Ten bagger odnosi się do inwestycji, która generuje zwrot dziesięciokrotności kwoty początkowej inwestycji, tj. 1000% zwrotu z inwestycji (ROI) Wzór zwrotu z inwestycji (zwrot z inwestycji) Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik finansowy używany do obliczyć korzyść, jaką uzyska inwestor w stosunku do kosztu inwestycji. Najczęściej mierzy się go jako dochód netto podzielony przez pierwotny koszt kapitału inwestycji. Im wyższy wskaźnik, tym większe zasiłki. . Termin „10 bagger” został spopularyzowany przez słynnego inwestora z Wall Street, Petera Lyncha, którego pożyczył od baseballu, gdzie dodatkowe hity bazowe są również nazywane „baggerami”.
Do opisania zapasów najczęściej używa się dziesięciu bagierników. Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. które rosną dziesięciokrotnie w danym okresie. Aby inwestor mógł skorzystać z 10-ciu worków, zwykle musi trzymać się inwestycji przez długi czas.
Dziesięć Bagger Investments Petera Lyncha
Książka Lyncha, opublikowana po raz pierwszy w 1989 roku, dokumentuje jego podróż jako menedżera Fidelity Magellan Fund. Lynch zwiększył inwestycje funduszu z 18 milionów dolarów do ponad 19 miliardów dolarów za jego kadencji. Wzrost przełożył się na roczną stopę zwrotu na poziomie 29,9%.
Wybierając akcje do inwestowania, Lynch kierował się dwoma głównymi kryteriami. Najpierw zainwestował w akcje, których stosunek ceny do zysku był niższy od średniej w branży. Wziął również pod uwagę akcje o wysokim zysku na akcję. Zysk na akcję (EPS). Wskaźnik EPS mierzy zysk każdej akcji zwykłej, który spadł poniżej średniej. Podał Wal-Mart jako przykład dziesięciokrotnej inwestycji. Lynch zauważył, że inwestorzy, którzy kupili akcje Wal-Mart, gdy firma weszła na giełdę, zarobiliby 30-krotność początkowej inwestycji.
Kluczowe atrybuty 10
Szukając potencjalnej inwestycji o wartości dziesięciu worków, inwestor powinien zwrócić uwagę na kilka cech:
Podstawowy efekt
W gospodarce zamkniętej duże przedsiębiorstwo rozwija się wolniej niż małe przedsiębiorstwo działające w tej samej gospodarce. Zwykle duża firma nie może wyjść poza całą gospodarkę. W miarę jak rośnie, tempo wzrostu rośnie powoli do pewnego punktu, po czym przechodzi w stagnację. Kiedy inwestorzy wpłacają pieniądze w już dużą firmę, szanse na to, że inwestycja wzrośnie dziesięciokrotnie, są mniejsze.
Inwestowanie w akcje spółki o małej kapitalizacji Akcje o małej kapitalizacji to akcje spółki notowanej na giełdzie, której kapitalizacja rynkowa waha się od 300 mln USD do około 2 mld USD. Podział na spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji jest subiektywny i może różnić się w zależności od brokerów i analityków rynkowych. lub firmy na wczesnym etapie oferują większe prawdopodobieństwo zdobycia 10 baggerów.
Wycena firmy
Inwestor musi rozważyć, ile warte są akcje spółki i jakie są szanse jej wzrostu w przyszłości. Akcje idealne do inwestycji to te, które są tanie lub mało znane, ale mają duży potencjał wzrostu wartości. Jeśli inwestor kupuje akcje po wysokich kosztach, jest mało prawdopodobne, aby uzyskały wysoki zwrot, ponieważ akcje były już drogie w momencie zakupu.
Na przykład weźmy pod uwagę inwestora, który kupuje akcje o wartości 10 USD w nowej firmie technologicznej, której spodziewany jest wzrost o 30% rocznie przez następne pięć lat. Oznacza to, że akcje firmy prawdopodobnie przekroczą ostatecznie granicę 100 USD, stając się dziesięcioma baggerami.
Uczciwe środowisko operacyjne
Kręgosłupem multi-baggera jest dobre środowisko operacyjne. Aby firma mogła się szybko rozwijać, musi działać w dobrym środowisku gospodarczym. Idealne środowisko obejmuje takie rzeczy, jak uczciwe przepisy podatkowe, rozwiązania technologiczne i uczciwa konkurencja.
Wewnętrznie, biznes musi posiadać solidne podstawy, które działają jak katalizatory dziesięciokrotnego wzrostu. Podstawy obejmują wysoką rentowność, optymalny poziom zadłużenia, wysoki potencjał wzrostu i unikalną ofertę produktów. Wszystkie te cechy mogą pomóc w popchnięciu firmy do dziesięciu workowców w określonym czasie.
Trzy zasady znajdowania 10 zapasów Baggera
Oto trzy zasady, które inwestorzy mogą zastosować, aby uzyskać ogromne zwroty z inwestycji.
Zacznij od czegoś małego
Warto zacząć od czegoś małego. Akcje spółek o małej kapitalizacji widzą większe możliwości wzrostu w porównaniu do spółek o dużej kapitalizacji. Na przykład Apple Inc. jest obecnie jedną z największych firm, które dominują na giełdzie. Jego kapitalizacja rynkowa wynosi prawie 1 bilion USD (od 2018 r.). Aby firma była dziesięciokilionowym graczem, jej kapitalizacja rynkowa musiałaby osiągnąć 10 bilionów dolarów.
Przykłady dużych firm, które zaczęły się jako małe, a później stały się dziesięcioma baggerami, to Apple, Netflix, Google i Tesla.
Dywersyfikuj swoje inwestycje
Akcje, które dają dziesięć najgorszych wyników, są trudne do znalezienia i wymagają dużo wysiłku i obstawiania szans. Posiadanie wielu akcji spółek o wysokim wzroście pomaga zmniejszyć ryzyko i zwiększyć szanse, że niektóre inwestycje przerodzą się w multi-baggerów. Na przykład, jeśli inwestor przeprowadzi dokładne badanie rynku i wybierze 20 małych akcji o wysokim potencjale do zainwestowania, istnieje prawdopodobieństwo, że co najmniej jeden z nich przyniesie w przyszłości zwrot w wysokości dziesięciu baggerów.
Inwestorzy wysokiego ryzyka wykorzystują powyższą technikę podczas inwestowania w firmy typu start-up. Inwestują w wiele firm o dużym potencjale, które oferują szanse na uzyskanie ogromnych zysków, aby zrekompensować inne inwestycje, które się nie opłacają.
Dłuższe okresy utrzymywania zapewniają większe zyski
Chociaż inwestycja może wzrosnąć dziesięciokrotnie w ciągu roku lub dwóch, większość akcji odnotowuje takie zwroty tylko w średnim okresie dziesięciu lat. Dla małych firm, które rozpoczynają działalność, pierwsze lata są kluczowe, aby w ciągu dekady wprowadzić je do ligi dużych firm.
Dlatego, aby inwestorzy mogli czerpać korzyści z ogromnych zwrotów, muszą być gotowi do utrzymania akcji przez długi czas. Inwestor raczej nie dostanie 10 worków, jeśli sprzedaje inwestycję zaledwie kilka miesięcy po jej zakupie.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot z inwestycji to oczekiwana wartość rozkładu prawdopodobieństwa możliwych zwrotów, jakie może przynieść inwestorom. Zwrot z inwestycji to nieznana zmienna, która ma różne wartości związane z różnymi prawdopodobieństwami.
- Wewnętrzna stopa zwrotu Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która powoduje, że wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji.
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Zwrot z kapitału Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) jest miarą rentowności przedsiębiorstwa, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu (dochodu netto) firmy przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%). ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że wynik finansowy netto jest porównywany z kapitałem własnym.
