Co to jest opłata jednorazowa?

Opłata jednorazowa lub jednorazowa to pozycja, która pojawia się nieregularnie w sprawozdaniach finansowych firmy. Nie ma związku z działalnością biznesową firmy i wynika z nieoczekiwanych zdarzeń, takich jak procesy sądowe, zwolnienia, sprzedaż aktywów Zbycie Zbycie (lub zbycie) oznacza zbycie aktywów firmy lub jednostki biznesowej w drodze sprzedaży, wymiany, zamknięcia lub upadłości. Częściowe lub całkowite zbycie może nastąpić w zależności od powodu, dla którego kierownictwo zdecydowało się sprzedać lub zlikwidować zasoby firmy. Przykłady zbycia obejmują sprzedaż produktów intelektualnych itp.

Jednorazowa opłataRyc.1

Rozpoznanie jednorazowego obciążenia jest ważne, ponieważ może on zniekształcić obraz finansowy i znacząco zmienić wyniki ważnych analiz, takich jak prognozowanie i wycena sprawozdań finansowych.

Kierownictwo często stosuje jednorazowe opłaty, aby zaniżać lub zawyżać wyniki finansowe, aby zmienić postrzeganie spółki przez inwestorów. W następnych sekcjach zobaczymy kilka przykładów nadużyć i tego, co można zrobić, aby poradzić sobie z jednorazowymi opłatami.

Opłaty jednorazowe - niewłaściwe użycie

1. Zawyżanie zarobków

Czasami firma zwiększa swoje dochody, umieszczając nietypowy zysk w zwykłej pozycji w rachunku zysków i strat. Jednym ze sposobów jest uwzględnienie dochodów z inwestycji w całkowitych dochodach.

Przykład

Firmy lotnicze są często zaangażowane w zabezpieczenie paliwa, aby kontrolować swoje koszty. Czasami działania zabezpieczające generują duże zyski. Firma może zdecydować o uwzględnieniu takich zysków w swoich przychodach, nawet jeśli zabezpieczanie paliwa nie jest jej podstawową działalnością.

2. Wskaźniki gier

Firma może nadużywać jednorazowych opłat, aby uzyskać ważne wskaźniki wydajności, manipulując jednym z jego składników.

Przykład

Wskaźnik C / Z Wskaźnik ceny do zysku Wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik P / E) to stosunek ceny akcji spółki do zysku na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości przedsiębiorstwa. Wskaźnik P / E przedstawia oczekiwania rynku i jest ceną, jaką musisz zapłacić za jednostkę bieżących (lub przyszłych) zysków, składa się z dwóch elementów: ceny P i zysku na akcję E. Firma nie może kontrolować ceny, która jest ustalana przez rynek, ale może obniżyć zysk na akcję, aby zawyżać wskaźnik P / E. Może to zrobić, odpisując aktywa lub przenosząc wszystkie swoje wydatki na jeden okres.

3. Fałszywie negatywna percepcja

Firma nie zawsze może przeceniać wyniki. Może stworzyć fałszywą jednorazową opłatę, łącząc większość swoich wydatków w jednym okresie, powiedzmy w kwartale. Stwarza to fałszywe wyobrażenie o lepszej przyszłości dla firmy, ponieważ inne kwartały będą wyglądać na poprawę w stosunku do poprzednich wyników, które zostały celowo zaniżone.

Opłaty jednorazowe - fałszywie negatywne postrzeganieRysunek 2: Fałszywy wzrost spowodowany manipulowaniem liczbami

4. Niewłaściwe raportowanie

Firma może poprawnie zgłosić jednorazową opłatę na jednym wyciągu, ale nieprawidłowo zgłosić to na innym.

Przykład

Firma osobno raportuje jednorazowy zysk w rachunku zysków i strat, dzięki czemu jest on przejrzysty dla każdego czytelnika sprawozdania finansowego. Jednak następnie obejmuje zwiększony dochód netto w rachunku zysków i strat i wykorzystuje go bez korekty w rachunku przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie zwany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki posiada firma wygenerowane i używane w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. . Może łatwo wprowadzić w błąd inwestorów, którzy nie sprawdzają dokładnie wszystkich stwierdzeń. Lepszym sposobem na zgłoszenie jednorazowej opłaty jest osobne zgłoszenie jej również w przepływie środków pieniężnych.

Radzenie sobie z jednorazowymi opłatami

Powyższe przykłady to tylko kilka przypadków, w których jednorazowa opłata może zostać wykorzystana przez firmę. Możliwości jest wiele i ciężko jest udokumentować każdy przypadek takiego błędnego raportowania. Można jednak podjąć pewne kroki, aby zminimalizować zniekształcenia. Niektóre z tych środków to:

  • Usuń wpływ jednorazowych obciążeń na sprawozdania finansowe przed przeprowadzeniem jakichkolwiek analiz, takich jak prognozowanie i wycena. Jest to ważne, ponieważ nie tylko dokładniej obrazuje sytuację finansową, ale także dlatego, że jednorazowe obciążenia są trudne do przewidzenia.
  • Używaj wskaźników operacyjnych zamiast liczb końcowych, ponieważ liczby operacyjne nie uwzględniają wpływu jednorazowych opłat. Na przykład, w przypadku powyższego wskaźnika C / Z, przy zastosowaniu dochodu z działalności operacyjnej Dochód z działalności operacyjnej, zwany również zyskiem operacyjnym lub zyskiem przed odsetkami i podatkami (EBIT), to kwota dochodu pozostałego po odliczeniu bezpośredniego i pośredniego koszty. Koszty z tytułu odsetek, dochody z odsetek i inne nieoperacyjne źródła przychodów nie są brane pod uwagę przy obliczaniu dochodu operacyjnego, zamiast dochodu netto z tytułu zysku na akcję, co doprowadzi do dokładniejszego pomiaru wartości.
  • Zbadaj wszystkie sprawozdania finansowe zbiorczo, a nie niezależnie. Może pomóc wykryć omówione powyżej niewłaściwe raportowanie.
  • Wypatruj firm, które wielokrotnie korzystają z jednorazowych opłat. Jest bardzo prawdopodobne, że nie są to opłaty jednorazowe, ale rzeczywiste koszty prowadzenia działalności. Taka praktyka wskazuje na złe zarządzanie.
  • Używaj wskaźników zgodnych z GAAP / IFRS i porównuj metryki niezgodne z GAAP / IFRS z ich zgodnymi odpowiednikami w jak największym stopniu. Standardy rachunkowości ewoluują w czasie i zapewniają dokładność i rygor.

Dodatkowe zasoby

Aby pogłębić Twoją wiedzę i zrozumienie bankowości inwestycyjnej, Finance oferuje następujące zasoby.

  • Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
  • MSSF a US GAAP MSSF vs US GAAP MSSF a US GAAP odnoszą się do dwóch standardów rachunkowości i zasad stosowanych przez kraje na świecie w odniesieniu do sprawozdawczości finansowej. Ponad 110 krajów przestrzega Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zachęcają do jednolitości w sporządzaniu sprawozdań finansowych.
  • Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
  • Największe skandale księgowe Największe skandale księgowe W ciągu ostatnich dwóch dekad doszło do jednych z najgorszych skandali księgowych w historii. W wyniku tych katastrof finansowych stracono miliardy dolarów. W tym

Zalecane

Co to jest kupiona umowa?
Co to jest finansowanie nasion?
Co to jest ekspozycja tłumaczeń?