Indeks przepływów pieniężnych (MFI) to wskaźnik ruchu, który analizuje zarówno czas, jak i cenę, aby zmierzyć presję handlową - kupno lub sprzedaż. Jest również nazywany indeksem siły względnej ważonym wolumenem (RSI), ponieważ obejmuje wolumen, w przeciwieństwie do RSI, który obejmuje tylko cenę.
Na dodatni przepływ pieniędzy wskazuje wzrost typowej ceny, sygnalizujący presję kupna, podczas gdy spadek typowej ceny wskazuje na ujemny przepływ pieniędzy, sygnalizując w ten sposób presję sprzedażową. na dodatnich lub ujemnych ruchach cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. . Te dodatnie i ujemne przepływy pieniężne są kumulowane w celu stworzenia wskaźnika przepływu pieniędzy lub wskaźnika pieniądza.
Wskaźnik pieniądza służy do określania MFI, które oscyluje między 0 a 100. Ponieważ MFI uwzględnia wolumen, może być wykorzystany do identyfikacji skrajnych cen i odwróceń przy różnych sygnałach.
Podsumowanie
- Wskaźnik przepływów pieniężnych (MFI) to wskaźnik mierzący presję sprzedaży i kupna poprzez analizę danych dotyczących cen i wolumenu.
- Wskaźnik MFI waha się między 0 a 100.
- Stan wykupienia występuje, gdy MFI wzrasta powyżej 80. MFI poniżej 20 wskazuje na stan wyprzedania.
Wzór na indeks przepływów pieniężnych (MFI)
Indeks przepływów pieniężnych (MFI) można obliczyć, wykonując następujące kroki:
1. Oblicz typową cenę za okres.
Typowa cena = (Niska + Wysoka + Zamknij) / 3
Jeśli typowa cena na dziś jest wyższa niż wczoraj, oznacza to dodatni przepływ pieniędzy. Jeśli typowa cena jest niższa, oznacza to ujemny przepływ pieniędzy. Suma dodatnich środków pieniężnych w pewnych okresach daje dodatni przepływ pieniędzy, a suma ujemnych pieniędzy w pewnych okresach daje ujemny przepływ pieniędzy.
2. Oblicz surowy przepływ pieniędzy.
Surowy przepływ pieniędzy = wolumen x typowa cena
3. Oblicz stosunek pieniądza.
Wskaźnik pieniężny = 14-okresowy dodatni przepływ pieniężny / 14-okresowy ujemny przepływ pieniężny
4. Oblicz indeks przepływów pieniężnych (MFI).
Indeks przepływów pieniężnych (MIF) = 100 - [100 / (1 + wskaźnik pieniężny)]
Sygnały indeksu przepływów pieniężnych (MFI)
MFI generuje trzy główne sygnały - warunki wykupienia / wyprzedania, wahania awarii i dywergencje.
1. Stan wykupienia / wyprzedania
Papier wartościowy zostanie uznany za wykupiony, jeśli MIF wykaże szybki wzrost cen do wysokiego poziomu. Podobnie, papiery wartościowe są uważane za wyprzedane, jeśli MIF wskazuje na szybki spadek ceny do znacznie niskiego poziomu. Poziomy wyprzedania i wykupienia są pomocne w identyfikacji skrajnych cen.
Ogólnie rzecz biorąc, warunki wykupienia występują, gdy MIF jest powyżej 80, a poniżej 20 MIF oznacza warunki wyprzedaży. Ceny mogą nadal rosnąć, podczas gdy trend wzrostowy jest silny, a MIF może wzrosnąć powyżej 80.
Z drugiej strony, MIF może spaść poniżej 20, gdy ceny nadal spadają przy silnej tendencji spadkowej. Jeśli MFI wzrośnie powyżej 90, jest to uważane za stan naprawdę wykupiony, a poniżej 10 MIF jest uważany za stan naprawdę wyprzedany.
Jednak MFI powyżej 90 i poniżej 10 występują rzadko i sugerują, że ruch cen nie jest trwały. Obrót wieloma papierami wartościowymi na giełdzie New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) to największa giełda papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się 82% S&P 500, a także 70 największych korporacji na świecie . Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupowania i sprzedawania bez osiągania skrajnych cen na poziomie 90/10.
2. Rozbieżności
Sygnały dywergencji pojawiają się, gdy wskazania z akcji cenowej i MIF są przeciwne. Różnicę we wskazaniach można uznać za zbliżające się odwrócenie. W szczególności istnieją dwa rodzaje rozbieżności:
Dywergencja byczego wskaźnika przepływów pieniężnych (MFI)
Występuje, gdy cena zmienia się na nowy dołek, podczas gdy MIF wskazuje wyższy dołek, pokazując wzrost przepływu pieniędzy. Oznacza to, że presja sprzedaży maleje, a kupujący przejmą rynek. Daje możliwość zakupu papierów wartościowych po niskich cenach.
Niedźwiedzia dywergencja w indeksie przepływów pieniężnych (MFI)
Występuje, gdy cena przesuwa się do nowego szczytu, podczas gdy MFI wskazuje niższy szczyt. Oznacza to spadek presji zakupowej i czas przejmowania rynku przez sprzedawców. Jest to okazja dla sprzedających do osiągnięcia zysków Zysk vs Gotówka Zrozumienie różnicy między zyskiem a gotówką jest bardzo ważne w branży finansowej. Zysk definiuje się jako przychód pomniejszony o wszystkie koszty.
3. Huśtawki awaryjne
Podobnie jak rozbieżności, wahania związane z niepowodzeniem mogą również skutkować odwróceniem ceny. Jednak wahania niepowodzeń nie zależą od ceny i całkowicie zależą od MIF. W obu typach huśtawek niepowodzenia występują cztery stopnie - bycze i niedźwiedzie.
Byczy indeks przepływów pieniężnych (MFI) zmienia się po niepowodzeniu
Krok 1: MFI spada poniżej 20 (wyprzedane)
Krok 2: MFI odzyskuje i rośnie powyżej 20
Krok 3: MFI spada, ale pozostaje powyżej 20
Krok 4: MFI strzela powyżej poprzedniego maksimum
Niedźwiedzia zmiana indeksu przepływów pieniężnych (MFI)
Krok 1: MFI wzrasta powyżej 80 (wykupiony)
Krok 2: MFI spada poniżej 80
Krok 3: MFI nieznacznie rośnie, ale pozostaje poniżej 80
Krok 4: MFI spada poniżej poprzedniego minimum
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Cena ważona wolumenem (VWAP) Cena skorygowana ważona wolumenem (VWAP) Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest, jak sama nazwa wskazuje, średnią ceną akcji ważoną całkowitym wolumenem obrotu. VWAP jest używany do
- Średnia cena sprzedaży (ASP) Średnia cena sprzedaży (ASP) Średnia cena sprzedaży (ASP) to termin odnoszący się do ceny, za jaką sprzedawany jest towar lub usługa. Jak sama nazwa wskazuje, jest to średnia cena
- Bycze i niedźwiedzie Bycze i niedźwiedzie specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie na podstawie dodatnich lub ujemnych ruchów cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego.
- Wskaźnik siły względnej (RSI) Wskaźnik siły względnej (RSI) Wskaźnik siły względnej (RSI) jest jednym z najpopularniejszych i najczęściej stosowanych oscylatorów pędu. Pierwotnie został opracowany przez słynnego inżyniera mechanika, który stał się analitykiem technicznym, J. Wellesa Wildera. RSI mierzy zarówno szybkość, jak i tempo zmian cen
