Pożyczka o zmiennej stopie procentowej to rodzaj pożyczki, w przypadku której oprocentowanie zmienia się w zależności od zmian rynkowych stóp procentowych. W przeciwieństwie do pożyczki o stałym oprocentowaniu, w której pożyczkobiorcy płacą stałą stopę procentową, pożyczka o zmiennej stopie procentowej obejmuje miesięczne płatności o zmiennej stopie procentowej, które zmieniają się w zależności od zmian rynkowych stóp procentowych.
Zwykle pożyczkodawcy kierują się indeksem finansowym, takim jak federalna stopa pożyczkowa lub londyńska stawka międzybankowa oferowana (LIBOR) LIBOR LIBOR, który jest akronimem London Interbank Offer Rate, odnosi się do stopy procentowej, którą banki brytyjskie pobierają od innych instytucji finansowych pożyczka terminowa z terminem spłaty od jednego dnia do 12 miesięcy w przyszłości. LIBOR służy jako podstawa odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych. Jeśli określony indeks ulegnie zmianie, pożyczkodawca dostosowuje swoją stopę procentową do indeksu. Jednak zmiany oprocentowania pobieranego przez klienta nie są drastyczne, a raczej okresowo, zgodnie z umową pożyczkodawcy.
Szybkie podsumowanie
- Pożyczka o zmiennej stopie procentowej to rodzaj pożyczki, w przypadku której stopa procentowa zmienia się wraz ze zmianami rynkowych stóp procentowych.
- Zmienna stopa procentowa jest uzależniona od stopy referencyjnej lub referencyjnej, takiej jak stopa funduszu federalnego lub oferowana stopa procentowa londyńskiego rynku międzybankowego (LIBOR) plus marża / spread określony przez pożyczkodawcę.
- Przykłady kredytów o zmiennym oprocentowaniu obejmują zmienne oprocentowanie hipoteczne i karty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu.
Jak działają pożyczki o zmiennej stopie procentowej
Pożyczka o zmiennej stopie procentowej jest powiązana z określoną stopą referencyjną lub indeksem referencyjnym, takim jak londyńska oferowana stopa procentowa międzybanków (LIBOR). LIBOR to stopa procentowa, po jakiej banki pożyczają sobie wzajemnie. Stopę procentową uzyskuje się, przeprowadzając ankiety wśród banków i uzyskując informacje o stopach procentowych, które płacą przy pożyczaniu od innych instytucji.
Alternatywą dla LIBOR jest prime rate Prime Rate Termin „prime rate” (znany również jako główna stopa pożyczkowa lub prime zdolność kredytowa. w kraju. Podstawowa stopa procentowa służy jako stopa referencyjna dla kredytów samochodowych, kredytów hipotecznych i kart kredytowych. Stawka jest powiązana ze stopą funduszy Rezerwy Federalnej, która jest stopą procentową pobieraną za pożyczki jednodniowe w celu spełnienia wymogów dotyczących finansowania rezerw. Stopa funduszy federalnych Stopa funduszy federalnych W Stanach Zjednoczonych stopa funduszy federalnych odnosi się do stopy procentowej, którą instytucje depozytowe (takie jak banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe) obciążają inne instytucje depozytowe za jednodniowe pożyczki kapitału z ich sald rezerwowych, na zasadzie niezabezpieczonej .jest regulowany bezpośrednio przez politykę Rezerwy Federalnej.
LIBOR i podstawowa stopa procentowa danego kraju są wykorzystywane jako punkt wyjścia dla komercyjnych pożyczkodawców przy ustalaniu stóp procentowych. Zwykle pożyczkodawcy naliczają konsumentom spread lub marżę powyżej wybranej stopy referencyjnej, aby wygenerować zysk. Marża pobierana od konsumenta będzie zależała od różnych czynników, takich jak czas trwania kredytu, rodzaj aktywów i poziom ryzyka konsumenta (ocena kredytowa i zdolność kredytowa).
Wartość odniesienia plus marża / spread pożyczkodawcy sumują się, tworząc rzeczywistą stopę procentową naliczaną konsumentowi. Na przykład kredyt samochodowy może być wyceniony na 6-miesięczny LIBOR + 3%. Oznacza to, że stopa procentowa pożyczki będzie LIBOR, która będzie się zmieniać na koniec każdego półrocza. 3% to marża pobierana przez bank od konsumenta.
Korzyści z pożyczek o zmiennej stopie procentowej
Z punktu widzenia pożyczkobiorcy pożyczka o zmiennej stopie procentowej jest korzystna, ponieważ często są one obciążone niższymi stopami procentowymi niż pożyczki o stałym oprocentowaniu. Najczęściej oprocentowanie jest na początku niższe i może ulec zmianie w trakcie okresu kredytowania. Jednak w okresach stale zmieniających się stóp procentowych pożyczka o stałym oprocentowaniu wydaje się być bardziej atrakcyjna niż pożyczka zmienna. W takich przypadkach pożyczki o stałym oprocentowaniu mają oprocentowanie, które pozostaje niezmienione w okresie trwania pożyczki.
Z punktu widzenia pożyczkodawcy pożyczka o zmiennym oprocentowaniu ma większą wartość niż pożyczka o stałym oprocentowaniu. Pożyczkodawcy mogą podwyższyć stopę procentową, aby odzwierciedlić zmiany rynkowe, podczas gdy odsetki naliczane od oprocentowania o stałej stopie pozostają niezmienne niezależnie od zmian na rynku.
Co to jest kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej?
Kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej to kredyt mieszkaniowy, w przypadku którego stopa procentowa jest okresowo dostosowywana w celu odzwierciedlenia zmian referencyjnej stopy procentowej. Kredytodawcy hipoteczni mogą zaoferować zmienne oprocentowanie kredytu mieszkaniowego przez cały okres spłaty kredytu lub zaoferować kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej, który łączy zarówno stałe, jak i zmienne stopy procentowe. Kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej jest korygowany według stopy procentowej wyższej od stopy referencyjnej lub referencyjnej.
Pożyczkobiorcy preferują pożyczki zmienne, gdy spodziewają się spadku stóp procentowych w przyszłości. Mogą skorzystać na niższych stopach procentowych, gdy spadną rynkowe stopy procentowe. Z drugiej strony, gdy umowa pożyczki przewiduje ograniczenie stopy zmiennej, pożyczkobiorcy są chronieni przed wzrostem stóp procentowych. Oznacza to, że istnieje maksymalny limit obciążenia pożyczkobiorcy niezależnie od referencyjnej stopy procentowej.
Struktura kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej
Zmienna stopa procentowa dla kredytu hipotecznego jest skonstruowana w taki sposób, że obejmuje stopę indeksowaną i marżę o zmiennej stopie procentowej. Wysokiej jakości pożyczkobiorcy mogą kwalifikować się tylko do stopy indeksowanej, która jest powiązana z główną stopą procentową pożyczkodawcy lub LIBOR. Kredytobiorcy są obciążani stopą procentową kredytu hipotecznego, która zmienia się wraz ze zmianami stóp rynkowych.
Pożyczka ma dwie formy. Po pierwsze, pożyczkobiorcy mogą być obciążani zmienną stopą procentową przez cały okres trwania pożyczki. Stopa procentowa w tym przypadku będzie uzależniona od stopy indeksowanej powiększonej o spread / marżę określoną przez pożyczkodawcę. Oprócz długoterminowej pożyczki o zmiennej stopie procentowej zmienna stopa procentowa może stanowić część pożyczki hybrydowej.
Przykładem jest kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej, który łączy w sobie stałe i zmienne oprocentowanie w okresie kredytowania. Kredyt hipoteczny ze zmienną stopą procentową 5/1 wymaga od kredytobiorców płacenia stałej stopy procentowej przez pierwsze pięć lat okresu pożyczki oraz zmiennej stopy procentowej, która byłaby resetowana każdego roku na podstawie stopy indeksowanej w dniu zmiany.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby pomóc Ci zostać światowej klasy analitykiem finansowym i rozwinąć swoją karierę w pełnym zakresie, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:
- Analiza kredytowa Analiza kredytowa Analiza kredytowa to proces określania zdolności firmy lub osoby do spłaty zobowiązań. Innymi słowy, jest to proces, który określa ryzyko kredytowe potencjalnego kredytobiorcy lub ryzyko niewykonania zobowiązania. Uwzględnia zarówno czynniki jakościowe, jak i ilościowe.
- Rezerwa Federalna Rezerwa Federalna (Fed) Rezerwa Federalna to bank centralny Stanów Zjednoczonych i organ finansowy odpowiedzialny za największą na świecie gospodarkę wolnorynkową.
- Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa to zmienna stopa procentowa, która zmienia się w czasie trwania zobowiązania dłużnego. Jest to przeciwieństwo stałej stawki.
- Pożyczki zabezpieczone a pożyczki niezabezpieczone Pożyczki zabezpieczone vs pożyczki niezabezpieczone Planując zaciągnięcie pożyczki osobistej, pożyczkobiorca może wybrać między pożyczką zabezpieczoną a pożyczką niezabezpieczoną. Pożyczając pieniądze z banku, spółdzielczej kasy pożyczkowej lub
