Badania kapitałowe a bankowość inwestycyjna

Patrząc na karierę na rynkach kapitałowych, ważne jest, aby zrozumieć, czy lepiej pasujesz do bankowości inwestycyjnej Bankowość inwestycyjna Bankowość inwestycyjna to oddział banku lub instytucji finansowej, który obsługuje rządy, korporacje i instytucje poprzez zapewnienie gwarancji pozyskiwanie) oraz usługi doradcze w zakresie fuzji i przejęć (M&A). Banki inwestycyjne działają jako pośrednicy lub badacze akcji. Obie oferują doskonałe doświadczenie zawodowe i świetne wynagrodzenie. Wybór jednego z nich naprawdę sprowadza się do osobowości bardziej niż czegokolwiek innego. W tym przewodniku omówimy kluczowe różnice między badaniami kapitałowymi a bankowością inwestycyjną.

Czym zajmują się pracownicy / analitycy Equity Research?

Analitycy ds. Badań Analityk ds. Badań kapitałowych Analityk ds. Badań akcji zapewnia zasięg badań spółek publicznych i przekazuje je klientom. Omawiamy wynagrodzenie analityka, opis stanowiska, punkty wejścia do branży i możliwe ścieżki kariery. obejmują grupę akcji, zazwyczaj z jednej branży, i publikują raporty z zaleceniami, czy inwestorzy powinni kupować, sprzedawać lub utrzymywać (przeważenie, niedoważenie, waga rynkowa) akcji.

Zazwyczaj praca w zakresie badań kapitałowych wymaga:

• Budowanie modeli finansowych
• Pisanie raportów z badań akcji (prezentacja inicjująca, wyniki kwartalne, aktualizacje wiadomości, zmiany rekomendacji itp.)
• Wykonywanie badań branżowych
• Aktualizowanie arkuszy kalkulacyjnych programu Excel Zasoby programu Excel Naucz się programu Excel online dzięki setkom bezpłatnych samouczków, zasobów, przewodników i ściągawek programu Excel! Zasoby finansowe to najlepszy sposób, aby nauczyć się Excela na własnych warunkach. i dokumenty Word
• Rozmowy z kierownictwem firm, których dotyczą
• Informowanie inwestorów i opinii publicznej o aktualnościach inwestycyjnych

Co robią bankierzy inwestycyjni?

Bankowcy inwestycyjni doradzają swoim klientom w zakresie subemisji (pozyskiwanie kapitału, proces IPO IPO Proces IPO to proces, w którym prywatna firma po raz pierwszy emituje nowe i / lub istniejące papiery wartościowe. 5 kroków omówionych szczegółowo itp.), Fuzje i przejęcia Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji, finanse przedsiębiorstw Omówienie finansów korporacyjnych Finanse przedsiębiorstw dotyczą struktury kapitałowej korporacji, w tym jej finansowania i działań podejmowanych przez zarząd w celu zwiększenia jej wartości,oraz ogólne uprawnienia doradcze.

Praca analityka / Associate bankowości inwestycyjnej wymaga przede wszystkim następujących czynności:

• Tworzenie książek ofertowych Investment Banking Pitch Book Jak stworzyć książkę przetargową dotyczącą bankowości inwestycyjnej. W tym przewodniku dowiesz się, co jest zawarte w pakiecie, jak stworzyć podręcznik do prezentacji IB i zawiera przykłady slajdów (prezentacje w programie PowerPoint)
• Budowanie modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najpopularniejszych typów w programie Excel
• Wykonywanie analizy finansowej ad hoc Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
• Dokumenty budowlane dla transakcji (Prospekt, Memorandum Informacji Poufnych CIM - Memorandum Informacji Poufnych A Memorandum Informacji Poufnych (CIM) to dokument używany w M&A do przekazywania ważnych informacji w procesie sprzedaży. Przewodnik, przykłady i szablon, Teaser, List intencyjny, itp.)

Jaki typ osobowości jest odpowiedni do badań równości?

Typ osoby, która nadaje się do badań równościowych, to ktoś, kto lubi pisać, rutynowe, analizy finansowe i jest introwertyczny.

• Pisanie : analitycy naukowi muszą pisać wiele rzeczy. Publikują obszerne raporty (inicjowanie pokrycia), okresowe aktualizacje (wyniki kwartalne) i specjalne notatki (zmiany w zarządzie, przejęcia, nowe emisje itp.).
• Rutyna : większość czynności, które wykonują analitycy, opiera się na rutynach. Mają kalendarz zarobków, kiedy wszystkie firmy, których dotyczą, zgłaszają swoje wyniki, i wydają raporty w tych datach. Mogą również zaplanować harmonogram, w którym rozpoczną pokrywanie nowych zasobów.
• Analiza finansowa : istnieje wiele modeli finansowych. Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. , analizy branżowe i obliczenia liczbowe w badaniach kapitału.
• Introwertycy : nie można powiedzieć, że analitycy badawczy są w rzeczywistości introwertykami, ale w badaniach kapitałowych występuje znacznie mniej składnika sprzedaży lub relacji z klientami w porównaniu z bankowością inwestycyjną lub sprzedażą i handlem. Jeśli chcesz zostać analitykiem lub współpracownikiem, powinieneś lubić pracować w ciszy i niezależnie.

Jaki typ osobowości pasuje do bankowości inwestycyjnej?

Typ osoby, która nadaje się do bankowości inwestycyjnej, to ktoś, kto lubi pisać, rutynę, analizę finansową i jest ekstrawertyczny.

• Modelowanie w Excelu : Młodsi bankierzy spędzają dużo czasu w Excelu, tworząc modele bzdurne. Typy modeli finansowych. Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najpopularniejszych typów lub po prostu wykonaj analizę ad hoc.
• Praca nad projektem : bankierzy omijają transakcje, więc przepływ pracy jest nierówny (ale godziny są zawsze długie).
• Typ A : Zazwyczaj są towarzyscy, ambitni, zorganizowani i świadomi swojego statusu.
• Gładko : aby piąć się w górę, bankierzy inwestycyjni muszą być dobrymi sprzedawcami.

Jaki jest styl życia w badaniach akcji, a jaki w bankowości inwestycyjnej?

Analitycy zajmujący się badaniami naukowymi pracują długo, ale nie tak długo, jak bankierzy inwestycyjni. Dlaczego bankowość inwestycyjna? Prawie każdy ankietowany z bankowości inwestycyjnej zada pytanie: dlaczego bankowość inwestycyjna? Chcę pracować w bankowości inwestycyjnej, ponieważ jest to najszybszy sposób, aby nauczyć się modelowania finansowego, wyceny, Excela i zrozumieć naturę dużych transakcji korporacyjnych. Zdaję sobie sprawę, że praca ma ścisłą hierarchię, bardzo długie godziny. Zwykle zaczynają się wcześniej, około 7 lub 8 rano i pracują do około 20:00. W badaniach powinieneś planować 12-godzinne dni jako dość rutynowe, podczas gdy bankierzy inwestycyjni powinni planować ponad 15 godzin.

Chociaż jest dużo pracy w badaniach kapitału, jest ona mniej niestabilna i niekonsekwentna niż bankowość inwestycyjna, w której nie ma przewidywalności co do przepływu transakcji.

Jaka jest rekompensata w badaniach kapitału w porównaniu z bankowością inwestycyjną?

Podstawowe wynagrodzenie początkowe Wynagrodzenie bankiera inwestycyjnego Wynagrodzenie bankiera inwestycyjnego należy do najwyższych na świecie. Otrzymują wynagrodzenie podstawowe i premię za swoje odszkodowanie. Dowiedz się, ile zarabiają. Analityk prosto z uniwersytetu może spodziewać się zarabiania ponad 100 000 USD, ale na godzinę może to być nawet 20-35 USD, gdy praca 100 godzin tygodniowo jest porównywalna w przypadku bankowości badawczej i inwestycyjnej, ale istnieje duża różnica w strukturze premii . Podczas gdy młodsze pozycje w bankowości inwestycyjnej mogą zarabiać 50-100% swojej bazy w formie premii, w badaniach naukowych może to być bliżej 0-25%. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi przewodnikami dotyczącymi wynagrodzeń i wynagrodzeń w zakresie wynagrodzeń i wynagrodzeń za pracę w finansach przedsiębiorstw, bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, FP&A, księgowości, bankowości komercyjnej, absolwentach FMVA.

Przyczyną niższych premii jest to, że badanie kapitału jest często postrzegane jako centrum kosztów, a nie centrum zysków dla banków. Może to prawda, ale badania nad akcjami odgrywają kluczową rolę w pomaganiu innym oddziałom w zarabianiu pieniędzy. Posiadanie reputacji wysokiej jakości pokrycia zwiększa Twoje szanse na prowadzenie procesu IPO Proces IPO ma miejsce, gdy prywatna firma po raz pierwszy emituje nowe i / lub istniejące papiery wartościowe. Pięć kroków omówionych szczegółowo lub jako kontynuacja oferty i często są one nagradzane przez menedżerów inwestycyjnych dokonujących transakcji za pośrednictwem tego banku.

Badanie kapitału a bankowość inwestycyjna - Która praca jest bardziej interesująca?

To całkowicie subiektywne.

W badaniach równości pracujesz z publicznie dostępnymi informacjami, często rozmawiasz z kierownictwem i przygotowujesz rekomendacje.

W bankowości inwestycyjnej często masz do czynienia z niepublicznymi informacjami, pracujesz nad umowami i transakcjami i masz większy kąt sprzedaży.

Oba są interesujące - chodzi o to, która osobowość jest dla Ciebie lepsza. Oba wymagają dużo modelowania finansowego i oba mogą być bardzo satysfakcjonujące.

Dodatkowe zasoby

To był przewodnik finansowy dotyczący badań kapitałowych a bankowość inwestycyjna. Aby uzyskać bardziej przydatne zasoby, zapoznaj się z poniższymi dodatkowymi przewodnikami po karierze:

• Opis stanowiska pracownika Equity Research Associate Opis stanowiska pracy Equity Research Associate Ten opis stanowiska pracy pracownika Equity Research przedstawia kluczowe umiejętności, doświadczenie i wykształcenie wymagane na tym stanowisku. Pracownicy zajmujący się badaniami na rynku akcji dostarczają analizy danych dotyczących papierów wartościowych, aby poinformować zarządzających funduszami i pomóc im w procesie inwestycyjnym. Ta dziedzina wymaga specjalistycznej wiedzy w zakresie rozwiązywania problemów i szerokiej znajomości rynku akcji
• Pytania do wywiadu Equity Research Pytania do wywiadu Equity Research Pytania i odpowiedzi do wywiadu Equity Research. Ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania podczas rozmowy kwalifikacyjnej analityka lub współpracownika zajmującego się badaniami giełdowymi. Gdybyś miał do zainwestowania 1 milion dolarów, co byś z tym zrobił? - Opowiedz mi o firmie, którą podziwiasz i co sprawia, że ​​jest atrakcyjna. - Podaj mi akcje
• Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
• Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych