Adaptacyjna średnia ruchoma (KAMA) Kaufmana została opracowana przez amerykańskiego teoretyka finansów ilościowych Perry'ego J. Kaufmana w 1998 roku. Technika ta rozpoczęła się w 1972 roku, ale Kaufman oficjalnie zaprezentował ją opinii publicznej znacznie później w swojej książce „Systemy i metody handlu”. W przeciwieństwie do innych średnich kroczących, adaptacyjna średnia krocząca Kaufmana uwzględnia nie tylko akcję cenową, ale także zmienność rynkową. Zmienność Zmienność jest miarą tempa wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić zmiany cen w przeszłości.
Zaleta Kaufmana
Gdy zmienność rynku jest niska, adaptacyjna średnia krocząca Kaufmana pozostaje w pobliżu bieżącej ceny rynkowej, ale gdy zmienność wzrośnie, pozostanie w tyle. Wskaźnik KAMA ma na celu odfiltrowanie „szumu rynkowego” - nieznacznych, chwilowych skoków cen. Jedną z głównych słabości tradycyjnych średnich kroczących jest to, że używane do handlu sygnałami mają tendencję do generowania wielu fałszywych sygnałów. Wskaźnik KAMA stara się zmniejszyć tę tendencję - generować mniej fałszywych sygnałów - nie reagując na krótkoterminowe, nieznaczne ruchy cen.
Handlowcy na ogół używają wskaźnika średniej ruchomej do identyfikacji trendów rynkowych i odwrócenia trendów. Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet traderzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wyboru akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż oraz wykresy akcji.
Obliczanie adaptacyjnej średniej kroczącej Kaufmana
Podczas obliczania adaptacyjnej średniej kroczącej Kaufmana stosuje się następujące standardowe ustawienia:
- 10 - Liczba okresów dla Wskaźnika Efektywności
- 2 - Liczba okresów dla najszybszej wykładniczej średniej ruchomej
- 30 - Liczba okresów dla najwolniejszej wykładniczej średniej ruchomej
Aby uzyskać wartość KAMA, należy najpierw obliczyć wartość współczynnika sprawności i stałej wygładzania.
Krok 1: Współczynnik sprawności (ER)
Wskaźnik efektywności pokazuje efektywność zmian cen. Waha się między 1 a 0. Gdy cena pozostaje niezmieniona przez 10 okresów, ER wynosi zero. Jeśli jednak cena przesuwa się w górę lub w dół przez 10 kolejnych okresów, ER przesuwa się do 1. Oblicza się go, dzieląc bezwzględną różnicę między aktualną ceną a ceną na początku okresu przez sumę bezwzględnej różnicy między każdą parą zamknięć w okresie. Wzór na obliczenie ER jest następujący:
ER = zmiana / zmienność
Zmiana = wartość bezwzględna [Zamknij - Zamknij (ostatnie 10 okresów)]
Suma zmienności = 10 okresów (zamknięcie - wcześniejsze zamknięcie)
Krok 2: Stała wygładzania (SC)
Dla każdego okresu obliczana jest stała wygładzania. Wykorzystuje wartość uzyskaną dla współczynnika wydajności i dwóch stałych wygładzania w następujący sposób:
SC = [ER x (Najszybszy SC - Najwolniejszy SC) + Najwolniejszy SC] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
W powyższym równaniu (2/30 + 1) jest stałą wygładzania dla zalecanej 30-okresowej EMA. Najwolniejszą stałą wygładzania jest również SC dla najwolniejszej 30-okresowej EMA, natomiast najszybszą stałą wygładzania jest SC dla krótszej 2-okresowej EMA.
Krok 3: KAMA
Po uzyskaniu wartości funkcji wydajności i stałej wygładzania można teraz obliczyć wartości wskaźnika adaptacyjnej średniej ruchomej Kaufmana. Wzór wygląda następująco:
KAMA i = KAMA i-1 + SC x (Cena - KAMA i-1 )
Gdzie:
- KAMA ijest wartością bieżącego okresu
- KAMA i -1 to wartość okresu poprzedzającego obliczany okres.
- Cena jest ceną źródłową za obliczany okres.
Jak działa adaptacyjna średnia ruchoma
Kiedy traderzy używają wskaźnika Adaptive Moving Average Kaufmana, uzyskują jasny obraz zachowania rynku, którego mogą używać do podejmowania decyzji handlowych. Wskaźnik wykorzystuje dane historyczne w celu uzyskania ostatecznych wartości. Handlowcy podejmują decyzję na podstawie teorii, że przyszłe trendy będą się rozwijać w tym samym kierunku, co poprzednie.
Wskaźnik KAMA można łatwo zastosować do wykresu. Inwestor ma możliwość dostosowania wskaźnika poprzez określenie jego parametrów w oknie dialogowym właściwości. Główne parametry, które należy dostosować, obejmują okresy obliczeniowe i wygląd wskaźnika. Handlowcy mogą określić liczbę okresów, w których zastosować Adaptacyjną średnią ruchomą Kaufmana w parametrze obliczeniowym. Domyślna liczba okresów to 14, ale inwestorzy mogą wybrać dowolną wartość od 2 do 1000.
Kiedy wskaźnik Adaptive Moving Average Kaufmana jest reprezentowany na wykresie, handlowcy mogą go użyć do analizy zachowania rynku i przewidywania przyszłych ruchów cen. Wskaźnik KAMA można wykorzystać do identyfikacji istniejących trendów, wskazań na możliwą zbliżającą się zmianę trendu i punktów odwrócenia rynku, które można wykorzystać do wejścia lub wyjścia z handlu.
Korzystanie z KAMA
Jednym z zastosowań adaptacyjnej średniej kroczącej Kaufmana jest identyfikacja ogólnego trendu aktualnej ceny rynkowej. Zasadniczo, gdy linia wskaźnika KAMA przesuwa się niżej, wskazuje to na istnienie trendu spadkowego. Z drugiej strony, kiedy linia KAMA przesuwa się wyżej, to pokazuje trend wzrostowy. W porównaniu do prostej średniej kroczącej, wskaźnik KAMA jest mniej skłonny do generowania fałszywych sygnałów, które mogą spowodować, że trader poniesie straty.
Adaptacyjna średnia krocząca Kaufmana może być również używana do wykrywania początku nowych trendów i wskazywania punktów ich odwrócenia. Jednym ze sposobów jest wykreślenie dwóch linii KAMA na wykresie - jednej z bardziej krótkoterminową średnią ruchomą, a drugiej z długoterminową średnią ruchomą. Kiedy szybsza linia KAMA przecina wolniejszą linię KAMA, oznacza to zmianę z trendu spadkowego w trend wzrostowy. Trader może zająć długą pozycję i zamknąć transakcję, gdy szybsza linia MA przecina z powrotem poniżej wolniejszej linii MA. Sygnały handlowe można również uzyskać poprzez ruch ceny rynkowej w stosunku do adaptacyjnej średniej kroczącej Kaufmana. Jeśli cena przecina się z dołu do powyżej linii KAMA, jest to sygnał zwyżkowy (kup). I odwrotnie, cena spadająca z powyżej linii KAMA poniżej niej jest sygnałem niedźwiedzia (sprzedaży).
Powiązane odczyty
Dziękujemy za przeczytanie wyjaśnień firmy Finance na temat adaptacyjnej średniej kroczącej Kaufmana. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Momentum Investing Momentum Investing Inwestowanie w Momentum to strategia inwestycyjna mająca na celu zakup papierów wartościowych, które wykazują trend wzrostowy lub krótkoterminowe papiery wartościowe, które
- Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) stworzyło VIX (CBOE Volatility Index) w celu pomiaru 30-dniowej oczekiwanej zmienności na amerykańskim rynku akcji, czasami nazywanej „indeksem strachu”. VIX opiera się na cenach opcji z indeksu S&P 500
