Animator rynku to firma lub osoba fizyczna, która angażuje się w dwustronne rynki danego papieru wartościowego. Oznacza to, że oferuje oferty i zapytania w połączeniu z wielkością rynku każdego papieru wartościowego. Animator rynku stara się czerpać zyski z różnicy w spreadach kupna i sprzedaży oraz zapewnia płynność. Płynność Na rynkach finansowych płynność odnosi się do tego, jak szybko inwestycja może zostać sprzedana bez negatywnego wpływu na jej cenę. Im bardziej płynna jest inwestycja, tym szybciej można ją sprzedać (i odwrotnie) i tym łatwiej jest ją sprzedać po wartości godziwej. Wszystko inne jest równe, bardziej płynne aktywa są sprzedawane z premią, a aktywa niepłynne z dyskontem. na rynki finansowe.
Podsumowanie
- Animator rynku to firma lub osoba fizyczna, która angażuje się w dwustronne rynki danego papieru wartościowego.
- Animator rynku stara się czerpać korzyści z różnicy w spreadach kupna i sprzedaży.
- Celem animatora na rynku finansowym jest utrzymanie funkcjonalności rynku poprzez dostarczanie płynności.
Market Maker - przykład
Rozważmy sytuację, w której animator rynku akcji alpha może podać cenę za 5- 5,50 $, 100 × 200. Oznacza to, że chcą kupić 100 akcji za 5 USD, oferując jednocześnie 200 akcji tego samego papieru wartościowego za 5,50 USD. Oferta kupna nazywana jest ofertą kupna, podczas gdy ostatnia oferta sprzedaży jest zapytaniem.
Inni uczestnicy rynku mają możliwość wycofania oferty od animatora po cenie sprzedaży, tj. 5,50 USD. Oznacza to, że mogą kupować od animatora po określonej cenie. Mogą również złożyć ofertę lub sprzedać im cenę oferty, która wynosi 5 USD.
Różnica w wysokości 0,50 dolara w cenie sprzedaży i kupna akcji alfa wydaje się niewielkim spreadem. Jednak małe spready, jako takie, mogą generować codziennie duże zyski ze względu na duże obroty.
Jakie podmioty pełnią rolę animatorów rynku?
Animator rynku może być członkiem giełdy papierów wartościowych New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) to największa giełda papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się 82% S&P 500, a także 70 największe korporacje na świecie. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupna i sprzedaży lub jest indywidualnym uczestnikiem rynku. W ten sposób mogą robić jedno i drugie - wykonywać transakcje w imieniu innych inwestorów i dokonywać transakcji dla siebie.
Kiedy uczestniczą w rynku na własny rachunek, jest to transakcja główna. Kiedy główna transakcja jest wykonywana po cenach, które są wyświetlane w systemie transakcyjnym giełdy. Spread bid-ask to całkowity zysk osiągnięty przez producenta. Spread to różnica między kwotami odpowiednio ceny sprzedaży i ceny sprzedaży.
Na przykład w powyższym przykładzie spread bid-ask to różnica między 5,50 USD a 5 USD. Całkowity zysk animatora rynku wynosi 50 $ (5,5 * 200 - 5 $ * 100 - 5,5 * 100).
Najczęstszym przykładem animatora rynku jest firma maklerska, która dostarcza rozwiązania związane z kupnem i sprzedażą dla inwestorów w nieruchomości. Odgrywa ogromną rolę w utrzymaniu płynności na rynku nieruchomości.
Zwykle animator rynku stwierdza, że nastąpił spadek wartości akcji przed ich sprzedażą kupującemu, ale po ich zakupie od sprzedającego. W związku z tym animatorzy rynku otrzymują rekompensatę za ryzyko, które podejmują, trzymając papiery wartościowe.
Dlaczego animatorzy rynku są ważni?
Celem animatorów rynku finansowego jest utrzymanie funkcjonalności rynku poprzez dostarczanie płynności. Robią to poprzez zapewnienie, że wolumen transakcji jest wystarczająco duży, aby transakcje mogły być realizowane w sposób płynny.
W przypadku braku animatorów rynku inwestor, który chce sprzedać swoje papiery wartościowe, nie będzie w stanie odblokować swoich pozycji. Dzieje się tak, ponieważ rynek nie zawsze ma łatwo dostępnych nabywców.
Jeśli obligatariusz chce sprzedać papier wartościowy, animator rynku kupi go od niego. Podobnie, jeśli inwestor chce kupić daną akcję Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. animatorzy rynku zapewnią, że akcje tej spółki będą dostępne do sprzedaży. W ten sposób działają jako hurtownicy na rynkach finansowych.
Ceny ustalane przez animatorów rynku są odzwierciedleniem popytu i podaży. Maklerzy giełdowi mogą również czasami pełnić funkcję animatorów rynku. Stanowi to jednak konflikt interesów, ponieważ brokerzy mogą być zachęcani do polecania swoim klientom papierów wartościowych, które tworzą rynek.
Ucz się więcej
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Źródła płynności Źródła płynności Dla przedsiębiorstwa źródłem płynności są wszelkie zasoby, które mogą być wykorzystane do generowania gotówki. Generalnie istnieją dwie główne klasy źródeł
- Kupuj i kupuj Kupuj i kupuj Termin kupuj i kupuj odnosi się do najlepszej potencjalnej ceny, za jaką kupujący i sprzedający są skłonni dokonać transakcji. Innymi słowy, oferta i kupno odnosi się do najlepszej ceny, za jaką papier wartościowy można sprzedać i / lub kupić w danym momencie.
- Handel spreadem Handel spreadem Handel spreadem - znany również jako handel wartościami względnymi - to metoda handlu, w ramach której inwestor jednocześnie kupuje jeden papier wartościowy i sprzedaje
- Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
