ogółem / (Kapitał własny - Wartości niematerialne)

Interpretacja wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego

Wysoki stosunek zadłużenia do kapitału zwykle wskazuje na agresywną strategię wzrostu. Jeśli dodatkowe zadłużenie nie doprowadzi do wzrostu przychodów, może doprowadzić do niewypłacalności.

6. Wskaźnik Spłaty Zadłużenia

Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia, czyli DSCR, mierzy zdolność firmy do wykorzystania swoich dochodów operacyjnych do spłaty wszystkich zobowiązań. Innymi słowy, DSCR wskazuje, jak łatwo firma może wywiązać się ze swoich zobowiązań, korzystając z dochodów operacyjnych.

Różne sposoby obliczania DSCR są następujące:

DSCR = EBITDA / Odsetki + Kapitał
DSCR = (EBITDA - wydatki kapitałowe) / odsetki + kwota główna
DSCR = EBIT / Odsetki + Kapitał

Interpretacja wskaźnika pokrycia obsługi zadłużenia

Niższy wskaźnik oznacza zwiększone prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Jeśli DSCR wynosi mniej niż 1, sugeruje to, że firma nie jest w stanie obsłużyć swoich zobowiązań dłużnych samym dochodem operacyjnym. Obecnie wypłaca kapitał i odsetki, które są większe niż jej zysk operacyjny lub EBITDA pomniejszona o CAPEX, lub jakikolwiek licznik znajduje się we wzorze.

Jeśli DSCR wynosi więcej niż 2, oznacza to ogólnie dobry znak we wszystkich branżach.

Na przykład w górnictwie węgla DSCR musi być wyjątkowo wysoki - średnio około siedmiokrotnie. Jest tak wysoki, ponieważ wydobycie węgla jest bardzo cykliczne i wymaga dużych nakładów kapitałowych. Pożyczkodawcy muszą być bardzo ostrożni, pożyczając pieniądze firmom górniczym.

Wręcz przeciwnie, branża usługowa wymaga jedynie trzyipółkrotnego DSCR. Branża usługowa jest bardzo lekka pod względem nakładów kapitałowych i nie jest bardzo cykliczna.

Powiązane odczyty

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

  • Wskaźniki analizy kredytowej Wskaźniki analizy kredytowej Wskaźniki analizy kredytowej to narzędzia wspomagające proces analizy kredytowej. Wskaźniki te pomagają analitykom i inwestorom określić, czy osoby fizyczne lub korporacje są w stanie wypełniać zobowiązania finansowe. Analiza kredytowa obejmuje aspekty jakościowe i ilościowe.
  • Wskaźniki efektywności Wskaźniki efektywności Wskaźniki efektywności to miary wykorzystywane do analizy zdolności firmy do efektywnego wykorzystania zasobów, takich jak kapitał i aktywa,
  • Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone z wykorzystaniem wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie
  • Wskaźniki dźwigni Wskaźniki dźwigni Wskaźnik dźwigni wskazuje poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy na kilku innych rachunkach w bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych. Szablon programu Excel

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022