Zmienna niezależna to dane wejściowe, założenie lub czynnik, który jest zmieniany w celu oceny ich wpływu na zmienną zależną (wynik). Pomyśl o zmiennej niezależnej jako danych wejściowych, a zmiennej zależnej jako wyniku. W modelowaniu finansowym Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. i analizy, analityk zazwyczaj przeprowadza analizę wrażliwości. Czym jest analiza wrażliwości? Analiza wrażliwości to narzędzie używane w modelowaniu finansowym do analizy wpływu różnych wartości zestawu zmiennych niezależnych na zmienną zależną w programie Excel, co wiąże się ze zmianą założeń w modelu w celu zaobserwowania wpływu na wynik.
Tworzenie niezależnej zmiennej
Podczas budowania modelu Excel 3 Model wyciągu Model 3 łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Przykłady, przewodnik, analityk musi dokładnie przemyśleć, jak ustawić niezależną zmienną w sekcji założeń. Są to dane wejściowe, które będą sterować modelem i wynikowymi wynikami.
Jednym z najlepszych sposobów wyboru założeń jest przeprowadzenie analizy przyczyn źródłowych. Na przykład, co powoduje wahania przychodów? Wielkość i cena. Co powoduje zmianę głośności? Liczba oferowanych produktów i liczba sklepów. Proces jest kontynuowany, dopóki analityk nie zidentyfikuje wszystkich niezależnych zmiennych, które mogą być użyte do sterowania modelem.
Łączenie zmiennych niezależnych i zależnych
Po określeniu i skonfigurowaniu zmiennych w programie Excel, kolejnym zadaniem jest utworzenie formuł i funkcji określających wyniki. Na przykład liczba sklepów pomnożona przez liczbę produktów sprzedanych w sklepie i średnia cena produktu równa się całkowitemu przychodowi.
Po utworzeniu funkcji na zmienną zależną, przychód, będą miały wpływ zmiany dowolnego z podstawowych założeń i czynników.
Na tym etapie należy przeprowadzić pewne testy, aby upewnić się, że powiązanie jest prawidłowo skonfigurowane, a zmienna zależna zmienia się zgodnie z oczekiwaniami wraz ze zmianami założeń.
Zmiana niezależnej zmiennej
Po zbudowaniu modelu nadszedł czas, aby zacząć zmieniać założenia i czynniki, aby zobaczyć ich wpływ na zmienną zależną oraz przetestować hipotezy, uruchomić scenariusze.Analiza scenariuszy Analiza scenariuszy to technika używana do analizy decyzji poprzez spekulowanie różnych możliwych wyników w inwestycje finansowe. W modelowaniu finansowym to i pomiar wrażliwości.
Na przykład analityk może zacząć ręcznie zmieniać każde założenie i rejestrować zmianę zmiennej zależnej (w tym przypadku przychodu).
Inną opcją jest utworzenie tabel danych w programie Excel, które mogą automatycznie rejestrować liczby i wygodnie przechowywać je w zgrabnej tabeli.
Wreszcie, analityk może uruchomić dyskretne scenariusze, w których wprowadza się serię zmian do założeń z powiązaną z nimi historią (na przykład scenariusz „optymistyczny przypadek” firmy, w którym wszystko idzie dobrze).
Przykład zmiany niezależnej zmiennej
Spójrzmy na przykład, jak skonfigurować model, który może zmienić niezależną zmienną, aby przetestować hipotezę i zmierzyć wrażliwość na zmiany.
W tym prostym modelu, który stworzyliśmy, możesz zobaczyć efekt zmiany zmiennej.
Pytanie, które zadałby analityk, przy wszystkich założeniach brzmi: jaka jest optymalna liczba pracowników przypadająca na sklep, w którym ta firma powinna pracować?
Wiemy, że każdy pracownik generuje średnio 175 000 dolarów, ale mamy do czynienia z malejącym zwrotem o 5% w stosunku do liczby pracowników przypadającej na sklep. Wynagrodzenia na pracownika pozostają takie same.
Pobierz szablon modelu wrażliwości Finance, aby samodzielnie przetestować liczby i obliczyć różne scenariusze.
Opierając się na modelu, optymalna liczba pracowników (zmienna niezależna) to 10 na sklep, w celu maksymalizacji zysku (zmienna zależna).
Solver w programie Excel
Rozwiązanie można obliczyć za pomocą funkcji solvera programu Excel. Postępuj zgodnie z poniższym zrzutem ekranu, aby samodzielnie sprawdzić to rozwiązanie.
Oto kroki, które należy podjąć:
- Kliknij Wstążkę danych.
- Kliknij funkcję Solver.
- „Ustaw cel” w komórce zysku (F10).
- Znajdź „Maks.”
- „Zmieniając zmienne komórki”, które zawierają liczbę pracowników (C6).
- Kliknij Rozwiąż.
Wyświetlany wynik to 10.
Możesz również ręcznie przetestować to rozwiązanie, zmieniając zmienną niezależną, aż dojdziesz do rozwiązania powyżej.
Pobierz szablon programu Excel w programie Finance na temat zmiennych niezależnych.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika i zrozumienie zmiennych niezależnych i zależnych.
Finance jest oficjalnym dostawcą Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) TM Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, stworzonych, aby pomóc każdemu przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, przydatne będą te dodatkowe zasoby finansowe:
- Typy modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów
- Najlepsze praktyki modelowania finansowego Najlepsze praktyki modelowania finansowego Ten artykuł ma na celu dostarczenie czytelnikom informacji na temat najlepszych praktyk w zakresie modelowania finansowego oraz łatwy do naśladowania przewodnik krok po kroku dotyczący tworzenia modelu finansowego.
- Analiza scenariuszy Analiza scenariuszy Analiza scenariuszy to technika wykorzystywana do analizowania decyzji poprzez spekulowanie różnych możliwych wyników inwestycji finansowych. W modelowaniu finansowym to
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach