Wskaźnik pokrycia okresu spłaty pożyczki (LLCR) jest miernikiem używanym do oceny zdolności projektu do całkowitego pokrycia zadłużenia. Zadłużenie to pieniądze pożyczone przez jedną stronę od drugiej w celu zaspokojenia potrzeb finansowych, które w innym przypadku nie mogą być bezpośrednio zaspokojone. Wiele organizacji wykorzystuje zadłużenie do nabywania towarów i usług, za które nie są w stanie zapłacić gotówką. zobowiązania. LLCR jest bardzo często stosowanym wskaźnikiem Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone na podstawie wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie w celu oceny potencjalnego ryzyka projektów w finansowaniu projektów Project Finance - podstawa Project Finance. Finansowanie projektu to analiza finansowa pełnego cyklu życia projektu. Zazwyczaj stosuje się analizę kosztów i korzyści.Wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia służy do pomiaru zdolności firmy do spłaty zobowiązań finansowych. Wyższy wskaźnik oznacza, że w dowolnym momencie projektu można podjąć większą zdolność do wywiązywania się z zobowiązań. Można ją obliczyć przyjmując wartość bieżącą netto Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza NPV jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i rachunkowości w celu określenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, wszystkich przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi długu (CFADS) do czasu zapadalności długu i podzielenia go przez całkowity dług pozostający do spłaty w danym momencie.Wyższy wskaźnik oznacza, że w dowolnym momencie projektu można podjąć większą zdolność do wywiązywania się z zobowiązań. Można ją obliczyć przyjmując wartość bieżącą netto Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza NPV jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i rachunkowości w celu określenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, wszystkich przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi długu (CFADS) do czasu zapadalności długu i podzielenia go przez całkowity dług pozostający do spłaty w danym momencie.Wyższy wskaźnik oznacza, że w dowolnym momencie projektu można podjąć większą zdolność do wywiązywania się z zobowiązań. Można ją obliczyć przyjmując wartość bieżącą netto Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza NPV jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i rachunkowości w celu określenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, wszystkich przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi długu (CFADS) do czasu zapadalności długu i podzielenia go przez całkowity dług pozostający do spłaty w danym momencie.Można ją obliczyć przyjmując wartość bieżącą netto Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza NPV jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i rachunkowości w celu określenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, wszystkich przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi długu (CFADS) do czasu zapadalności długu i podzielenia go przez całkowity dług pozostający do spłaty w danym momencie.Można ją obliczyć przyjmując wartość bieżącą netto Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza NPV jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i rachunkowości w celu określenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, wszystkich przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi długu (CFADS) do czasu zapadalności długu i podzielenia go przez całkowity dług pozostający do spłaty w danym momencie.wszystkich przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi długu (CFADS) do czasu zapadalności długu i podzielenie go przez całkowity niespłacony dług w danym momencie.wszystkich przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi długu (CFADS) do czasu zapadalności długu i podzielenie go przez całkowity niespłacony dług w danym momencie.
Szybkie podsumowanie punktów
- Wskaźnik pokrycia żywotności pożyczki (LLRC) to powszechnie stosowany miernik w finansowaniu projektów.
- LLRC służy do oceny zdolności projektu do spłaty całkowitego zadłużenia pozostającego do spłaty w danym momencie.
- LLRC oblicza się, biorąc bieżącą wartość netto przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi zadłużenia i dzieląc ją przez całkowity niespłacony dług w wybranym czasie.
Dlaczego współczynnik spłaty kredytu (LLCR) jest ważny?
Podobnie jak wskaźnik pokrycia długu (DSCR), LLCR jest ważnym wskaźnikiem wykorzystywanym w finansowaniu projektów. W każdym przedsięwzięciu typu project finance obliczenie obu wskaźników jest standardowym krokiem oceny projektu. Jednak w przeciwieństwie do DSCR, który mierzy zdolność projektu do spłaty zadłużenia w okresie, LLCR bierze pod uwagę wiele okresów przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi zadłużenia, a także całą kwotę niespłaconego zadłużenia. Ocenia zdolność projektu do spłaty wszystkich zobowiązań dłużnych na podstawie zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych. Daje lepsze oszacowanie profilu ryzyka projektu jako całości.
Jak obliczyć wskaźnik pokrycia żywotności pożyczki (LLCR)?
Wskaźnik pokrycia okresu spłaty kredytu jest obliczany jako wartość bieżąca netto Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza wartości bieżącej netto jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i rachunkowości w celu określenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, przepływów pieniężnych dostępnych do obsługi zadłużenia oraz dodania wszelkich dostępnych środków pieniężnych do rezerwy gotówkowej. Następnie bierzemy tę liczbę i dzielimy ją przez całkowity niespłacony dług w danym czasie. Wskaźnik pokrycia żywotności kredytu można obliczyć w dowolnym momencie; jednakże pozostałe CFADS należy zdyskontować do wybranego momentu w czasie. Całkowity niespłacony dług użyty do obliczenia musi również odpowiadać temu momentowi w czasie.
Poniżej znajduje się równanie do obliczenia LLCR:
Przy obliczaniu LLCR wskaźnik jest zazwyczaj obliczany corocznie, półrocznie lub kwartalnie przez pozostały okres pożyczki.
Wskaźnik spłaty pożyczki (LLCR) - przykład praktyczny
Przyjrzyjmy się prostemu przykładowemu pytaniu o wskaźnik spłaty kredytu. Poniżej pokazana jest hipotetyczna gotówka dostępna do obsługi zadłużenia w okresie trwania projektu. Prognozowane przepływy pieniężne są co roku dyskontowane do określonego okresu w czasie, a następnie sumowane. Liczba podzielona przez całkowity dług niespłacony w danym czasie daje LLCR.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o modelowaniu finansowym, zapoznaj się z kursami modelowania finansowego w finansach .
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby pomóc Ci zostać światowej klasy analitykiem finansowym i rozwinąć swoją karierę w pełnym zakresie, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:
- Przepływy pieniężne dostępne do obsługi zadłużenia (CFADS) Przepływy pieniężne dostępne do obsługi zadłużenia (CFADS) Przepływy pieniężne dostępne do obsługi zadłużenia (CFADS) to dokładny wskaźnik zdolności projektu do generowania przepływów pieniężnych i spłaty zobowiązań dłużnych.
- Finansowanie projektów Finansowanie projektów - wprowadzenie do finansowania projektów. Finansowanie projektu to analiza finansowa pełnego cyklu życia projektu. Zazwyczaj stosuje się analizę kosztów i korzyści
- Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wykorzystania dochodu operacyjnego do spłaty wszystkich zobowiązań, w tym spłaty kapitału i odsetek zarówno krótkoterminowych, jak i długoterminowych. -terminowy dług.
- Wskaźniki pokrycia Wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia służy do pomiaru zdolności przedsiębiorstwa do spłaty zobowiązań finansowych. Wyższy wskaźnik oznacza większą zdolność wywiązywania się ze zobowiązań
