Wskaźnik kapitału własnego to miernik finansowy, który mierzy wielkość dźwigni finansowej używanej przez firmę. Wykorzystuje inwestycje w aktywa i kwotę kapitału własnego, aby określić, jak dobrze firma zarządza swoimi długami i finansuje wymagania dotyczące aktywów.
Niski współczynnik kapitału własnego oznacza, że spółka wykorzystywała dług głównie do nabywania aktywów, co jest powszechnie postrzegane jako przejaw zwiększonego ryzyka finansowego. Wskaźniki kapitału własnego o wyższej wartości ogólnie wskazują, że firma skutecznie sfinansowała swoje zapotrzebowanie na aktywa minimalną kwotą zadłużenia.
Podsumowanie:
- Wskaźnik kapitału własnego wykorzystuje aktywa ogółem firmy (krótkoterminowe i długoterminowe) oraz całkowity kapitał własny, aby pomóc wskazać, jak lewarowana jest firma: jak skutecznie finansuje zapotrzebowanie na aktywa bez wykorzystywania długu.
- Wzór jest prosty: całkowity kapitał własny / aktywa ogółem
- Wskaźniki kapitału własnego, które wynoszą .50 lub mniej, są uznawane za spółki lewarowane; te ze współczynnikiem równym 0,5 i wyższym są uważane za konserwatywne, ponieważ posiadają więcej finansowania z kapitału własnego niż z długu.
Wzór na współczynnik kapitału własnego
Spójrzmy na przykład, aby lepiej zrozumieć, jak działa współczynnik. W tym przykładzie łączne aktywa Spółki XYZ (krótkoterminowe i długoterminowe) są wyceniane na 50 000 USD, a całkowita wartość kapitału własnego akcjonariusza (lub właściciela) wynosi 22 000 USD. Korzystając z powyższego wzoru:
Powyższy wynik wskazuje na to, że firma wykorzystała swoje zadłużenie. Posiada nieco więcej długu (28 000 USD) niż kapitał od udziałowców, ale tylko o 6 000 USD.
Znaczenie wartości wskaźnika kapitału własnego
Każda spółka, której współczynnik kapitału własnego wynosi 0,50 lub mniej, jest uważana za spółkę lewarowaną. Im wyższa wartość, tym mniej lewarowana firma. I odwrotnie, spółka, której wartość wskaźnika kapitału własnego wynosi 0,50 lub więcej, jest uważana za konserwatywną, ponieważ ma dostęp do większego finansowania z kapitału własnego akcjonariusza Kapitał własny akcjonariusza (znany również jako kapitał własny) to rachunek w bilansie firmy, który składa się z: kapitał zakładowy plus zyski zatrzymane. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowca = aktywa - pasywa niż z długu.
Inwestorzy zwykle szukają spółek, które mieszczą się w przedziale konserwatywnym, ponieważ są mniej ryzykowne; takie firmy wiedzą, jak gromadzić i finansować zapotrzebowanie na aktywa bez zaciągania znacznego zadłużenia. Instytucje pożyczkowe są również bardziej skłonne do udzielania kredytów przedsiębiorstwom o wyższym wskaźniku. Im wyższy wskaźnik, tym silniejsza wskazówka, że pieniądze są efektywnie zarządzane i że firma będzie w stanie spłacać swoje długi w odpowiednim czasie.
Wysoka wartość wskaźnika pokazuje również, że firma jest ogólnie silniejsza finansowo i cieszy się większą długoterminową pozycją wypłacalności. Wypłacalność Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań finansowych. Gdy analitycy chcą dowiedzieć się więcej o wypłacalności przedsiębiorstwa, przyglądają się całkowitej wartości jej aktywów w porównaniu z łącznymi posiadanymi zobowiązaniami. niż firmy o niższych wskaźnikach.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Koszt kapitału własnego Koszt kapitału własnego to stopa zwrotu, której akcjonariusz potrzebuje, aby zainwestować w biznes. Wymagana stopa zwrotu zależy od poziomu ryzyka związanego z inwestycją
- Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można racjonalnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa.
- Zadłużenie a finansowanie kapitałowe Zadłużenie a finansowanie kapitałowe Zadłużenie a finansowanie kapitałowe - co jest najlepsze dla Twojej firmy i dlaczego? Prosta odpowiedź brzmi: to zależy. Decyzja między kapitałem a długiem zależy od wielu czynników, takich jak aktualny klimat gospodarczy, istniejąca struktura kapitałowa firmy oraz etap jej cyklu życia.
- Wskaźniki dźwigni Wskaźniki dźwigni Wskaźnik dźwigni wskazuje poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy na kilku innych rachunkach w bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych. Szablon programu Excel
