Odsetki złożone odnoszą się do płatności odsetek, które są dokonywane od sumy pierwotnego kapitału. Kwota główna obligacji jest ich wartością nominalną. Jest to początkowa inwestycja opłacona za papier wartościowy lub obligację i nie obejmuje otrzymanych odsetek. oraz wcześniej zapłacone odsetki. Łatwiejszym sposobem myślenia o odsetkach składanych jest to, że są to „odsetki od odsetek”, gdzie kwota płatności odsetek jest oparta na zmianach w każdym okresie, a nie jest ustalana na podstawie pierwotnej kwoty głównej.
Oprocentowanie złożone umożliwia inwestorom uzyskanie potencjalnie bardzo wysokich zwrotów w długim horyzoncie czasowym i jest zasadniczo wolnym od ryzyka sposobem generowania zysków. Różni się on bardzo od inwestycji kapitałowych, w których zyski kapitałowe Dochody z zysków kapitałowych Dochody z zysków kapitałowych (CGY) to wzrost ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażony w procentach. Ponieważ obliczenie zysku z kapitału obejmuje cenę rynkową papieru wartościowego w czasie, można je wykorzystać do analizy fluktuacji ceny rynkowej papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykłady są realizowane tylko wtedy, gdy wartość rynkowa papieru wartościowego rośnie w czasie (tj. Kup tanio, sprzedaj drogo).
Odsetki złożone nie są całkowicie pozbawione ryzyka, ponieważ płatnik odsetek może nie wywiązać się z płatności lub mogą ulec zmianie stopy procentowe. Jednak mechanizm procentu składanego sprawia, że jest on stosunkowo bezpieczny w porównaniu z innymi inwestycjami.
Składniki odsetek złożonych
Oto cztery główne składniki odsetek składanych:
1. Zleceniodawca
Kapitał to kwota, która została pierwotnie zdeponowana w środowisku złożonym (na przykład konto oszczędnościowe o wysokim oprocentowaniu w banku Top Banks w USA. USA, stan na luty 2014 r. Centralnym bankiem tego kraju jest Bank Rezerwy Federalnej, który powstał po uchwaleniu ustawy o Rezerwie Federalnej w 1913 r.). Jest to kwota wyjściowa, od której obliczana jest pierwsza rata odsetek.
2. Stopa procentowa
Stopa procentowa Stopa procentowa Stopa procentowa to kwota, którą pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy za jakąkolwiek formę zadłużenia, zazwyczaj wyrażana jako procent kwoty głównej. odnosi się do stawki, która jest płacona od wartości konta. Wypłata odsetek będzie równa stopie procentowej pomnożonej przez wartość konta (będącej sumą pierwotnego kapitału i wszelkich wcześniej zapłaconych odsetek).
3. Częstotliwość złożona
Częstotliwość łączenia określa, ile razy w roku spłacane są odsetki. Wpłynie to na samą stopę procentową, ponieważ kapitalizacja o wysokiej częstotliwości będzie zazwyczaj dostępna tylko przy niższych stopach. Zazwyczaj łączenie odbywa się co miesiąc, kwartał lub rok.
4. Horyzont czasowy
Horyzont czasowy odnosi się do ilości czasu, w którym może działać mechanizm odsetek składanych. Im dłuższy horyzont czasowy, tym więcej można dokonać płatności odsetek i tym większa będzie końcowa wartość rachunku.
Horyzont czasowy jest najważniejszym pojedynczym składnikiem oprocentowania składanego, ponieważ zasadniczo decyduje o przyszłej rentowności inwestycji. Środowisko składające się z niskich stawek i niskiej częstotliwości łączenia może nadal być atrakcyjne, jeśli dostępny horyzont czasowy jest bardzo długi.
Praktyczny przykład: odsetki złożone
Sam chce zacząć oszczędzać i decyduje się wpłacić pieniądze na wysokooprocentowane konto oszczędnościowe. Wpłaca początkową kwotę 10 000 USD, która ma być rozliczana corocznie według stawki 5% miesięcznie. Sam ma obecnie 20 lat i planuje przejść na emeryturę w wieku 60 lat, co oznacza, że może skorzystać z 40-letniego horyzontu czasowego na gromadzenie odsetek.
Biorąc pod uwagę podane informacje, poniższa tabela wylicza, jaka będzie wartość konta Sama pod koniec jego horyzontu czasowego:
Tutaj widzimy, że wartość konta na koniec 40-letniego okresu wynosi około 70 000 USD. Pokazuje siłę procentu składanego, ponieważ Sam był w stanie pomnożyć swoje pieniądze siedmiokrotnie bez aktywnego zarządzania inwestycją. Widzimy, jak narosłe odsetki od kapitału zwiększały się w każdym kolejnym okresie.
Powyższy przykład zakłada również, że Sam nigdy nie wpłacił dodatkowych pieniędzy na swoje konto oszczędnościowe. Gdyby Sam zdeponował dodatkowe 10 000 USD na początku swojego horyzontu czasowego, ostateczna wartość konta byłaby znacznie wyższa.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Roczna stopa procentowa (APR) Roczna stopa procentowa (APR) Roczna stopa procentowa (APR) to roczna stopa oprocentowania, którą osoba fizyczna musi zapłacić z tytułu pożyczki lub które otrzyma na koncie depozytowym. Ostatecznie APR jest prostym terminem procentowym używanym do wyrażenia liczbowej kwoty płaconej rocznie przez osobę fizyczną lub podmiot za przywilej pożyczania pieniędzy.
- Kalkulator efektywnej rocznej stopy procentowej Kalkulator efektywnej rocznej stopy procentowej Kalkulator efektywnej rocznej stopy procentowej pomaga obliczyć EAR biorąc pod uwagę nominalną stopę procentową i liczbę okresów skumulowanych. Efektywna stopa roczna (EAR) to stopa odsetek faktycznie uzyskanych z inwestycji lub zapłaconych z tytułu pożyczki w wyniku skumulowania odsetek w danym okresie. To
- Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa to zmienna stopa procentowa, która zmienia się w czasie trwania zobowiązania dłużnego. Jest to przeciwieństwo stałej stawki.
- Proste odsetki Proste odsetki Prosta formuła, definicja i przykład odsetek. Odsetki proste to obliczenie odsetek, które nie uwzględnia efektu kapitalizacji. W wielu przypadkach oprocentowanie sumuje się z każdym wyznaczonym okresem pożyczki, ale w przypadku odsetek zwykłych tak się nie dzieje. Naliczenie odsetek prostych jest równe kwocie kapitału pomnożonej przez stopę procentową pomnożonej przez liczbę okresów.