Sponsor niezależny, zwany też sponsorem bez funduszy, to osoba fizyczna lub grupa kapitałowa, która chce przejąć firmę, która nie posiada finansowania kapitałowego Finansowanie dłużne vs kapitałowe Finansowanie kapitałowe vs dłużne - co jest najlepsze dla Twojej firmy i dlaczego? Prosta odpowiedź brzmi: to zależy. Decyzja między kapitałem a długiem zależy od wielu czynników, takich jak aktualny klimat gospodarczy, istniejąca struktura kapitałowa firmy oraz etap jej cyklu życia. potrzebne do transakcji Szablony Darmowe szablony biznesowe do wykorzystania w życiu osobistym lub zawodowym. Szablony obejmują programy Excel, Word i PowerPoint. Mogą być używane do transakcji, prawnych, modelowania finansowego, analizy finansowej, planowania biznesowego i analizy biznesowej. z góry.Niezależny sponsor rozpoznaje firmę docelową, a następnie poszukuje inwestora, który może zapewnić kapitał na nabycie firmy. Struktura niezależnego sponsora unika korzystania z funduszu private equity Fundusze private equity Fundusze private equity to pule kapitału, które można zainwestować w przedsiębiorstwa, które stanowią szansę na wysoką stopę zwrotu. Pochodzą z ustalonym funduszem emerytalnym lub rodzinnym i zamiast tego bezpośrednio inwestują w projekt. Będą obsługiwać firmę, otrzymywać kapitał i opłaty projektowe oraz przekazywać zyski inwestorom.Pochodzą z ustalonym funduszem emerytalnym lub rodzinnym i zamiast tego bezpośrednio inwestują w projekt. Będą obsługiwać firmę, otrzymywać kapitał i opłaty projektowe oraz przekazywać zyski inwestorom.Pochodzą z ustalonym funduszem emerytalnym lub rodzinnym i zamiast tego bezpośrednio inwestują w projekt. Będą obsługiwać firmę, otrzymywać kapitał i opłaty projektowe oraz przekazywać zyski inwestorom.
Zwykle niezależni sponsorzy są ekspertami private equity lub bankierami inwestycyjnymi. Co robią bankierzy inwestycyjni? Co robią bankierzy inwestycyjni? Bankierzy inwestycyjni mogą pracować 100 godzin tygodniowo, wykonując badania, modelowanie finansowe i prezentacje dotyczące budowania. Chociaż obejmuje jedne z najbardziej pożądanych i satysfakcjonujących finansowo stanowisk w branży bankowej, bankowość inwestycyjna jest również jedną z najtrudniejszych i najtrudniejszych ścieżek kariery, Przewodnik po IB, którzy chcą mieć udział w kapitale i zaangażować się w rozwój i działalność firmy. Kapitał komandytariusza niezależnego sponsora zwykle pochodzi z funduszy hedgingowych, firm private equity, rodziny i przyjaciół lub rodzinnych biur. Wybór źródła kapitału często zależy od charakteru transakcji.
Na przykład większe transakcje będą wymagały renomowanych firm private equity. 10 najlepszych firm private equity. Które 10 największych firm private equity na świecie? Nasza lista dziesięciu największych firm PE, posortowana według całkowitego zgromadzonego kapitału. Typowe strategie w ramach PE obejmują wykup lewarowany (LBO), kapitał podwyższonego ryzyka, kapitał wzrostu, inwestycje w trudnej sytuacji i kapitał mezzanine. z gotowym kapitałem, gdyż mogą odegrać istotną rolę w procesie finalizacji transakcji, a także zapewnić przedstawiciela firmy do pełnienia funkcji operacyjnej w przejmowanej spółce. Jednak mniejsze oferty mogą wymagać udziału tylko rodzinnych biur. Niezależny sponsor może otrzymać mandat do obsługi transakcji, jak również do zarządzania rolą operacyjną.
Powody, dla których inwestorzy preferują strukturę niezależnego sponsora
Oto niektóre z powodów, dla których inwestorzy wolą strukturę niezależnego sponsora od struktury private equity:
# 1. Większa kontrola nad warunkami inwestycji
Dokonanie inwestycji w funduszu private equity oznacza na ogół, że należy zaakceptować warunki inwestycji, które proponuje fundusz, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestor chce zainwestować w większość udziałów funduszu. Struktura niezależnego sponsora często obejmuje jednego inwestora, który może negocjować warunki inwestycji specjalnie dla inwestora.
# 2. Więcej dostępu do ofert
Otoczenie dla funduszy private equity jest zwykle trudne, ponieważ istnieje ograniczona liczba możliwości, z których warto skorzystać. Mogą być zmuszeni do większych inwestycji w mniejsze transakcje z mniejszą konkurencją. Jednak inwestowanie w małe transakcje jest zwykle pracochłonne. Z tego powodu fundusze private equity lubią inwestować w takie transakcje, korzystając z usług niezależnego sponsora.
# 3. Pełna kontrola nad decyzjami inwestycyjnymi
W przeciwieństwie do inwestorów w strukturze private equity, którzy nie mają kontroli nad inwestycjami funduszu private equity, kontrolę nad swoimi inwestycjami sprawują inwestorzy niezależnego sponsora. Inwestorzy w funduszach private equity zwykle po wyborze funduszu rezygnują z kontroli nad decyzjami inwestycyjnymi firmy.
W strukturze niezależnego sponsora cel przejęcia będzie dobrze znany inwestorowi przed inwestycją. Inwestor otrzyma pełną wiedzę o tym, gdzie i jak zostaną wykorzystane pieniądze. Czasami niezależny sponsor dzieli się umową zakupu z inwestorem, aby pomóc mu lepiej zrozumieć potencjalną inwestycję.
Powody, dla których niezależni sponsorzy preferują strukturę niezależnych sponsorów
Poniżej przedstawiamy kilka powodów, dla których konstrukcja jest lubiana przez niezależnych sponsorów.
# 1. Struktura prawa o papierach wartościowych jest łatwiejsza
Proces pozyskiwania kapitału od kilku inwestorów wymaga przestrzegania federalnych i stanowych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Projekt niezależnego sponsora z jednym inwestorem ograniczy lub wyeliminuje zgłoszenia do przepisów dotyczących bezpieczeństwa państwa, w zależności od struktury transakcji i lokalizacji zarówno inwestorów, jak i sponsora niezależnego.
# 2. Zajmuje mniej energii i czasu
Proces pozyskiwania środków od osób trzecich, na przykład poprzez finansowanie społecznościowe lub tradycyjną ofertę prywatną, zwykle zajmuje dużo pracy. Nawet zaokrąglenie zaledwie kilku inwestorów może być kłopotliwe. W przypadku jednego inwestora potrzeba mniej energii i czasu. Bardziej efektywne jest znalezienie jednego inwestora i wynegocjowanie z nim jednego arkusza warunków, niż wystawianie i negocjowanie z kilkoma potencjalnymi inwestorami.
Jak zarabiają niezależni sponsorzy?
Bycie niezależnym sponsorem może być dość opłacalne finansowo. Istnieje wiele sposobów, na jakie mogą czerpać korzyści finansowe z transakcji, zarówno krótko-, jak i długoterminowej. Oto główne sposoby opłacania transakcji przez niezależnych sponsorów.
# 1. Opłata za nabycie / zamknięcie
Opłata ta jest zwykle pewnym procentem całkowitej ceny transakcji, płaconej przy jej zamknięciu. W zależności od wielkości transakcji odsetek ten zwykle waha się między 2% a 3%.
# 2. Kapitał
Własność lub udziały w firmie zwykle przybierają formę udziałów lub promocji. Odnosi się to do kapitału własnego na podstawie wyników przedsiębiorstwa. Wzrost wartości firmy o określoną kwotę zapewni niezależnemu sponsorowi pewien procent kapitału.
# 3. Opłata za zarządzanie
Niezależny sponsor otrzymuje wynagrodzenie za zarządzanie z powodu swojego zaangażowania w organizacji po zamknięciu. Opłata za zarządzanie nie jest jednak uzależniona od codziennego pełnienia przez nich roli w firmie. Wielu niezależnych sponsorów działa jako doradcy strategiczni, którzy pomagają zespołowi zarządzającemu.
Kluczowe wnioski
Niezależny sponsor, po znalezieniu firmy docelowej, szuka inwestora. Niezależni sponsorzy to często eksperci private equity lub bankierzy inwestycyjni, którzy pragną nabyć kapitał w firmie i uzyskać kontrolę nad działalnością przejmowanej firmy. W zależności od charakteru transakcji mogą pozyskiwać kapitał od funduszy hedgingowych, firm private equity, rodziny i przyjaciół lub biur rodzinnych.
Struktura niezależnego sponsora zapewnia korzyści zarówno niezależnemu sponsorowi, jak i inwestorowi, co czyni ją potencjalnie lukratywną opcją. Inwestorzy mogą chcieć być zaangażowani w niezależną strukturę sponsorską ze względu na uprawnienia kontrolne, które nabywają nad warunkami inwestycji spółki, decyzjami inwestycyjnymi i projektami.
Niezależny sponsor będzie miał mniej kłopotów z pozyskiwaniem funduszy, a także będzie miał łatwiejszą strukturę prawa papierów wartościowych. Ponadto niezależny sponsor odniesie korzyści finansowe ze struktury na wiele sposobów, w tym opłatę za zamknięcie, kapitał i opłatę za zarządzanie.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Anioł inwestor Anioł inwestor Anioł inwestor to osoba lub firma, która zapewnia kapitał na rozpoczęcie działalności w zamian za kapitał własny lub dług zamienny. Mogą zapewnić jednorazową inwestycję lub stały zastrzyk kapitału, aby pomóc firmie przejść przez trudne wczesne etapy.
- Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy oznacza instytucję, która działa jako pośrednik między dwiema stronami w celu ułatwienia transakcji finansowej. Do instytucji, które są powszechnie określane jako pośrednicy finansowi, należą banki komercyjne, banki inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne.
- Fundusz funduszy (FOF) Fundusz funduszy (FOF) Fundusz funduszy (FOF) to narzędzie inwestycyjne, w ramach którego fundusz inwestuje w portfel złożony z udziałów innych funduszy.
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
